在线旅游：又一个正在被移动互联网改变的行业

第一篇：在线旅游：又一个正在被移动互联网改变的行业

移动互联网崛起后，在线旅游得以真正成型。它正通过将影响延展至用户长期与短期决策，为旅游中和旅游后市场创造更大的价值，同时也推动自身的闭环走向更加完整与成熟。

又一个正在被移动互联网改变的行业。

如果没有智能手机，沈卓立也许会跟随Sun公司一起加入Oracle，每个月依旧穿梭于世界各地，把时间耗费在飞机上。他也许还会像第一次去巴黎时一样，把每一个第一次见到的城市写成长长的游记贴上论坛，就像大多数旅行爱好者常做的那样。

但智能手机改变了他的职业，也改变了他的生活。

因为不满博物馆陈旧落后的按键式语音导游系统，2009年“十一”前夕，他和伙伴开发出基于iPhone的导游应用《故宫》。iPhone新颖的内容呈现方式、触摸操作加之GPS定位功能，使得《故宫》大受欢迎。年底，中国旅游服务供应商WildChina向他们抛出合作的橄榄枝。第二年，沈卓立和朋友们离开原来的工作，成立了公司TouchChina，正式加入在线旅游的创业大潮。

以TouchChina为代表的新兴公司（或新兴应用）成为构建在线旅游的最后一块楔子。“在线旅游”此前仅是概念，游客只是端坐电脑前，预订机票酒店，查询旅游信息，整理游记攻略。这些行为只能发生在旅游前与旅游后，几乎没有公司能很好满足他们旅游中当时当地的“吃住行游娱购”需求。TouchChina们的出现则标志着此前一直缺失的“游中”环节开始发展，而这一切都要归功于移动互联网的崛起。

9月12日，移动应用分发平台91无线发布报告，指出旅游类APP在其应用商店中周下载量突破160万。手机与旅游结合威力初显。

在线旅游经济的重要特征是“闭环”：你在游后的游记分享也许会成为别人游前查询的信息，于是就有了“游前——游中——游后——别人的游前”的循环。纵长的产业链遍布机会，即便像沈卓立这样毫无旅游行业背景的IT人也能加入其中并取得不错成绩。颠覆者随时可能出现，没有人敢宣称自己是在线旅游“巨头”，一切刚刚起步。

“旅游前”的变局

细究起来，用户出行前的行为分3个阶段：决定去哪里、制订旅行计划及具体旅游服务的预订。

第一阶段商业价值有限。因为影响用户目的地选择的因素太多，朋友推荐、网友游记、旅行社打折活动，甚至一首歌一部电影都可能刺激他做出去某地不去某地的决定。用户此时的需求不确定性太大。

第二、第三阶段紧密相连，在用户产生实际消费前，第二阶段显得尤为重要。他在计划制订时必然要考虑：乘坐何种交通工具？住哪个酒店？目的地的娱乐消费有哪些？它们被一一列入旅行预算之中。谁能在第二阶段对用户需求做出拦截，引导他的预算走向，谁便能在市场中占有一席之地。携程、去哪儿莫不如此。携程CEO范敏在接受媒体采访时曾称，呼叫中心投入使用后，他每天用半个小时随机切入顾客拨入的预订电话，记录接线员回答的不妥之处并进行整改，他要求每个电话的处理时间不超过180秒。良好的预订体验和品牌的建立使携程成为用户出行时的重要选项。

去哪儿与携程不同，它不与航空公司、酒店直接接触，而是通过搜索比价模式在众多网站中搜寻低价产品，借此吸引大批对价格敏感的用户。它比携程更“靠前”，扮演着流量分发的角色，借此在预订市场站稳脚跟。

事实上，机票和酒店由于是标准化产品，便于信息化管理，二者早已成为游前市场收入最可观的业务。根据艾瑞咨询统计数据，今年第一季度中国在线旅游市场交易规模440亿元，其中在线机票交易规模315亿元，占比71.6%，酒店交易规模88.9亿元，占比20.2%。携程2012年第二季度财报显示，其酒店预订收入4.1亿，机票预订收入4.04亿。携程高管在财报会议上称，酒店每房间佣金率达14%-15%，机票佣金率在4%-5%之间。

但它们只是满足了用户行与住的需求，对其他需求的满足正催生出更多的“拦截模式”。

比如点评和攻略。它们对用户具有指导作用，因而能影响其预算的分配。不过由于中国在线旅游发展时间过短，目的地商户的数据积累有限，这种模式目前还没有显现出应有的价值。

再比如以途客圈和第一步为代表的计划器的诞生。顾名思义，计划器即是帮助用户规划从交通工具到娱乐消费等所有日程安排的工具。它有很大的商业想象空间，因为它几乎涉及了旅游中的所有消费环节。但想象归想象，现实归现实，业内人士对《商业价值》记者分析，计划器的发展面临着亟需解决的难题：它是否具有普适性？有多少用户真的会花大量时间来做详尽的计划？或者它只是个可有可无的工具？

在其他模式成熟之前，机票酒店预订业务依旧会是游前市场的主要玩法。但看起来，这实在是一个竞争惨烈的红海市场。其中的玩家既有携程、艺龙等OTA巨头和大量的独立创业公司，也有连锁酒店、航空公司等资源所属方。2010年8月，淘宝推出“淘宝旅行”平台，意味着更多的代理商可以通过它直面消费者。新进者是否将再难有机会？对此，我们很难做出肯定回答。

国外推出的价格动态打包服务中，酒店和机票的价格实时变动，用户能够根据自己的使用时间选择最低价格组合。而国内由于产业信息化程度不高，目前还没有企业能做到如此程度，从另一个角度来看，这给未来的进入者留下了发展路径。

