第一篇：外汇交易实务重点
外汇交易实务考试复习重点
一、单项选择
1.了解各国国际标准代码。（如人民币：CNY）
2.了解外汇的种类。
3.了解如何判断和选择最佳的期权投资策略。（买入看涨期权，卖出看涨期权等）
4.了解汇率的分类。
5.了解汇率价格的高低。（电汇、信汇、票汇等）
6.了解外汇业务的交割时间。
7.了解外汇期货的特点。
8.了解外汇期货的套期保值。
9.了解外汇市场的参与者有哪些。
10.了解金融期权的概念。
11.了解掉期业务的基本概念。
12.了解外汇期货交易中的保证金的概念。
13.了解外汇期权业务的操作。
14.了解K线图的基本类型和定义。
15.了解如何利用相对强弱指数分析汇率走势。
二、判断题
1.了解路透交易系统的概念。
2.了解掉期差价的概念。
3.了解外汇市场的界定。
4.了解套利业务的概念。
5.了解外汇交易的基本原理。
6.了解套汇业务的概念。
7.了解如何用移动平均线分析汇率走势。
8.了解汇率走势的基本经济因素。
三、简答题
1.了解外汇择期远期交易的定价。
2.简述外汇交易的规则。
3.了解如何利用外汇期货套期保值。
四、计算与分析题
1.了解交叉货币汇率的计算。
2.了解远期外汇交叉汇率的计算。
3.会通过计算分析套汇的可行性。
4.了解掉期汇率的计算。
5.了解外汇期权价差套利的计算及分析。
6.了解远期汇率的计算并会判断是否存在套利机会。
第二篇：外汇交易实务考试重点
1.被报价币（基础货币）规则:被报价币是被其他货币来表示价格外汇:外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。基础货币：EUR的货币，是扮演商品角色的货币.被报价币始终位于等式的左边.外汇交外汇汇率:一国货币单位兑换他国货币单位的比率。如目前人民币外汇点差：3为外汇银行的买入价（即出价或bid）和卖出价（即要价或易中，买卖双方都是站在被报价币的立场.被报价币规则下，买入价永远比率是： 100美元＝609.88元人民币（中间价）欧元/美元＝1.3732/35ask）之差
在前，卖出价永远在后 直接标价法：直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定买与卖：买是从外汇银行买入EUR，卖是向外汇银行卖出EUR
2.影响交易员报价的因素:已持有的外汇部位,汇率的短期走势,市场单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币佣金：开仓时要有交易佣金和点差如EUR/USD为3/5点+3点的预期心理,各种货币的风险特征,收益率与市场竞争力.能够折合多少本国货币。如日元、瑞朗、加元等采用直接标价法：USD/JPY直盘：在外汇中有直盘和交叉盘的叫法。是一种对盘面笼统的称谓，详交易员报价技巧: 市场预期被报价币上涨，应报高；市场预期被报价USD/CHF等 细来说是指此币种盘面的汇率方式，既直接汇率和交叉汇率。直盘与交币下跌，应报低；报价行不想持有该部位，应报宽；报价行有强烈交易间接标价法：间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定叉盘相对应。所谓直盘是指在国际外汇市场上，一个国家的货币直接跟意愿，应报窄。单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币美元进行兑换的就是直盘.可以简单的这样理解：凡是和美元直接联系
3.外汇交易种类：①即期外汇交易。也称现汇交易，买卖双方达成能够折合多少外国货币。的，都是直盘
外汇买卖协议后，在两个营业日内完成交割的外汇交易方式。即期交易前英联邦国家使用间接标价法，如欧元区、英国、澳大利亚、新西兰、交易部位、头寸:是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买是外汇市场上业务量最大的交易，约占2/3②远期外汇交易：按照合爱尔兰、美国等，如英镑/美元（GBP/USD）欧元/美元（EUR/USD）进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌约（称远期合约）中确定的将来某一特定日期和某一价格进行交割的交双向报价规则:以美元为中心,同时报出买卖价,遵循被报价币原则,通部位。
