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2011年公司业务创新工作总结

2011年公司业务创新工作总结



第一篇:2011年公司业务创新工作总结

2011年公司业务创新工作总结

2011年,我行公司业务在分行党委的正确领导下,高度重视业务创新工作,在创新工作上坚持“主动性”、“适应性”、“规避性”、“连续性”的原则,在内部机制、市场营销、产品创新、培训机制等方面着手进行改革,以加快我行公司业务创新的进程。现将创新工作的主要做法总结汇报如下:

一、建立有效的业务创新机制: 建立有效地创新机制是确保创新工作落到实处根本。有效的业务创新机制应具有创新能力强、市场适应性强、可操作性强等特点。要通过体制革新和有效的保障、激励机制,来促进业务创新模式的根本性转变。

1.改革完善业务创新组织机构。首先,我行建立了分行业务创新推广运行机制,成立了由分行行长担任主长、分行主管领导为副组长、各科室负责人为组员创新工作领导小组,明确了领导小组的任务和职责。同时,建立起了同省分行、市分行和支行的三级工作联系和信息沟通制度,在明确三级部门各自职能的基础上分工协作,充分发挥三级联动的作用。在此基础上,针对市场情况,逐步开展金融新产品的营销工作。

2.建立了业务创新制度保障体系。一是分行建立了部门内有关人员的岗位职责制度;二是明确部门责权划分;三是建立业务创新后勤保障制度;四是建立部门内部创新激励机制,使每一个员工充分发挥才智,为业务创新工作作出更大贡献。

3.建立“有效实用”培养机制。金融创新,无论是业务创新还是制度创新,都必须依靠生产力中最活跃的因素——人来进行。为了通过业务创新获取更多的利润,我行高度重视解决干部员工培训的问题,加强了对干部员工金融新业务、新知识的学习和培养,提高干部员工业务创新的意识和素质,提出了培训要服务业务发展,要规范管理,要有体系,要持续推进的要求。首先,分行采取了分角色设计培训内容:(1)分行领导班子坚持中心组学习制度,重点学习银行业发展的动态、分析市场变化、了解我行新产品的特点及市场推广情况等,2011年分行中心组学习共举办了12次;(2)重点抓好中层“领头羊”的培训,由于中层管理团队是推动企业变革的重要力量,2011年,分行采取外出学习考察、兄弟分行交流、同业交流、(总行、省行、分行)集中培训等方式,对分行和公司部公司业务市场中层管理全体人员进行了多次培训,优先抓好中层“领头羊”管理能力提升,推动管理团队适应转型需要,更新观念,转变行为;(3)开展“送培训到一线”活动,全面推动基层团队培训。2011年,在充分了解各经营机构培训需求基础上,突破以往常用的各机构人员集中到分行面授培训的模式,推出全新的以满足经营机构个性化需求,提高参训人员覆盖面,节约基层人员时间和差旅成本为主的“送培训到一线”活动。

二、树立“以客户为中心、以商机管理为主线”的经营理念,把市场营销融入业务创新之中。

1.认识我行的业务。2011年我行在要搞好市场调查和预测、获取充分准确的市场信息上下大力气,在进行业务创新之前,进行了充分的市场调查,找出准确的市场空白点,进行市场细分,确定目标客户群。2011年我行在票据业务上根据市场需求提出了票据代保管业务、代理贴现业务等业务创新,取得了较好的效果。

2.认识我行的客户。2011年,我行对存量客户、预开发客户进行了科学的市场细分,合理确定目标客户,考虑自身的实力,提出了“以客户为中心、以商机管理为主线”的营销理念。在细分市场、细分客户之后,努力寻找目标客户、目标市场的商机,推出各种差别化的金融产品,特别是通过网络银行在低成本条件下实现高质量的个性化服务。

3.认识你的交易对手。要准确把握市场机会,推出全新金融产品。在市场经济条件下,新业务推出后,没有强有力的市场营销,难以让公众对此产生认同。为此,我们要在金融市场规则的前提下,贯彻品种多样化、防范风险、方便高效和宣传促销的原则,在措施、手段、环节、方式上花大力,准确把握市场机会,促进新兴金融业务营销推广。使竞争优势战胜对手,从而赢得市场,获取“超额利润”。

4.认识你的市场定位。要收集反馈市场信息,不断调整营销战略。作为整个营销战略承上启下的一个阶段,如何及时收集信息、分析信息、改进产品、改善服务,对于下一步继续巩固和

扩大市场份额极其重要。所以,经常性地开展业务恳谈、业务推介、新闻座谈等形式也许更能直接、深入地了解客户信息,从而不断调整营销战略,改进金融服务。此外,商业银行在业务创新的过程中,要积极收集客户需求信息、包括对新的金融产品与服务的需求、对已有产品与服务的改进意见等;并要派出公关能力和调查能力强的客户经理或员工定期到客户中了解需求。