更大的机会来自智能手机。它的便携性支持即时预订，使用户得以摆脱PC的束缚，于是今夜酒店特价能借“LastMinute”模式冲入市场，在每晚6点后以5折价格帮助酒店销售剩余空房，APP上线3天即有10万下载量；它的GPS定位功能使用户能够就近预订酒店，于是酒店达人作为最早一批具备LBS功能的预订类APP受到用户青睐，并在去年获得创新工场投资。

如果有公司能够很好地基于手机数据挖掘，为用户提供个性化的预订服务，它又能到达什么高度？未来在手机上，也许会有公司以我们想象不到的方式颠覆现有的预订市场格局。

“旅游中”的拓荒

一天三顿，每顿吃什么？不想住酒店又该住哪里？去什么地方玩？坐什么交通工具去？怎么玩，它有典故吗？什么纪念品买来送人比较好？

旅游中充满着意外和惊喜，在目的地的“吃住行游娱购”没人能面面俱到提前计划。事实上，我们经常做出计划外的决策，引爆它的有时只是心血来潮。

旅游前预订市场由于显而易见的经济利益引人关注，旅游中多变且琐碎的需求却一直未能得到满足。有分析认为，旅游活动频次太低，一个人一年旅游两次，也仅只是两次消费周期，并且需求分散导致消费难以集中，每个点都只能赚小钱。

事实果真如此吗？

盛大资本投资总监刘威根据人的消费行为模式分析认为，游客在出发前总是对预算斤斤计较，而一旦到达目的地，消费却呈“失控”之势。他们会在各种因素刺激下产生很多计划外的购买，目前的市场状况是旅行社在他们与商户之间充当着导购角色，并从中赚取相当可观的利润。而在自助游市场，还从来没有人能很好满足游客的此类需求，担任他们的导购难道不是很有“钱途”？

频次低、消费分散不足以成为在游中市场获利的阻力，在自助游或更高端的度假旅游中，人们往往比平时更舍得花钱，而这意味着更高的客单价。

除对市场价值认识模糊，此前旅游中的用户需求还缺乏高效、便利的解决工具，这是游中市场迟迟未能发展起来的客观原因。智能手机的出现，移动互联网的崛起，让我们终于找到了解决这个难题的方法。对游中市场的拓荒，正成为移动互联网下一波创业热潮所在。而无论大小公司都缺乏相应数据与资源的积累，没有人在其中处于明显的领先地位。

分析现有众多APP，我们不难发现它们的共性。这些应用按照功能可划分为两类：工具类和社交类。工具类满足的用户需求繁多（比如信息查询、门票购买等），很难一一列举。但若从商业模式角度来看，它的分层则相对清晰，所蕴含的商业前景让人兴奋。

有些工具类应用离商品近，这意味着它离钱近，在盈利模式上它既可选择广告模式，也可选择直接销售模式。

TouchChina以导游应用起家，但在它最新推出的应用中，已经加入目的地消费的信息。在CEO沈卓立的规划中，公司未来的商业模式是跟商家进行合作，通过线上点评在线下为其带去顾客，就像旅游领域的“大众点评”。TouchChina没有任何线下资源，广告模式在这方面不会对它有太多苛求。

而如果采取直接销售模式则会让盈利简单许多，但却要求企业有强大的线下资源。驴妈妈作为门票线上销售商，网站于2008年5月上线，目前用户超过900万。去年四月，驴妈妈手机应用上线，至今下载量超过70万，月销售额600万元左右。它无需等待用户量的积累，从上线伊始，就能从每一笔交易中获得分成收入。

有些工具类应用离商品远，比如景区天气查询、指南针等。这些应用看似难有盈利前景，但结合移动互联网和旅游消费的特点，一旦它的用户量达到一定规模，盈利能力可能会出乎意料。

以景区天气查询软件为例，假如有5000用户通过它查询黄山天气，那么它可以告诉他们，黄山明天一早有云海，住在某个酒店能更方便观看。用户感觉不到这是广告，而软件却能借此获得实际广告收入。照此思路，餐馆信息、门票打折信息等都能通过它到达用户。基于手机的用户数据挖掘将大大提升这类软件的广告营收能力。

社交类应用则满足了用户旅游中另一个维度的需求。以前他们的游记只能在旅行结束后，坐在电脑前整理，现在智能手机让他们能够边走边拍边写边分享，游记自动生成。通过LBS功能，他们还能与身边其他的旅行爱好者进行交流。这类应用以社交分享刺激用户生产内容，当内容和用户积累到一定程度时，它再与商家进行对接，进而形成商业循环。

但不论何种应用类型，目前都面临着一个共同难题：扩大用户量。没有大用户量，数据挖掘无从说起，商业模式难以建立。而在刘威对《商业价值》记者的解释中，这个难题背后有着更为现实和具体的困难。首先，景区数据难以获取，景点的位置信息、历史典故掌握在旅行社、旅游局、景区手中，它们大多还未开放共享，刘威认为应用制作方需要学会和这些机构打交道，借力积累数据。

其次，内容积累过慢，导致用户获取的有用信息有限，这也是大众点评在旅游中依旧发挥重要作用的原因，能与它比拼信息积累的垂直旅游应用还很稀少。

再次，纯粹的互联网人也许能设计出好的APP，却缺乏场景想象力，难以满足用户个性化的需求，比如为带小孩的游客推荐适合游玩的景点，对这种需求的满足能力恰恰是传统旅行社的优势所在。传统行业互联网化依旧需要借助原有人才，就像零售电商依旧离不开库存管理人员一样。

“旅游后”的创新

旅行结束后的动作是游记与点评分享，它是在线旅游闭环的结束，也是开始。游记和点评中所包含的很多信息，也许会被用到自己下一次的旅行中，更有价值的可能是，其中提到的航班、景点、酒店、餐厅，甚至是卖纪念品的小摊或个人的一句感慨，都能成为别人游前规划、游中体验的重要参考，刺激、说服他去往某地购买某些服务或商品。