易。（远期汇率（FR）：今天签定合约，并按今天确定的价格在将来某常只报后两位小数 空头、卖空、作空:交易预期未来外汇市场的价格将下跌，即按目前一特定日期进行交割所使用的汇率）③外汇期货交易-期货交易和外汇市场的特点:空间统一性,时间连续性 市场价格卖出一定数量的货币或期权合约，等价格下跌后再补进以了结合约现货交易的-相同点：单位合约金额相同，实行保证金交易，可外汇市场的参与者:外汇银行,中央银行,外汇经纪人,顾客 头寸，从而获取高价卖出、低价买进的差额利润，这种方式属于先卖后以通过对冲结束交易，可以双向操作。区别：合约现货交易不需要最终即期外汇交易的作用:满足国际经济交易者对不同币种的要求。平衡买的交易方式。(保证金适用)
交割，合约现货交易没有专门的交易场所，属于做市商交易④外汇期权或调整外汇头寸，避免外汇风险。进行外汇投机，获取投机利润。多头、买入、作多:交易者预期未来外汇市场价格将上涨，以目前的交易 个人外汇现钞交易:个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把价格买进一定数量的货币，待一段时汇率上涨后，以较高价格对冲所持
4.实盘交易和保证金交易的区别：是否合约交易-是-否，单向还是一种外币兑换成另外一种外币的交易行为。合约部位，从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式，正好与空双向交易-单-双。有无杠杆倍数效应-无-有。风险收益特征不同-小-大。外汇现货合约交易:又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易。指头相反。
5.止损技巧（1）固定比率止损法-投机型短线一般在1%----8%（2）波投资者与专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商）签订平仓、对冲:通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出)的动幅度止损（赢）法：和币种波动空间成正比，从波段最高点算起，多委托买卖外汇的合约，缴付一定比例的交易保证金（一般小于10%），便货币。
用于止赢（3）技术指标止损法-根据技术指标的支撑、阻力位设置止损可按一定的融资倍数买卖十万、几十万甚至上百万美元的外汇。保证金:以保证合同的履行和交易损失时的担保，相当于交易额的点（4）根据成交密集区设置（5）整数价位“双0”原则（6）根据有重外汇在线保证金交易:本质上是一种外汇合约现货交易，主要区别在0.5%(200倍)～5％(20倍)，客户履约后退还，如有亏损从保证金内相应大意义的关键位置设置（7）根据技术图形设置（8）根据个人心理价位于合约约定的货币数量不同。一个标准外汇在线保证金交易合约约定的扣除。
设置 货币数量，对日元、瑞士法郎、加拿大元是100000美元，其他货币为100000揸：买入(源自粤语)
6.消息交易系统.风险较大①滑点：行情剧烈波动，下单时价格已变英镑、100000欧元。沽：卖出(源自粤语)
②订单功能冻结：一些小的交易商会在消息前1小时限制订单建立 ③波即时委托：以立即有效的价格完成交易的买卖指令，成交汇率为市场波幅：货币在一天之中振荡的幅度
动剧烈：上一秒的赢利单下一秒就可能成为亏损单④点差变大：由于行正在进行交易的当前汇率。如果当前欧元/美元汇率为0.9835/55，那即窄幅：30～50点的波动
情剧烈波动，交易商提高点差以弥补自己的风险 时委托买欧元以哪个价格成交？0.9855挂盘委托：当市场汇率达到指区间：货币在一段时间内上下波动的幅度
7.CPI变动对汇率影响:CPI下跌,反映经济衰退,对货币汇率定价位时按市场汇率完成交易的买卖指令。止损委托：当市场汇率达部位：价位坐标
走势不利.若该指数升幅温和,则表示经济稳定向上,对该国货到或跌破指导价位时按市场汇率完成交易的买卖指令。二选一委托：上档、下档：价位目标．(价位上方称为阻力位，价位下方称为支撑位)币有利.若升幅过大却有不利影响.②当一国消费物价指数上由挂盘委托和止损委托组成，即该委托可以同时预设挂牌价和止损价，底部：下档重要的支撑位