5.认识你的风险。金融风险与金融创新相生相伴,要充分认识和把握金融创新双刃剑的作用,在创新中规避金融风险。要建立科学的风险控制体系,利用科技手段进行有效识别和控制,包括对潜在风险的评估和防范, 大力提高社会公众对创新产品交易的信心。

第二篇:公司业务工作总结专题

公司业务工作总结

2010年即将过去,从9月25日公司成立至今三个月的时间里,我公司通过努力的销售工作,也有了一点收获,临近年终,我感觉有必要对我公司的销售工作做一下总结。目的在于吸取教训,提高我公司的销售水平,以至于把销售公司做的更好,同时我自己也有信心把明年的销售工作做的更好,完成明年的销售任务。下面我对三个月来的销售工作进行简要的总结。

我公司于今年9月25日成立,10月份团队正式组建成形,在没有负责公司整体销售以前,仅凭对广告销售工作的热情,而缺乏公司整体销售经验和知识。为了迅速带好公司销售团队,我一切从零开始,一边学习销售知识,一边摸索市场,遇到销售方面的难点和问题,我经常请教刘台和南主任及其他有经验的同事,一起寻求解决问题的方案和对一些比较难缠客户研究针对性策略,取得了良好的效果。通过不断的努力学习,收取同行业之间的信息和积累市场经验,现在对我台市场有了一个大概的认识和了解。现在我逐渐可以清晰、流利的应对客户所提出的各种问题,准确把握客户的需要,良好的与客户沟通,因此逐渐取得了客户的信任。所以经过三个月的努力,也取得了几个成功的客户案例,对市场的认识也有了一个比较透明的掌握。在不断学习知识和积累经验的同时,自己的能力、业务水平都比以前有了一个较大幅度的提高,针对市场的一些变化和同行业之间的竞争,现在可以拿出一个比较完整的方案应付一些突发事件,对于一个项目可以全程的操作下来。

存在的缺点:

对于整个广告市场的了解还不够深入,不能十分清晰的向客户解释,对于一些大的问题不能快速拿出一个很好的解决方法。对公司销售团队的带领不够好,感觉自己还停留在一个销售人员的位置上,对市场销售人员的培训和指导力度不够,从而影响了公司的销售业绩。

在三个月的时间中,经过公司全体人员的共同努力,使我公司的知名度在华北市场渐渐被客户所认知,良好的服务加上优良的广告资源获得了客户的一致好评,也取得了宝贵的销售经验和一些成功的客户案例。这是我认为我们做的比较好的方面,但在其他方面我们还存在问题。

下面是我公司的销售情况:

从销售业绩上看,我们的工作做的基本合格。我公司从十月底开始进行销售工作,十一月中旬签下第一笔定单,虽然只有不到二十万,但也鼓励了我们的销售团队。至今我们已经签下3420万的合同量(不含地面频道),同2010年全年的合同量已相差不远,我们有信心完成台里制定的2011年任务。

当然我们也有很多不足,比如销售人员在与客户沟通的过程中不能了解客户的真正想法和意图,对客户提出的某些建议不能做出迅速的反应。新业务的开拓不够,个别业务人员的责任心和工作计划性不强,业务能力还有待提高。

在2011年的销售工作中我认为下面几项工作可做为主要几项工作来做:

1、建立一支熟悉业务,而且相对稳定的销售团队。

人才是企业最宝贵的财富,一切销售业绩起源于有一个好的销售人员,建立一支具有凝聚力、合作精神的销售团队是公司的根本。在明年的销售工作中建立一个和谐、具有杀伤力的团队作为一项主要工作来抓。

2、完善销售制度,建立一套明确系统的业务管理办法。销售管理是公司的老大难问题,销售人员出差,见客户处于一种放任自流的状态。完善销售管理制度的目的是让销售人员在工作中发挥主观能动性,对销售工作有高度的责任心,提高销售人员的主人翁意识。

3、提高销售人员发现问题,总结问题,不断自我提高的习惯。培养销售人员发现问题,总结问题的目的在于提高销售人员的综合素质,在销售工作中能发现问题总结问题并能提出自己的看法和建议,业务能力提高到一个新的档次。

4、销售目标

完成今年的销售目标,最基本的是把任务根据具体情况分解到每月、每周,甚至每日,完成各时间段的销售任务。并在完成销售任务的基础上提高销售业绩。

我认为公司明年的发展是与整个公司的员工综合素质,公司的指导方针,团队的建设是分不开的。提高执行力的标准,建立一个良好的销售团队和工作模式与工作环境是工作的关键。

以是上我一些不成熟的建议和看法,如有不妥之处敬请指正。

第三篇:公司采购员业务工作总结

20xx年转眼间就这样走过去了,回顾我一年来的工作,自己一直在不断的努力,不过这些都是我应该做的,自从毕业之后,我就来到目前的公司采购部工作,从最底层的采购员开始,我希望自己能够得到最大限度的磨练,这些才是我一直以来都在不断的发展和前进中要做好的。当然一年的工作就是这样,我相信自己会做好的,很多的现实情况下,我都在不断的成长中得到了最大的进步!