实际上，这正是旅游社区最重要的商业模型：以内容吸引用户，积累更多内容，对内容加以组织利用，一边吸引更多用户，一边通过对他们的出行消费加以引导来对接商家，以分流用户或直接销售商品赚取利润。这种引导所创造的价值可能会大大超出你的想象。美国旅游点评网站TripAdvisor估计，2011年它的消费点评数据对旅行者的消费决策具有17亿英镑的商业价值。等到当年12月，它也终于得以在纳斯达克独立市场上市。

在国内，蚂蜂窝是旅游社区的代表者之一。创始人陈罡曾是新浪员工，2006年他和朋友利用业余时间创办了这家网站，在口碑传播下，2010年初网站用户超过10万。于是陈罡离开原来的工作，成立公司专门运营蚂蜂窝。在接下来的2年时间中，公司拿过风险投资，进行过广告推广，至今用户量超过400万。陈罡向《商业价值》透露蚂蜂窝今年的广告销售能过千万，品牌广告主包括航空公司、旅游局等。在UGC（用户生产内容）还未发挥消费引导作用的情况下，它既已初步显现营收能力。

但其实对互联网社区产品来说，蚂蜂窝的用户积累速度不算快。前风车网产品经理李翔昊把它归为“老旅游社区”，并撰文分析其获取用户的不利因素：它以游记吸引用户，但图片太多，文章太长，用户需要耗费大量时间来整理撰写，因而参与门槛过高；另外，由于文章没有固定模版，导致提取其中的有用信息时，需要付出较多的人力成本。而在碎片化阅读的今天，人们对长时间深度阅读似乎越来越缺乏耐心。

移动互联网的发展也许能解决这些难题。APP应用“在路上”喊出的口号是“游记攻略边走边记”，它让用户用手机拍照，配以简短文字即时发布，并利用GPS定位功能将他走过的地方在地图中连接起来。于是游记自动生成，用户省去了事后整理的麻烦。

事实上，游记整理从游后提前到游中是一个趋势。基于此，蚂蜂窝推出的社交应用“嗡嗡”不仅支持即时发布照片文字，还加入了时间线展示功能，这是游记的另一种表现形态。

回到PC端的旅游社区，它并非不能创新，毕竟游客背着上万元的相机出游，他可不想让iPhone甚至千元Android机抢尽风头。画旅途便围绕这些高质量的照片建立起了社区，用户可以上传自己的作品，配以简短文字和音乐，以极具美感的形式分享出去。它受到了用户的青睐，自今年2月上线至今，网站即已拥有近10万注册用户。可见，用户习惯的改变正导致旅游社区无可避免地走向轻型化。

回过头来，关于在线旅游的闭环经济，有两个趋势我们难以忽略：

首先，无论大小公司，都需把闭环完整呈现给用户。它们不遗余力地削弱用户与目的地之间的信息不对称，因为信息越透明越方便用户做决策，也意味着越能刺激他去消费，这是背后的逻辑。

刚刚过去的9月，携程一口气推出携程无线、携程特价酒店、携程旅游、驴评网、铁友5个APP应用，全面覆盖游前预订、游中指南、游后分享3个环节；蚂蜂窝的旅行翻译官、旅游攻略、旅行家游记、嗡嗡、旅游点评5个应用亦对3个环节均有覆盖。未来行业里的大公司，一定不会只针对某一个环节，否则难以给用户闭环体验，而现在它们之所以呈现不同形态，仅是进入市场的切入点不同。

其次，越来越多的公司正意识到要往用户短期和长期决策的两端走。以前大家的注意力集中在游前市场用户的近期决策上，比如预订一个月后的机票和酒店；而游中和游后市场的价值被发现后，对用户决策的影响在时间上正被延展，企业越来越希望能够影响他一个小时后的消费行为（短期决策），或者影响他半年后下一个旅游目的地的选择（长期决策）。

移动互联网使企业能以较低成本进行这种延展，进而覆盖用户全部的旅游行为。这是在线旅游的新机会，而在市场走向集中前，谁都可能成长为强者。

第二篇：旅游APP移动互联网旅游行业发展趋势

旅游APP移动互联网旅游行业发展趋势随着互联网技术的不断成熟，市场的需要,在线旅游迅猛发展。面对如此巨大的市场需求，各在线旅游经营者们纷纷推出了自己的旅游APP，也加大在线上旅游市场中的投入力度，推出各式各样的新产品、新线路，同时不断完善自己的各项功能和服务。

随着新技术的不断发展进步，移动互联网迅速崛起,高端智能手机的大力普及，使的移动互联网炙手可热。带动了旅游在内的各类行业APP的快速多样化发展。旅游APP也成为旅游行业的热门应用。

据开发者东方爱智给出的数据显示，目前市场上比较热门的旅游APP，功能类型主要体现在“预定型”、“分享型”、“工具型”这三类。在很多的传统旅行行业中，无线旅游可能让很多人望而止步。但是，不可否认的是无线技术的便捷确实是为行业带来了很多的价值！“无线旅游”是新时代的产物，也是未来旅游业发展的趋势。

东方爱智，领先的手机软件定制服务商。量身策划、定制、研发您的移动互联网业务平台：APP（IOS、Android、Winphone)及HTML5手机网站。在行业APP定制开发方面有着非常丰富的经验，目前已经成功开发的行业涉及SNS类、视频类、餐饮类、电商类、地图类、支付类、OA类、电子出版类、医药类、政府类等。在APP开发过程中，严格把控每个关键点，坚持以两种姿态进行每个细节的反复推敲，力求开发的APP不但可以为企业实现价值，还能为用户提供便捷。

而对于在线旅游企业来说，哪怕试错也要布局、开发App客户端。之所以有如此大的决心，主要在于App被认为是旅游业未来竞争的核心因素之一。“无线旅游”发展如火如荼，几乎成为整个旅游行业的“时尚”标志。移动互联网的飞跃式发展，给传统旅游产业带来了广阔的创新空间。