升时,表明该国的通货膨胀率上升,即货币的购买力减弱,按照俗称天地价。一旦市场汇率达到指定价位，委托的一半将被执行，同时，长期：一个月～半年以上(200点以上)
购买力平价理论,该国的货币应走弱.相反,CPI下降时,表明剩余的委托将被取消。追加委托：是一种假定完成委托，在与其相关中期：一星期～一个月(100点)
通胀率下降,货币购买力上升,货币应走强.③如果考虑对利率联的原委托成交后随即生效并投放市场。其交易方向与原委托的交易方短期：一天～一星期(30～50点)的影响,通胀上升同时也带来利率上升的机会.向相反，卖出金额为原委托的买入金额。原委托和追加委托都可以是挂单边市：约有10天半个月行情只上不下、只下不上
7.消息交易系统步骤①选择货币对，盘委托、止损委托或二选一委托。撤单委托:可以撤销未成交和未生效熊市：长期单边向下
EUP/USD,GBP/USD,USD/CAD,USD/CHF②查看财经日历，记住消息公布的时的委托，但不可撤销已成交的委托以及附有追加委托的原委托。◎ 要撤牛市：长期单边向上
间③以消息前5分钟K线或1分钟线3根来确定最高最低价④开两个限销附有追加委托的原委托，必须先撤销其追加委托，再撤原委托。上落市：货币在一区间内来回、上下波动
价订单：买单买入价为最高价+10点，止损为20点；卖单卖出价为最低 牛皮市：行情波幅狭小
价-10点，止损为20点⑤消息公布后5分钟内必有一单成交，随即撤销 交易清淡：交易量小，波幅不大
另一单，以防两头亏⑥赢利达20点以上时将止损推至开仓价格，市场价 交易活跃：交易量大，波幅很大
格有转向立刻平仓⑦平仓，修改订单要迅速，以免因行情剧烈波动而造 消耗上升：上升慢，下降快
成剧烈滑点的情况⑧总结历次交易情况，选择最有效消息和更有效的规 上扬、下挫：货币价值因消息或其它因素有突破性的发展
则胶着：盘势不明，区间狭小
8.消息交易系统原理①虽然数据的实际值与汇率的长期走势有关，但 盘整：一段升(跌)后在区间内整理、波动
是在短期市场内市场预期值和实际值之间的差异却是引起汇率波动的主 回档、反弹：在价位波动的大趋势中，中间出现的反向行情
要原因。相符则波动较小，不符波动大且剧烈②在数据公布前市场越安 打底、筑底：当价位下跌到某一地点，一段时间波动不大，区间缩小(如静，则意味着数据公布后市场的波动将越大③数据重要性的差异及实际 箱型整理)
与预期的差异程度，导致行情的好坏和持续时间的不同。破位：突破支撑或阻力位(一般需突破20～30点以上)
9.远期外汇交易的作用1）趋避国际经济交易中的汇率风险, 进出口 假破：突然突破支撑或阻力位，但立刻回头
商利用远期外汇交易的避险； 国际投资者和筹资者利用远期外汇交易的 作收：收盘
避险；（2）外汇银行平衡远期外汇交易头寸，避免汇率风险（3）进行 上探、下探：测试价位
外汇投机，获取投机利润。（次要作用）获利了结：平仓获利
10.技术分析:通过汇率波动形成的图形以及各种技术性指标进行分析 恐慌性抛售：听到某种消息就平仓，不管价位好坏
和判断货币走势。
（一）基本假设：1.价格反映一切；2.价格存在趋 停损、止损：方向错误，在某价位立刻平仓认赔
势；3.历史会重演。
（二）共同假设：市场未来发展是可以通过对历 空头回补：原本是揸市市场，因消息或数据而走沽市．(沽入市或沽平仓)史和现实的研究加以预测，趋势发展基于某种规律性和完整性。多头回补：市场原走沽市，后改走揸市．(揸入市或揸平仓)
单日转向：本来走沽(揸)市，但下午又往揸(沽)市走，且超过开盘价卖压：逢高点的卖单
买气：逢底价的买单
止蚀买盘：作空头方向于外汇市场卖完后，汇率不跌反涨，逼得空头不得不强补买回
锁单：是保证金操作常用的手法之一，就是揸(买)沽(卖)手数相同。漂单：就是做单后不在即日(市)平仓的意思。
第三篇：《外汇交易理论与实务》
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外汇交易实验指导书
编写：陈冰
郁洪良
金融学院金融实践教学部