又一年过去了,时间总是在悄无声息中流逝。真的很感谢公司给我提供了一个磨练自己的机会,更感谢公司长久以来对我的信任和栽培!感恩的心,感谢爱生,让她伴我一生,让我作坚强的自己。感恩的心,感谢命运让我认识爱生,花开花落我一样会珍惜!新的一年已经开始了,现在的我将过去一年中工作的心得体会作一个汇报。

众所周知采购部是公司业务的龙头老大,是关系到公司整个销售利益的最重要环节,所以我很感谢公司和领导对我的信任,将我调到如此重要的岗位上,给我一个学习的机会,让我从原来对采购的一无所知到认识了更多的人和事,接触了更多新鲜的事物,学到一些新的知识,增长了更多见识!在刘董事长的直接关注和公司各位领导的关心支持下,通过一年多的采购工作,使我懂得了许多道理,也积累了一些过去从来没有的经验,同时也明白了采购和优秀采购之间的分别和差距。了解到一个采购所具备的最基本素质就是要在具备良好的职业道德基础上,要保持对企业的忠诚;不带个人偏见,在考虑全部因素的基础上,从提供最佳价值的供应商处采购;坚持以诚信作为工作和行为的基础;规避一切可能危害商业交易的供应商,以及其他与自己有生意来往的对象;不断努力提高自己在采购工作的作业流程上的知识;在交易中采用和坚持良好的商业准则等,相信这些我都已经做到了。

在这里我想说作为一个采购,并不像常规所想的那样仅仅是打个电话,签个合同,发个货那样简单,这只是其中之一,也是最基本的。在领导的提醒下,20xx年我们及时调整好心态和观念,不但改变了过去的错误意识----采购与销售无多大联系,而且在采购的同时充分利用供应商的网络关系主动销售,20xx年采购部销售额达到1900多万,毛利28万。凡是有关销售的一切事物,我们采购部都积极配合!,一切以销售为主,我们辅助。采购与销售是密不可分的!因为我们是一个整体,唱得是同一首歌,走得是同一条路,奔得是同一个目标!

20xx年是个进步的一年,在公司各个部门的配合和采购部的多方努力下,我公司与供应商建立了非常良好的合作关系,尤其是合资企业,例如:北京费森尤斯,北京拜耳,赛诺菲,杭州默沙东,北京诺华,等等,有的已经直接向我公司发货,开始友好商业往来!

在引进新品种方面,我们从多个方面不断搜集信息,及时和纯销部与调拔部沟通,并快速备货。对于新进品种,采购部平均每十五天都会向业务人员提供新进品种目录表或在公司内部网上发布,以供他们学习之用。

关于退换货方面,近效或破损(包括终端医院换货)药品,积极主动与供方沟通,跟踪,以最快的速度及时调换。相比之下国产品种换货没合资品种那么坚难。如南阳医院咳喘宁19合失效,江苏先声已答应调换。对于部分合资企业,他们概不处理近效、失效或终端破损,在多方努力下,有的已协商解决。例如许瓦滋的异舒已(新乡一商业客户自身原因不慎破损),诺华的善宁(安阳医院破损),山地明针(库存破损),雅培的思美泰,等等调换成功;特别是托毕西的东菱迪芙,蔡向阳、郭胜利共11支已失效,经过长时间的艰难协商,北京托毕西也已调换。我们的原则是不管是国产、进口或合资产品,尽量协商后让厂方调换。所以20xx年总的来说公司报损的品种并不多,大部分都是厂家调换。

一年来,我更加明白了总成本优先原则,和灵活运用各种采购技巧的重要性。对与价格影响因素要有敏锐的感觉,并且能够及时的做好预警及防范措施,切忌“从一而终”。一个优秀的采购比须拥有较强的沟通协调能力和采购经验,我知道自己距离一个优秀的采购还有很远的差距,因为采购经验是靠长期不断积累经验和自我启发,达到熟练程度后才能掌握的一种技术,要做到这一点是非常困难的,不过,我会更加努力的学习,不断地积累丰富采购经验,跟上公司的发展的脚步!