第三篇：互联网正深度改变生活

互联网正深度改变生活（热点解读）

本报记者 张意轩 赵展慧 朱少军

《 人民日报 》（2014年04月21日09 版）

如何应对全球竞争？

走出国门，互联网产品彰显国家软实力

马化腾（腾讯公司董事会主席兼首席执行官）：互联网的竞争是全球性的，你不走出去，别人也会走进来。走出去可以扩大市场，可以获得全球最新的信息与成果，可以提高在全球的竞争力。中国互联网企业走出去是大势所趋。

互联网企业的国际化，是一个国家软实力的象征，有助于改变人们对我国“制造业大国”的刻板印象。应该说，在移动时代，互联网有了重新洗牌的机会，亚洲用户对智能手机的使用频度更高，这个机会是亚洲公司独有的，需要我们全力以赴，充分把握。

李彦宏（百度公司董事长兼首席执行官）：中国要想在全球有影响力，其中很重要的一点就是中国的企业要在全球有影响力，就要求这个企业是一个国际化的企业，是一个有全球市场的企业。

现在像百度这样的企业，用户还主要局限于国内，我希望将来全世界有一半的市场都是使用百度来进行搜索的，来获得信息的。这不仅是我个人的愿望，也是这个公司的使命。古永锵（优酷土豆集团董事长兼首席执行官）：经过了十余年的发展，中国互联网与国际差距显著缩小，创新步伐加快。

未来，更多的中国互联网企业会开始国际化投资和市场拓展，中国制造的创新正在与国际同步甚至在某些领域或模式上超前，世界也正在把中国作为创新的发源地。

移动互联带来什么？

前所未有，移动互联网涵盖方方面面

马化腾：我认为移动互联网才是真正的互联网。我们的感受是，智能手机是人感官的一个延伸，手机摄像头相当于眼睛的延伸，感应器相当于触觉的延伸，麦克风相当于嘴巴的延伸，这些都把人的器官延伸增强了，而且通过互联网连在一起，这是前所未有的。

在移动互联网阶段，互联网与所有传统行业都有深度结合的空间，成为主体经济不可分割的一部分。不仅人和人之间连接，人和设备、设备和设备，甚至人和服务之间都有可能产生连接。

古永锵：2013年，在高达6.18亿的网民中，有超过八成的网民使用手机上网，特别是小城市的用户，虽然没有个人电脑，却能通过手机上网。在多屏合一的世界里，我们看到移动互联网正在改变一切，这其中包括了产品形态、行业态势、甚至是盈利模式。随着各种屏的普及，每个人的当下乃至未来的生活都会受到影响。

互联网未来在哪里？

空间巨大，互联网改变思维方式

李彦宏：我们今天看到的不仅是互联网作为一个产业在成长，当互联网选择进入其他的产业时，它都会对原来的传统产业产生非常大的影响。

中国民营企业的历史不过30多年，真正在市场经济中摸爬滚打的时间很短，现在又遇到互联网的冲击，这会是颠覆性的改变。

对于这些传统产业来说，这种危机感也许让它们不是很舒服，但这样的改变是好事。整个社会不管是哪一个产业，用互联网的方法再做一遍，都可能使它效率提升，释放出来更多的能量。从这个意义上讲，互联网不仅是技术，而且是思维方式，会对中国产生非常深刻的影响。

马化腾：“互联网+”是一个趋势，加的是传统的各行各业。过去十几年，互联网的发展很清楚地显示了这一点：加媒体产生网络媒体，对传统媒体影响很大；加娱乐产生网络游戏；加零售产生电子商务，现在已经很大；最近互联网金融非常热，互联网将让金融变得更有效率，更好地为经济服务，符合“普惠金融”的精神。

个人电脑互联网、无线互联网，物联网等，都是互联网在不同阶段、不同侧面的一种提法，它最终是很大、很全面联系的一个网络实体，这也是我们谈论未来一切变化的基础。未来“连接一切”时代还有很多的想象空间，现在还没到这个程度，还在慢慢摸索。

“搭桥人”回忆中国接入互联网前后——

它连接着全世界！

胡启恒

《 人民日报 》（2014年04月21日09 版）

【人物小传】

胡启恒，中国工程院院士。1994年4月20日，NCFC工程（中国国家计算与网络设施）通过美国一家公司连入互联网的64K（千字节）国际专线开通，实现了与互联网的全功能连接。胡启恒作为工程负责人，为中国全功能接入互联网作出巨大贡献。

1994年4月20日，中国全面接入互联网，正式成为全球互联网家族的一员。现在回想起来，接入还有一定偶然性。

谈及我国互联网，就不能不提1989年世界银行的一个名为NCFC的项目，中文名就是“中国国家计算与网络设施”，是用于在中关村地区建立一个超级计算中心。1990年4月，项目工程正式启动，同时成立项目管理委员会。这个项目的任务是搭建连接中国科学院、清华、北大三个校园网的示范网络，共享计算机资源。

1993年，我们顺利完成了三个校园网和连接三个校园网的主干网。在等待验收时，有人提出：国际互联网上有丰富的资源，我们的技术队伍完全可以把网络接入国际互联网。这个提议很快得到项目管委会的一致赞同。

正逢1994中美科技合作联委会将于4月12日在华盛顿举行，我想，这个机会不能错失，于是中国科学院向国务院报告了加入国际互联网的要求。报告得到批准，我也于1994年4月10日启程赴华盛顿参加会议。会议期间，我拜访了美国自然科学基金会主席尼尔·兰博士，向他介绍了“中国国家计算与网络设施”项目，他很爽快地同意该项目接入国际互联网。很快，国内的技术人员就兴奋地告诉我：连接成功了！没想到，就是当时这一次拜访和口头达成的协议和共识，促成了我国正式接入互联网。