2006年8月
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第一章
本课程实验的意义、目的和要求
《外汇交易实务》实验教学是金融学专业学生“实践教学”内容之一，是面向金融专业本科生的选修课程。在培养学生的教学计划中，是将金融专业相关课程融会贯通、有机地结合在一起，将理论知识与实际问题相结合的专业实验课程。主要针对金融学院并选择模拟交易的学生。
本实验的目的在于：
1、提供证券投资实践的机会，深化学生在《证券投资学》、《期货与期权》、《金融工程概论》、《国际金融学》等专业课程中学到的投资的基本概念和得到交易的基本程序与方法，通过对世华财讯外汇模拟交易系统各个功能模块的具体操作，使学生深入理解与掌握外汇交易实务中所涉及的基本概念与常用词汇，把握各类外汇交易的基本特点与交易常识。
2、通过上机实验，使学生掌握外汇交易的主要操作流程，学习汇率预测的基本分析方法，提高外汇投资技巧与决策能力。
3、帮助学生在实验中获取知识，在实践中增长才干，巩固、深化书本、课堂所学的理论业务知识，缩短课堂与社会实务部门的距离，缩短实际工作中的磨合期。
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第二章 课程实验要求的知识准备
本课程实验要求学生已经学习了金融学的相关专业课程，如《国际金融学》、《证券投资学》、《金融工程学》等，掌握投资的基本概念和交易方法。
具体包括：
1．外汇及汇率的基础知识。
外汇、汇率的概念
汇率的种类，各种汇率的计算方法 2．外汇交易的相关知识。
即期交易的概念和特点 远期交易的概念和特点
外汇期货交易的概念和特点，以及保证金制度对期货交易的影响 外汇期权交易的概念和特点，期权买卖双方的成本收益情况 3．外汇交易的技术分析
掌握各种技术指标的含义以及分析方法 4．外汇交易的基本面分析
掌握各种基本面分析因素的含义以及分析方法 5．金融产品的定价原理
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第三章 分实验的主要指导内容
实验一 外汇实盘模拟交易入门
一、实验目的
1、熟悉外汇交易币种、交易汇率类型及有关汇市报价；
2、掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及相关术语；
3、能够解读外汇行情、利用分析软件对外汇走势作出合理判断，并顺利实现外汇买卖的即时与委托交易的模拟操作。
二、实验要求
1、登陆外汇模拟交易系统、建立个人资料、熟悉系统的各主要功能模块；
2、分析外汇行情，做出买入卖出外汇的即时交易或委托交易决策并正确进行下单（或撤单等）操作；
3、对每笔交易记录理由，根据交易记录及交易成绩定期进行分析小结，并最终形成实盘交易模拟部分的实验报告。
三、实验步骤
（一）客户端程序的安装 1．安装文件
模拟外汇客户端.exe 2．安装过程
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1）执行“模拟外汇客户端.exe”程序，程序自动安装。出现图1.1.1 所示时，请根据提示输入名称和公司名称，并单击“下一步”。如图1.1.1 所示：
图1.1.1 2）进入“选择目的地位置”对话框，点击“更改”在弹出的“选择文件夹”对话框中根据需要选择安装路径（如图1.1.2 所示），或直接单击“下一步”将程序安装在默认路径。
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图1.1.2 3）继续执行“下一步”，系统自动安装，如图1.1.3 所示。
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图1.1.3 4）安装程序提示“输入服务器地址”时，请输入服务器IP 地址，如图1.1.4 所示。
端口号不需修改。
图1.1.4 5）安装完成后，在桌面生成快捷图标
（二）登录与退出 1．登录。