20xx年公司要求采购部每月降低费用将近8万,我会从以下几个方面着手:

一、货比三家,直接降低药品价格。

二、发货遵循少量多次的原则,充分利用供方信贷期。

三、发货方式尽量以送货的上门为主,协商提货费用由供方负担。

四、降低现金调货,寻找新的供货来源。

五、破损药品集中邮寄,降低换货费用。

六、向供应商争取培训费用或市场开发费。

七、引进同类新品种。

20xx年时我工作以来的第二年了,也就是说,我已经完全的熟悉了目前我要做好的工作了,我已经需要在将要到来的一年中作出更大的工作业绩了。展望新的一年,我已经做好了准备,我会在自己的业务方面继续努力进步,在我的思想方面也要得到更好的发展,我相信自己能够做的更好,只要我一直不断的努力下去,我就会为公司的发展做出我最大的贡献!

第四篇:农村信用社公司业务一部工作总结

ⅩⅩ农村信用社公司业务一部工作总

ⅩⅩ年,ⅩⅩ县农村信用联社公司业务一部的资产业务取得了长足发展,截止12月底,各项贷款余额为

万元,全年累放

万元,累收

万元,净放

万元,实现利息收入

万元,贷款逾期率为

。资产业务呈现出高增长、高质量、高效益的良好发展态势。在具体业务操作中,我部主要做到了如下四点:

一、细分市场,确立信贷营销主体。

信用社因其组织体系与结算渠道等因素的制约,信贷产品单一,信贷营销的目标狭窄,这与我部资金运营效益最大化目标形成现实矛盾。因此,我部把信贷发展作为第一要务。确立了“五指并拢,合力出击”的信贷营销思路。即:确立以高收益、大规模、前景明、信誉优的四类公司类客户为信贷营销对象,以信用、担保、抵押为贷款方式的信贷发展思路。

二、打造竞争优势,吸引、锁定优质客户。

较之信用社,其它金融机构有着低利率、多产品、优品牌的竞争优势。但也有着手续繁琐,受理周期较长的不足。因此,我在办理信贷业务时,着力一个“勤”字,突出一个“快”字,奉献一个“诚”字,打造ⅩⅩ县农村信用联社公司业务一部信贷业务高效、快捷、真诚的核心竞争力。ⅩⅩ年单日最高发放贷款

笔,金额

万元。

我部自觉更换经营理念,改变工作作风,制订信贷优质服务承诺表,根据权限,把每一笔业务受理,调查,文本,答复时限公示给客户,以双赢而不是帮助的姿态接洽客户。一年以来,我部优质信贷客户零流失,累计吸引他行优质客户

个,共计投放贷款

万元,实现综合效益

万元。

三、以学习促综合素质提高。

1、以学习、实践加总结的方式促业务素质提高。信贷工作制度多,知识面广,接触的人杂,要实现规范操作,善于识别客户,就必须勤奋不掇的在学中干,在干中学,不断归纳总结,确保信贷资金的安全性与效益性。作为一个刚成立不久的部门,我部“求知如掘玉,求知如采蜜”,不做经验主义者,内练修养,外练基本功。在全年的历次信贷检查中,我部的资产质量与信贷文本都得了检查领导的肯定。

2、加强职业操守学习促道德净化。信贷工作是信用社的生命线,客户经理背负着树品牌,保安全,创利润的光荣使命。在日常工作中,我部以信贷规则为依据,以职业道德为准绳,严把客户准入关,做到了不伸手,不张口,不乱跑。

四、以规范操作促稳健经营、有效发展。

信贷工作虽然追求效益性,但前题是确保安全性。我部虽然有发展的迫切需要,但不是盲目扩张,而是有效发展。因此在信贷业务中,无论是贷前,贷中还是贷后,都不折不扣的按程序,按制度办事。不

图简化,不搞逆程序,把规范操作落实到客户每签的一个字上,每盖的一个章上,每提供的一份资料上。

在ⅩⅩ年的信贷工作中,我部感觉到在业务上必须把发展与有效的关系、在营销中必须把优势与劣势的关系、在品牌创建上必须把客户与信用社的关系理顺。才可能正视现状,把握未来,为信用社创造一个宽松的发展环境。在今后的工作中,我们ⅩⅩ县农村信用联社公司业务一部全体客户经理将力争做到脑子活一点,手脚勤一点,理由少一点,不让差错在我手里发生,不让客户在我手里流失,不让品牌在我手里抹黑。

五、目前我部信贷业务存在的问题

在联社领导的大力支持帮助和各部室的密切配合下,我部各项信贷工作取得了一定成效,结合信贷发展的实际情况,仍然在以下方面存在不足和问题:

1、贷款在稳步增长的同时,“以贷引存、以贷促存、存贷挂钩”的工作方式没有得以明显贯彻,仍存在重放轻管的思想,片面的追求量的增长,忽视质的提高。

2、大额贷款增长过快,贷后监督管理不到位。由于重放轻管的思想存在,贷款发放后的信贷资金的使用、借款人经营情况的监管、信贷风险分析等工作疏忽或不到位,因此,大额贷款的监管是当前和今后信贷工作的重点。

3、没有建立关联企业贷款管理和市场退出制度。由于我们这方面的工作不到位,使一些关联企业之间相互转移使用贷款资金,隐藏关联

风险。一些风险较大的客户本应退出信贷市场,因为没有形成市场退出制度的管理模式,仍然给予贷款,使得信贷资产质量没有得到明显改善。

六、2014年工作计划

1、继续加大贷款的日常管理。一是规范决策行为,实行严格管理、严格监督和严格奖惩。严格落实贷款责任,对违反规定办理贷款形成的风险,按照有关责任追究办法严肃处理。二是加强客户经理队伍建设,加大对客户经理业务技能学习和思想教育工作,提高客户经理综合素质。三是抓好日常监管,防范道德风险,提高客户经理服务的自觉性。四是严格控制大额超比例贷款。对单户和十大户贷款本着“优化存量、循环渐进、逐步压缩、严控新增”的原则落实收回,同时进一步扩大贷款面,分散风险。五是认真落实信贷业务准入制度,提高“以贷引存、以贷促存、存贷挂钩”的工作效率。六是建立信贷业务退出制度,对不符合信贷条件,经营效益和信用差的客户,严格退出信用社信贷市场,优化存量贷款,确保贷款质量,确立以质求胜的经营理念。

2、将继续坚持以农为本,为农服务的宗旨,端正经营思想,不断改进信贷支农服务措施,在信贷定位上要始终坚持面向“三农”和中小企业。

3、加强学习培训、提高员工队伍综合素质

1、加强业务学习,抓好每星期的晨训、每月的信贷分析会、每季的客户经理学习班。学习内容主要是人行、银监等部门的规章制度、法

律法规,上级部门下发的文件、制度及应知应会的基础业务知识。

2、加强职业道德教育,对客户经理进行警示教育,拿出一些违规事案进行分析及座谈、利用录像对反面教材进行警示、参观警示教育基地等,对信贷人员开展信贷合规、合法意识教育。使信贷管理人员增强合规意识,在源头上堵住违规贷款的产生。不断提高我部的信贷资产质量。

ⅩⅩ县农村信用联社公司业务一部

ⅩⅩ

第五篇:期货公司业务创新空间与机遇

期货公司业务创新空间与机遇

从国际期货市场发展经验看,西方发达国家的期货公司可以从事除期货经纪业务之外的期货自营投资、做市商、期货基金管理、期货代理结算等其他综合性业务,其利润来源主要是资产管理和投资业务。而国内期货公司只能从事期货经纪业务,收入来源只有手续费,单一经营模式的限制导致期货公司之间普遍的同质化竞争,期货公司无法实现规模经营和个性化发展,难以形成自己的核心竞争力,不少期货公司运营上举步维艰,对整个行业的发展形成了明显制约。要突破这种困境,在法律法规允许的范围内对业务进行不断创新将成为期货公司寻求生存和长期发展的必由之路。本文在《期货交易管理条例》的法律框架内,从两个方面对我国期货公司的业务创新机遇进行了分析:一是在现行金融市场和期货监管制度下期货公司的业务创新空间,二是在《期货交易管理条例》规制内,期货业务的制度创新空间。

我国期货公司业务现状

目前期货公司只能从事单一的经纪业务,既是一个交易代理机构也就是通道服务商,又承担着客户开发、信息咨询、客户账户管理和交割服务等职能,相当于一个全能经纪商。单一经营模式的限制也导致期货公司之间同质化竞争现象普遍,期货公司无法实现规模经营和个性化发展,未能形成自己的核心竞争力。同时,期货行业还存在居间代理和民间私募的理财形式。

2007年4月15日《期货交易管理条例》实施,扩大了期货公司业务范围,明确了期货公司除现有境内期货经纪业务外,经许可还可以从事境外期货经纪、金融期货经纪、期货咨询业务,同时也为期货公司资产管理、期货基金业务留下了政策空间。可以说,现行期货法规在制度上给期货公司业务创新打开了空间,打下了基础。

我国金融业混业经营现状及趋势

当前我国金融业实行的依然是分业经营、分业监管的经营模式,然而随着金融市场的发展,金融机构对于混业经营的需求越来越旺盛,对混业经营的尝试和探索从来没有停止过。目前通过业务合作的形式开展混业经营是我国金融机构普遍采取的方式,这种方式主要是指银行、证券、保险等金融机构通过代理等方式相互进行业务合作和渗透,推出一系列带有混业性质但其实是分业的产品。