1994年到1997年，中国科学院决定在改组中科院计算中心的基础上，重新建立中国科学院网络信息中心。不同于中国科学院其他研究所的是，这个机构是

以服务为核心，而它服务的对象主要是互联网。成立时，中科院网络信息中心环境非常差，在一个小胡同里，周围都是垃圾堆。当时我曾开玩笑地说：可别小看了这地方，它连接着全世界！

那时候，国际上有很多与互联网相关的行业组织，而当时我国却缺乏一个全国性的组织。2000年，我和三位院士商量，能不能够为咱们中国的互联网企业发起成立一个协会，为我们中国正在兴起的互联网行业做一些事情。这个倡议得到科协和当时信息产业部以及几十家企业的支持，中国互联网协会就这样起步了。

20年前，当我们中国接入全球互联网时，真没想到会发展如此之快！我感受最深的是造就互联网奇迹的两大基因：一是互联网的技术开放性，互联网开放的架构；二是蕴含着信息公平、参与、包容、协作、创新等核心要素的互联网精神。

20年来，互联网技术越来越先进，但我觉得，我们还应该更多关注互联网的精神。与其他新技术不同，互联网接纳所有用户在网络上面的创新，在应用的过程中，又使自己不断完善发展，这种精神是互联网最可贵的地方。经过20年，我们所处的互联网环境已经有了很大变化，但仍然保留了很多互联网原始的气质，我为这个感到骄傲！

（本报记者喻思娈整理）

第四篇：3G、移动互联网行业分析

3G、移动互联网 相关上市公司分析

近期，温家宝总理发表了题为《让科技引领中国可持续发展》的讲话，按照他的讲话，信息产业被确定为国家七大战略性新兴产业之一。业内人士预计，国家将陆续出台扶持信息产业发展的政策。石波、何震、田荣华等大腕近日在私募基金高峰论坛上，一致高调唱多以3G为代表的无限互联网板块。本周3G板块上涨5.26%，远超上证指数的涨幅，中兴通讯、莱宝高科等频繁异动，无限互联网值得投资者深入挖掘。

下载音乐、在线游戏、收看电视、网上购物、信用卡……2001年10月，日本3G正式商用，成为全球第一个开通无限互联网(物联网与互联网、移动互联网的结合体)服务的国家，无限互联网已经渗透到生活的每一个细微之处，成为不可或缺的一部分。在庞大的产业链中，哪些公司具有投资价值?

一、3G产业链

无限互联网是基于3G业务的广泛推广才能推进的业务。没有快捷、方便的3G网络，无限互联业务就是个“水中花、镜中月”，成为一座被架空的“空中楼阁”。2009年是中国3G元年，也是网络建设高峰年，随着网络建设的推进，2010年我国3G网络将具备大规模发展用户的条件，而随着3G用户的快速增长，3G业务有望带动移动增值业务进入快速发展期。

目前，中国电信3G网络的覆盖范围包括全国342个地级城市，2055个县及县级市，以及东部沿海省市发达乡镇在内的6000多个乡镇。中国联通(600050)也完成了两期WCDMA网络建设，网络已覆盖了334个城市。中国移动启动TD三期建设，建成后TD网络覆盖地市将达到238个，具备商业运营条件，三大运营商的3G网络都已基本铺设到位中国联通运营数据显示，截至11月底，3G用户累计达到182.2万户。其中，11月份，联通3G用户增长80.1万户，2G用户增长60.5万户，中国联通的3G用户增长数量首次超过超过2G。近年来，国内手机上网人数年增长均实现翻倍，截至今年9月，我国移动互

联网用户达到1.92亿户，同比增长62.7%，中信建投分析师戴春荣预计2009年底即有望达到2.3亿户。

与此同时，政策面近期也是暖风频吹，工信部部长李毅中11月21日表示，2010年我国信息产业确定三大发展目标，其中重点提到：“继续支持3G建设，做好TD及演进技术开发、标准研制与产业化。加强对增值电信业务政策支持，向融合化、多媒体化和集成化综合信息服务转型。推进国家传感信息中心建设，促进物联网与互联网、移动互联网融合发展。”李毅中的讲话，对通信行业形成政策利好。

但是，经过2009“中国3G元年”、通讯设备经历过投资建设的突飞猛进之后，多数分析师均认为2010年3G设备的投资思路应该将重点从“网络建设”转移到“网络优化”细分子行业上。中信证券(600030)研究员张兵建议投资者关注具有长景气周期的光通信、网络优化、运维服务。尤其看好在有线和无线领域宽带升级推动下光通信行业的发展，且该领域国内厂商占据国内市场主导地位，最为受益。另外，由于网络优化和运营维护行业今年收入的主要增长点仍是2G业务，所以，3G业务的爆发对其后续的发展仍大有裨益。基于此，主要推荐烽火通信(600498)、光迅科技(002281)、三维通信(002115)、国脉科技(002093)等。

二、手机产业链

在未来的无限互联世界中，手机将成为整个产业链中最重要的一环。所以，手机的生产和销售以及与智能手机配套的软件、硬件生产商，都可能在未来无限互联世界中独领一片风骚。

触摸屏：触摸屏的应用是个重要的技术突破，因为它不仅大大提高了手机的易操作性，而更重要的是通过触摸屏的随意放大缩小功能，很好地解决了手机屏幕过小的问题。因此，随着无限互联世界的到来，智能手机将得到更广泛的应用，从而也将大大提升触摸屏生产公司的利润，A股中主要的触摸屏生产公司有莱宝高科(002106)，另外，超声电子(000823)也有触摸屏生产，目前已申请了生产专利，但公司证券部人士对《红周刊》解释说，触摸屏占整个公司的利润非常小，尚处于起步阶段，短期内对公司利润不会造成大的影响。除此之外，专业生产印制电路板的天津普林(002134)告诉《红周刊》，公司目前正在进行一条HDI生产线的调试，而HDI的主要应用领域也是手机板。

三、手机支付产业链

“手机支付”是指借助手机，通过无线方式所进行的缴费、购物和银行转账等商业交易活动。按照支付距离分类，可分为远程支付和现场支付。其中，远程支付以银行的“手机银行”为代表业务，而现场支付则利用RFID使手机和自动售货机、POS终端等终端设备之间的本地化通讯成为可能，通过手机完成面对面的现场交易。

手机支付将成为未来的大趋势。根据艾瑞咨询发布的研究报告，2009年中国手机支付市场规模将达到19.74亿元，手机支付用户规模将在今年内增长到8250万人。运营商也开始意识到这是块“肥肉”，2010年，中国移动最大的战略将是“手机支付战略”。为实现这一计划，从9月开始，中国移动就已在10个省内开展了手机移动支付业务的试商用。中国移动采用RFID-SIM手机支付技术标准，用户“换卡不换机”，只需更换内置RFID的SIM卡，便可实现手机现场支付。发卡规模已达数百万，如反应良好，预计2010年发卡规模将超过千万数量级。

手机支付业务将为哪些行业带来投资机会?

首先，对于手机现场支付，RFID将是其核心技术，所以，主要受益厂商是RFID的发射和接收两头的设备制造商。其中，发射设备包括芯片的设计商、供应商和封装商三大部分;而接收设备制造商则主要是RF-POS机的制造商。

其中，东信和平(002017)是RF-SIM 卡解决方案的优势企业，公司在2009年中国移动100万张RF-SIM卡采购中获得70%份额，并预计在2010年至少保持50%市场份额;而中兴通讯(000063)参股26.67%的国民技术公司作为产业链上游厂商，是RF-SIM卡方案的主要芯片提供商，也将从该项业务中获得较高收益;长电科技(600584)是我国半导体封装领域的龙头公司，在RF-SIM卡的封装方面已经进行了多年的研究;另外，东方证券通过调研了解到，中移动可能在未来两年安装约100万套POS 终端，以满足用户手机支付的现场体验，因此，相关RF-POS终端供应商将从中显著获益，A股市场中，主要上市公司是南天信息(000948)。

其次，手机的远程支付主要涉及到网络支付平台的问题。据了解，在发展手机远程支付的计划中，中移动拟建设一个手机充值卡平台。通过这一平台，用户可以用中移动的充值卡直接为手机支付账户充值，另外，也可以用中移动充值卡以第三方支付形式为电子商品业务尤其是虚拟商品的交易业务提供服务。东方证券认为，该平台的建设将有效助推中移动手机远程支付的快速发展。目前，与中国移动合作的上市公司主要有高阳科技(HK0818)和拓维信息(002261)，拓维信息将为包括湖南在内的3个省搭建移动支付平台，并有望参与其后续的业务经营。

四、移动增值服务商

“移动增值业务是无限互联网产业链中我最看好的子行业之一，它的发展空间将是无限的。”上海尚雅投资总经理石波对移动增值业务十分看好。当前，我国的移动增值业务的发展态势非常迅速，在移动业务收入中的占比不断提高。

根据主要几个增值业务，投资者可重点关注以下几个分支：

1，手机游戏

2009年，手机游戏在中国实现了爆发性增长，上半年国内手机游戏收入同比增长67.9%;北纬通信(002148)手机游戏业务同比增长790%。A股市场相关上市公司中，戴春荣主要推荐北纬通信和博瑞传播(600880)。其中，北纬通信主要通过从其他游戏工作室买断游戏、合作开发游戏、自主开发等方式开发手机游戏。且手机游戏业务也为公司带来不错的收益，2008年公司实现游戏收入50万元，而2009第一季度已达到30 多万元。博瑞传播通过2007年11月收购北京手中乾坤20%股权开始介入中国移动增值业务，手中乾坤主要运营手机游戏和手机视频服务，并已启动手机分类信息网的运营，该公司拥有中国移动的WAP 全网业务接入资格、百宝箱业务全网运营资质和信息产业部“跨地区增值电信业务经营许可证”。另外，公司于2009年6月全资收购了梦工厂，这是中国境内有一定影响力的网络游戏开发和运营公司。

2，手机动漫

在中国，手机动漫产业刚刚起步，2008年的手机动漫市场规模仅3.9亿元，但国家对动漫产业的高度重视将使手机动漫产业从中受益，2009年4月，政府下发了《关于推动中国动漫产业发展的若干意见》，这必将加快我国动漫产业链的形成和发展。再加上3G时代的到来，我国手机动漫产业有望迎来大发展。戴春荣看好的上市公司包括北纬通信和拓维信息。

3，手机阅读

各大运营商为了拓展3G用户，将加强3G终端补贴计划，尤其中国移动已经表示将2010年TD终端补贴提高到300亿元并且将加强终端类型的拓展，比如推广电子阅读器等类型TD终端，这对终端类厂商构成相关利好。大唐电信(600198)推出的基于TD无线网络的AirPaper电子阅读终端作为定制终端，对中移动售价达2980元，并且公司该项产品还将获得移

通讯：看好移动互联网 荐多股

作者： 来源：银河证券 2010-01-11 16:47:00

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电信运营商：3G将带来市场竞争格局的变化

研究日本电信运营商的历史经验可以发现，3G的推广为运营商的竞争格局带来“重新洗牌”的机会。我们预计中国电信将进入移动用户快速增长的黄金时期，而凭借标准和终端优势，中国联通有望后来居上。数据业务和行业监管政策将成为决定三大运营商竞争格局关键。移动互联网：互联网接入的第三次浪潮

G推广将打破移动互联网网速和资费瓶颈，迎来互联网接入的第三次浪潮。手机上网网民将从09年6月份1.55亿增长到2012年6亿用户。电信运营商将成为移动互联网产业最积极的推动者，通过数据业务延缓ARPU值下降的速度。