1.银证合作

目前银行与证券公司之间最普遍的合作形式是银行对证券公司客户资金的第三方托管,同时证券公司的客户可以利用银行的业务系统与证券公司的证券交易委托系统实现资金在银行和券商账户间的互转,比如建设银行(601939,股吧)推出的银证转账业务。在这种合作模式中,银行可以充分发挥自己营业网点多、银行业务系统发达的优势,在为证券公司的客户提供便捷服务的同时也保障了投资者资金的安全。通过合作,银行和券商之间可以共享彼此的客户资源。此外,银行还可以为券商托管资产。在资产托管业务中,银行除了提供资产保管、资金清算与证券交收、交易监督等基本的服务之外,还可以附加很多增值服务,比如投资评价、报表定制等。在证券客户开发方面,银行通过客户经理制度与证券公司进行广泛的合作,为证券公司输送大量的客户。

2.银行与信托的合作

在当前的分业经营模式下,商业银行是不允许直接进行股票投资的,而信托公司虽有较为广阔的投资空间却由于监管较严而在资金和客户方面受到限制。在这种情况下,商业银行与信托公司展开合作共同开发理财产品,各自发挥自己的优势,补缺对方的劣势,达到共赢。在合作中,商业银行一般担当的是产品发行人和资产保管人的角色,负责产品的销售和资金的募集,而信托公司则成为投资顾问和资产管理人。这种模式的典型代表如建设银行推出的新股随心打、建行财富系列等理财产品。其实,商业银行理财产品的合作伙伴不仅局限于信托公司,在很多情况下,券商、基金公司等具有独立投资能力的金融机构都可以成为银行的选择。

3.银基、银保合作

商业银行与基金公司以及保险公司的合作主要集中于对基金和保险产品的代理销售上。众多的营业网点以及广泛的客户资源使得银行成为天然优良的销售网络。此外,许多银行还向基金公司开展了基金托管业务,例如光大银行就专门成立了基金托管部,除了提供基本的资金清算、基金会计核算与估值等服务之外,还从事相关的增值服务,如咨询顾问、风险分析与理论研究等,为基金管理公司提供全面的服务。

4.多个金融机构之间的合作

随着金融机构间合作的加深和金融产品投资的日益复杂化,多个机构之间的合作也成了市场发展的必然。2008年2月,国泰君安证券、兴业银行(601166,股吧)和中信信托三家机构合作推出了国内首个套利型银行理财产品“套利通1号”。在理财产品资金的运作过程中,各个机构能够各司其职,不断拓展金融机构之间的业务合作模式。

目前,金融机构间的合作模式远不止上述几种,银行还可以为保险公司、社保机构、证券公司、QFII等机构提供资产托管业务,券商则可以与基金公司合作代理基金销售等等。随着金融市场的发展,通过优势互补,各机构之间的合作机会也将越来越多,共同开发和服务市场。

总之,金融混业经营早已是大势所趋,虽然到目前为止还没有法律层面的突破,但实践中,业务层面的合作已经是如火如荼,公司结构与治理层面混业经营的例子也呈扩散之势。这就是期货公司面临的国内金融行业大背景。可以说,期货行业业务创新、制度创新不仅是期货行业自身发展的迫切需要,是市场发展的迫切需要,而且也是顺应金融业混业经营的大势所趋,是迫在眉睫的大事。

国外期货公司业务现状与启示

国外期货公司一般都具有经纪职能、结算职能、场外交易职能、期权发售职能、资产管理职能、客户的顾问服务职能、融资职能等等,个性突出,综合服务能力强。在众多期货公司中,曼氏和高盛可以作为业界的代表和领军人,我们以这两家公司为例来分析一下目前国外成熟期货公司的业务状况。

曼氏期货前身为曼氏集团旗下经纪业务分支曼氏金融。曼氏金融公司是世界最大的独立期货经纪商,同时也是欧洲CFD市场领先的经纪商,是伦敦国际金融期货交易所、EUREX、国际石油交易所、纽约商业交易所、芝加哥商业交易所、伦敦金属交易所等主要期货交易所的主要经纪商之一。参与全球的金融市场,在纽约、芝加哥、堪萨斯、伦敦、巴黎、新加坡、我国台湾地区、悉尼和布里斯班都设有办事机构。公司可以提供各种经纪业务和其他相关服务,客户对象包括:银行、商品交易顾问机构(CTA)、对冲基金、大型实业集团和个人客户。公司向客户提供中介服务、撮合成交的经纪服务以及其他在证券、证券衍生产品、外汇、能源和金属市场上的相关服务。曼氏金融经营以资产管理业务为主,走产品专业化的道路,是典型的资产管理型期货公司。曼氏的专业化可以从以下几个方面略窥一斑:

首先,根据品种特性、地域特点以及集团战略需要,曼氏在不同地方设置不同的专业商品部门,如纽约和伦敦具有石油定价方面的优势,就在纽约和伦敦成立了能源期货部门。

其次,曼氏拥有一支非常专业化的团队,中介经纪商、期货投资顾问、期货基金经理等可以为客户提供研究、咨询、资金管理、结算等全方位的专业化服务。

第三,针对不同客户群体,提供不同的服务。例如,根据客户需要,曼氏可以为欧洲金融机构建立有效访问美国利率期货市场的途径;应亚洲制造商的需要,可以为他们提供在伦敦金属交易所进行金属合约交易或在纽约商业交易所进行能源合约买卖的渠道,以管理这些制造商的价格风险;或是为美国相关金融机构寻求合法进入印度期货市场进行交易的途径。

曼氏集团还是全球最大的上市对冲基金,多年的经营使其在客户中有着良好的信誉,在金融领域更是如此。这些都是曼氏的宝贵财富。

另一家颇具代表性的公司是高盛,它是华尔街最著名的投资银行。高盛集团于1981年收购阿朗公司,由此进入商品期货领域。阿朗公司曾是一家主要从事商品交易的小型家族企业,在随后的业务拓展中,阿朗的足迹遍布全球,交易品种涉及几乎所有品种。目前,高盛商品部在全球范围内运营,在纽约、伦敦、新加坡、东京、卡尔加里和悉尼(通过高盛JBWERE)设有办事处。阿朗的交易横跨现货市场及衍生品市场,包括贵金属与稀有金属、原油与石油产品等。阿朗的固定收益商品部从事代理客户交易与自营,其中又以自营为核心业务。外汇交易部也是高盛公司业务中比较完整的部分,占阿朗公司盈利总额的80%。高盛的期货交易员所从事的交易品种没有任何限制,债券、股票、期权甚至贵金属都可以涉及。

与国外市场相比,我国期货市场是在中国国情基础上借鉴国际经验而逐步建立与发展起来的,期货监管、期货交易所、期货公司的运作等许多方面都参照引进了许多国际惯例,取得了很好的成效。但是与国外期货公司相比,我国期货公司的分类、业务范围单一,所有期货公司都是同一个类型——经纪公司,所有期货公司的业务完全同质。因此,我们与国外成熟市场相比还存在很大差距,但从另一个角度看,我国期货公司的发展空间还远未打开,今后业务和经营管理创新的空间很大。

现行法规条件下期货公司的业务创新空间

当前我国金融业实行的依然是分业经营、分业监管的经营模式,虽然到目前为止还没有法律层面的突破,但金融混业经营早已是大势所趋,金融机构对于混业经营的需求越来越强烈,对混业经营的尝试和探索从来没有停止过。目前通过业务合作的形式开展混业经营是我国金融机构普遍采取的方式,这种方式主要是指银行、证券、保险等金融机构通过代理等方式相互进行业务合作和渗透,推出一系列带有混业性质,但其实是分业的产品。可以说,期货行业业务创新、制度创新不仅是期货行业自身发展的迫切需要,也是顺应金融业混业经营的大趋势。

在现有市场条件下,银行、证券、信托、保险等金融机构之间广泛开展的业务合作,为期货公司的业务创新提供了很好的学习范例。期货市场很多特有的投资特点,如高杠杆、双向交易、套期保值以及风险套利投资手段,对各大金融机构也有很大的吸引力。因此,在法规允许范围内积极开展与其他金融机构的业务合作,是期货业务创新的现实突破口。

首先,在现有条件下,期货公司可以尝试与银行、信托公司等金融机构合作开发理财产品。与其他金融机构相比,期货公司在期货投资和风险管理方面拥有丰富的经验和比较优势。在合作开发理财产品的过程中,通过配置期货品种,丰富市场的投资品种,满足不同风险偏好的投资者。期货公司施展风险套利等投资技巧,并利用期货投资的高杠杆特性可以赋予资金管理更大的弹性。在这方面,期货公司发挥风险管理经验和有效的风险监控制度的优势,可以成为理财产品的风险管理师。