2008年日本第一大移动运营商NTT DoCoMo短信以外的数据业务收入已经占到总收入的40％，而中国移动只有15％。我们预计中国的移动互联网产业市场规模将从2009年的147.8亿元增长到2014年的1380亿元，年复合增长率达到56％。

看好与休闲娱乐相关的应用服务产业和终端的智能卡产业

结合互联网历史经验，我们认为手机游戏是移动互联网最具潜力的细分市场，从中长期来看，手机银行/支付、手机地图和手机炒股等也具有巨大商业价值。

与互联网不同的是，移动互联网领域还未形成具有垄断优势的领先企业，这为北纬通信、拓维信息、高鸿股份和神州泰岳等移动增值服务提供商带来成长空间。

投资策略

基于移动互联网产业的美好前景，我们认为相关上市公司可以给予40-60X的动态估值水平，给予移动互联网应用服务产业和智能卡产业推荐评级；中国联通市场份额的提升潜力将使其获得估值溢价，我们维持谨慎推荐的投资评级；全球通信设备产业在2010年仍将萎缩，相关上市公司的成长主要来自市场份额的提升。我们看好细分行业的龙头企业中兴通讯、烽火通讯和光讯科技。

第五篇：李开复：移动互联网已改变传统产业链

李开复：移动互联网已改变传统产业链

http:// 2011年11月03日19:17 中国电子商务研究中心 发表评论联系我们

(中国电子商务研究中心讯)11月3日消息11月3日，在由创新工场与CSDN主办的移动开发者大会上，创新工场CEO李开复表示，目前移动互联网的快速发展已经在悄然改变部分传统产业链，到2012年国内移动互联网也将迎来爆发式成长。

以下为李开复演讲实录：

李开复：谢谢，非常高兴有机会和CSDN第二次主持中国移动开发者大会。今天我们可以看到，在座是去年两倍以上，也代表着整个移动互联网开发领域正在快速爆发式的成长。今天我想讲的主题是谈一下从今天来展望未来2011年我们会有什么样的期望。

我记得去年这次大会有一个Q&A环节，还有很多开发者问说塞班真得不行了吗？我们真得要去看iPhone和Android的，大家举手我看看作为iPhone和Android的有多少，其他都是来打酱油的是吗？有多少不愿意举手的请举手？今天我讲的这个主题是蔓延，今天已经不能说是极端了，大家已经看到移动互联网开始崛起，我们每一个人都在使用，我们周围的人都在使用，甚至看到一些不怎么用互联网的人都在使用，很多应用已经开始得到了百万、千万，甚至有上亿级别移动互联网应用开始得到成功，也可以看到不少开始赚钱的移动开发的应用。所以这个领域无论是使用者、开发者，或者是盈利者，都可以看到非常好的发展。所以我今天用一个词来描述今天的移动互联网，应该是一个漫延，我们已经看到它注入这个世界，以后怎么样溢出这个世界，得到更快的成长呢？

我们看看国外，其实移动互联网在国外已经不止是多少人使用，很多人讲数据，有多少手机，iPhone，Android，其实我们退一步看，国外移动互联网已经改变很多产业链，而且和移动互联网不是很有关系的产业链，比如左下角我们看到的这个产品，它可以改变人类的阅读习惯。其实Kindle已经做了一段时间了，其实也有别的阅读工具，但是我相信Kindle(英文)将引爆移动互联的时代，因为有了移动互联网的普及才能够带来电子出版业未来巨大的成长。从右下角我们可以看到移动互联网在改变着卡通业，过去我们不能想象不到一年的时间就可以有一个新的品牌，新的(英文)在娱乐卡通的领域崛起，但是Angry Birds创造了这样的奇迹。过去创业者需要创业很困难，需要大的团队，大家看到苹果公司在改变整个软件业，他用任何软件开发团队，甚至五个人十个人，甚至一两个人，也可以和巨头站在同一个平台上竞争，赚到很多的钱。左上角看到的移动互联网公司竟然把巨头摩托罗拉买下来，这也在改变整个产业链。

所以我觉得今天已经不是移动互联网有多大，而是它能够改变多少个移动产业链。回到中国看一下，其实中国的移动互联网还没有达到普及的规模，今天我们可以务实的说有五千万个用户，塞班的不算，因为塞班上运营的移动互联网并没有真正运营移动互联网，既然我们叫移动互联网，不能说上网按几个东西就叫移动互联网，要运营浏览器，有真正IPP的功能这算是

。五千万是什么概念呢？还是比较初期的阶段，未来是不是还会继续这样的，我们一会儿会谈一下这个数字。但是我们今天看到的这五千万先讲一个好消息，五千万听起来不大，但是这五千万用户不是初期的，不是草根用户，不是无法支付的用户，不是十来岁的孩子们，也不是打工妹之类的用户，这五千万用户已经用过互联网，老用户，他们一方面很挑剔，一方面又有很好的使用习惯。仅仅这五千万用户就可以赚钱了，这是好的消息，远远比2002年来的要好。

但是让我们更振奋的不是说能从这五千万用户上能挣多少钱，是成长。我们先来看看移动互联网的几个阶段，继续跟互联网的对比。我们可以看到，互联网走了三个步骤：第一个是工具和门户；第二个是游戏，还有一些社交；第三个是视频和电子商务，这是过去互联网所走的路。从98到02是工具时代，04到08年是游戏时代，08到过去这三年是比较商务的消费时代。同样的，移动互联网会完全走互联网走的步伐，走过这三个时代，但是我们可以看到的是大约在2010年我们已经走过了工具和门户时代，无论是Android优化大师，还是UC浏览器，Google地图和搜狗输入法，今天我们看到了娱乐爆发的成长，无论是二战风云，捕鱼达人，这些游戏产品已经达到千万收入的水平，娱乐正在崛起，下一步不远了，所以我们会对未来的移动开发抱着很大期望，会继续走着移动互联网的步伐。