其次,期货公司和券商之间也有着广泛的业务合作空间。目前,作为金融期货的首推品种,股指期货的筹备工作已是万事俱备,这不仅预示着我国金融期货时代即将到来,也意味着证券公司和期货公司有了坚实的合作基础。近年来,券商纷纷参股或直接控股期货公司,IB制度也从法律上开启了期货公司和券商的合作之门。其实,券商与期货公司的合作远不止IB业务。尽管证券公司的营业网点多,金融期货潜在客户资源庞大,然而证券公司却缺乏期货管理,特别是风险控制经验,而这正是期货公司的优势所在,双方可以共同进行投资管理和风险控制。期货公司和券商合作可以为投资者提供更为广阔的操作平台,投资者可以在两个市场灵活搭配投资品种,充分利用两个市场的特点和相关性,及时规避系统风险。此外,两者在共同开发培养客户、金融期货产品的营销等方面也有着十分广阔的合作空间。

第三,期货公司和私募基金之间的合作。近两年,股票市场私募基金如雨后春笋般成长起来,然而在股市暴跌时,由于缺乏有效的避险渠道,私募基金出现了大面积亏损。对此,有远见的期货公司已经将目光投向这批潜在的优质客户。期货公司和私募基金之间可以开展更多合作。比如,期货公司可以协助私募基金进行期货投资,并担当投资顾问和风险顾问的角色,在私募基金的投资风险管理方面大有作为,帮助其灵活地在股票市场和期货市场进行资产调配。此外,在股指期货推出后,期货公司还可以利用股指期货为私募基金的股票头寸设计套保方案,从而降低其资产收益的波动性。

以制度创新推动期货公司的业务创新

《期货交易管理条例》实施后,扩大了期货公司业务范围,明确了期货公司除现有境内期货经纪业务外,经许可还可以从事境外期货经纪、金融期货经纪、期货咨询业务,同时也为期货公司资产管理、期货基金业务留下了制度创新的空间,这些都为期货业务创新提供了法律支持。因此,根据《期货交易管理条例》,借鉴国外期货行业的成功经验,适应我国金融业混业经营的大势,为加快我国期货行业业务创新的步伐,推动期货行业的健康发展,当前及今后一个较长的时期内,监管部门应加快制度创新步伐,逐步扩大期货业务行政许可范围,真正打开期货公司业务创新的新天地。

1.期货公司境外期货业务许可

期货是为现货服务的,我国是国际贸易大国,生产商、贸易商自身有跨市场套期保值和风险管理服务的需求,尤其是去年发生的国际金融危机充分暴露了国内工商企业对境外期货业务的实际需求。可喜的是,目前期货监管部门与业界已经着手研究国内期货公司代理境外期货业务,相信在各项准备工作完成后,这一业务将成为现实。

2.适时开展期货投资咨询和投资顾问业务

目前国内的期货投资者大多缺乏成熟的投资理念,这使得市场对投资咨询业务需求十分强烈,期货投资咨询业务具备良好的发展土壤和广阔的市场。我们认为,未来期货公司可以开展很多独立的投资咨询等相关业务,比如风险管理、期货投资培训和信息服务等。

3.有条件地放开期货公司受托理财业务

近几年银行、保险、信托、证券、基金及私募理财产品发展得红红火火,股指期货还没有露面,但针对股指期货的信托和私募理财产品已经问世。现实中,居间人模式在期货行业普遍存在,居间人所起的作用实质上就是私募期货资产管理业务,居间理财的事实存在,反映了社会上对期货理财产品的需求,也是对政府严格监管、规范运作的期货公司理财业务的支持。总之,适时放开期货公司受托理财业务的时机已经成熟,起步阶段可以先试点,如选择有实力的期货公司股东单位发行期货理财产品,期货公司为其提供风险管理服务,积累必要的经验后再逐步放开期货公司理财业务。

4.CTA与期货基金业务

成熟的期货市场中总是少不了期货投资基金的身影。在国外发达市场,CTA与期货基金是期货机构投资者的重要力量,对市场的稳定和发展起着十分重要的作用。随着越来越多的金融机构投资者参与到期货市场,CTA与期货投资基金的推出是大势所趋。由于期货投资的高风险性,期货基金的推出应更加小心谨慎,比较可行的办法是先推出CTA,在CTA取得成功的运作经验后,再试点推出期货投资基金。在CTA与期货基金的建设方面,期货公司无疑在投资经验、风险控制等方面拥有明显的优势。

5.确保在净资本管理要求的条件下,扩大期货公司自有资本的使用范围

一是允许期货公司将自有资本委托券商或基金公司理财;二是允许期货公司将自有资本用于仓单质押。为保证达到期货公司净资本管理要求,期货公司随着业务发展将不断扩充自有资本规模,新的资本到位后,可能在一段较长的时期内存在自有资本富裕现象,为提高自有资金效率,将富裕的自有资本委托理财,或用于期货公司自已熟悉可控的低风险的仓单质押,也是一条现实有效的业务创新之路。

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