下面我谈六个有关漫延的关键词。在未来的一年，我会非常有信心的预测Android在中国将达到一个非常大的领先的地步，我们这里可以看到我们是在创新工场根据很多数据，包括友盟的数据，也包括业界分析的数据，可以看到今天大约一千七百万的IOS，三千万Android，接近5000万台移动互联网终端，刚才说五千万台移动互联网终端，这个数字过一年以后大约可以看到8500万Android，3500万的IOS，我们对这个数字是比较有信心的，你纯粹问苹果可能不是很准，因为很多IPHONE是水货带进来的，友盟的平台可以正确检测数据。1年零三个月以后的预期是1.2亿，超过今天的两倍，那个阶段会远远领先IOS。2012年将是真正的爆发点，其中ANDROID将占主要份额。为什么明年能卖8500万台？很重要的一点是价位，中国跟外国不一样，没有运营商补助，每一台手机价位非常重要，今年我们可以看到一个千元的手机，不是早就有千元移动互联网手机么，那些不太一样，或者根本不能用，我们认为一个基本的移动互联网手机的需求，如果是ANDROID的话，这样一台手机经过现在芯片商的努力，会慢慢把独立制造商的生意腐蚀掉，也带来了更好的平台，他们在降价方面在未来一年会看到他们发力带来更便宜的手机。

今天我们看到5千万用户，但是我们觉得在一年以后看到1.2亿，很快向13亿高速的扩散，千元手机到了500元手机还会很远吗？真正的移动互联网手机将慢慢取代所有的(英文)，所以我们可以看到移动互联网的用户扩散会大约是桌面互联网的3倍左右，所以我们对未来是非常看好的。

这些未来的用户将来自哪里？我们认为我们现在可以看到成长最快的几个省份可能不是你们所想象的，不是北京、上海、广东，而是西藏、安徽、云南，所以我们期望下一批用户虽然数量很大，可是使用的习惯跟互联网的熟悉程度、付费不会像第一批5千万那么好，但是这是一个正常的现象。

如果我们看一下运用，我们觉得娱乐的扮演是非常重要的领域，过去每一个娱乐平台它们的崛起是基于一个新平台的来临，比如说PC的时代突然多很多终端，游戏可以成长到百万级PC用户，但是互联网一旦把他们连在一起了可以看到像魔兽世界这样的游戏，但是腾讯的游戏或者是开心跟人人上面的社交游戏的崛起，它突然带来更大一批用户，因为毕竟上互联网、玩魔兽的是男性用户，玩偷菜的是年长的包括大妈级别的用户，突然进来了新的平台，我们这里可以预测：移动互联网绝对会是最大的平台，因为在这个平台上数量变得比较大，有互联网功能，再加上社交，而且入门门槛非常低，使用碎片的时间，这里创新工厂做了不少的投资。

第四是内容的漫延，越来越多的内容不仅仅是高质量专家的编辑、记者等等创造的内容，UGC的内容将会是移动互联网重要的基石。最好的例子就是微博，我们看到微博在过去仅仅一年之中从6千万用户到了接近2亿的用户，这大约是3倍的一个成长。同时，不但基数在长，而且使用移动互联的比例在成长，6千万用户里只有15%的微博是在手机端发的，但是这接近2亿的用户有34%的微博是在手机上发的。越来越多我们可以看到在开PARTY的时候大家一边聊天一边发微博，在座的哪一位如果正在发微博的话几乎都是用移动互联网手机发的，所以UGC的漫延会造成更大的机会，带来更多的内容。QQ上一半发的信息都是来自于手机的平台，所以我们非常乐观的看到会有更多的内容。

第五点非常重要，游戏毕竟是第一步，不是最大价值的来源，更大的价值是来自商务，很多人在手机上京东好不好？相当的不错，现在我们可以看到在淘宝上听说有接近10万的成交量，手机跟PC不一样，我们买很多东西在PC上看得更清楚，更适合竞价选择等等功能。但是手机在购买方面有两个巨大的优势，第一是它的长度，手机一定在身边，它可以达到让我们随时可消费。移动互联网服务无处不在，700元可以用手机的LBS的能力让我们知道个人的消费习惯和位置，推荐离我们最近的餐馆、卡拉OK等等不同的服务。比如创新工厂酒店达人可以定酒店，带来的这个时代就是SOLOMO+O2O的习惯，它可以帮助商家推出最好的服务给周围的用户，达到获取用户、保留用户，让用户多次消费的欲望，对商家的服务，非常好的平衡了用户的需求和商家的需求，而且能够全天候的使用。

最后我想谈的一点创业者的漫延，如果你想做一个硬件过去可能千万美元，如果十年前想做一个软件可能百万美元，但是今天如果你想做一个移动互联网的创业，而且想做得稍微规模大一点，奢侈一点，100万、200万人民币就够了，有10个人可以打造非常棒的移动互联应用，今天有了云计算，有了开元软件，有了销售的渠道，有了推广，让开发和创业成本达到历史新低。当然，150万美元也不少，但是如果你没有这个，你有10万也可以，这样可能是三两个人的团队做个3-5个月也可以做出来一款游戏，所以真的创业者的黄金时代已经来临。

所以我们认为未来成于现在，如果我们善于把今天的数据拿来作为分析，有一些小趋势是我们可以看到未来的，希望今天介绍的漫延对你们有所帮助。在这里无论是用户还是流量，都是每一年接近10倍的成长，让我们感觉到非常的振奋，既然是这么好的创业机会，创新工厂愿意伸出橄榄枝，现在已经投了40多个项目，所以我们的阶段性的成功看起来是比较乐观的，因为我们有一个全方位的40多个平台。(来源：DoNews）