用户在Windows 系统中，依次点击“开始—>程序模拟外汇客户端模拟外汇客户端”，或直接双击桌面快捷图标，系统弹出“世华财讯模拟外汇交易系统（客户端）”窗口，如图1.2.1 所示。然后输入登录名称及密码，单击确认。
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图1.2.1 注：一个用户名在同一时刻只允许一个登录。同一个用户名的第二个登录将被提示用户已在线。
2．修改登录密码和个人信息 6）修改密码
进入首页，点击“密码修改”，进入密码修改模块操作区，如图1.2.2 所示。输入旧密码，并两次输入新密码，即可修改密码。
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图1.2.2 7）更新个人资料
点击“更改信息”，进入更改信息模块操作区，如图1.2.3 所示。输入昵称、姓名、性别即可修改个人信息（其他信息暂时不能修改，只能查看），并在首页显示如图1.2.4 所示。
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图1.2.4 3．退出
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单击主界面右上角系统关闭的快捷按钮，系统退出。a)界面
登录成功后，系统进入“世华模拟外汇交易系统（客户端）”主界面，如图1.3.1 所示，界面上方为功能模块区，系统设有交易、排行帮、切换、在线咨询共四个模块；界面下方为每个功能模块操作区，显示每个功能模块对应的详细内容。
首页显示图中的基本概念释义： 1）实盘交易（现货外汇交易）
现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。本实验课的核心是介绍国内银行面向个人推出的、适于大众投资者参与的个人外汇交易。
个人外汇交易，是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能--------------------------精品
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进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被称为实盘交易。2）浮动盈亏 3）限价汇率
限价汇率是客户在定单中规定的买者愿意买的最高价格或卖者愿意卖的最低价格。
限价定单是按客户确定的价格或履约时间的价格进行外汇合同买卖的定单。4）止损汇率
止损定单是指在高于当时市价的某一既定水平停止买进，低于当时市价的某一既定水平停止卖出的指令。相应地，其中所规定的既定水平汇率即为止损汇率。这种定单常用于对冲或形成外汇头寸，最通常的用途是减少亏损。a)了解“行情信息” i.操作程序
1.点击顶部交易按钮，进入交易页面。页面左侧是行情信息区域，显示产品的最新行情信息，刷新时间由服务器设定。（如图1.4.1）
买入卖出设置
行情信息
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图1.4.1 2.行情有两种分类方式，一种是按名字排序，即点击按币种排序，或者点击鼠标右键，然后在弹出菜单里面选择要显示的币种。
3.点击弹出菜单里的自选产品子菜单，可以进行自选产品显示，如图1.4.2。先选择左边产品列表里面的产品（可以复选），然后点击增加按钮，选择好的产品即被添加到右边的已选择产品中，自选产品最多可以显示8 个，不可以重复选择相同产品。
4.点击确定则自选产品被保存，以后点击自选产品列表即显示。图1.4.2
图1.4.2--------------------------精品
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第四篇：外汇交易实务实验指导书
《外汇交易实务》实验指导书
投资教研室编 2011年8月
实验项目
一、外汇交易的基础知识和交易流程 [实验目的及要求] 本实验的目的是要让学生学会解读外汇行情，了解外汇交易的流程和基本操作，并执行外汇交易的交易指令。[实验内容及原理] 要求：选择合适的外汇交易银行。上网查找各银行的外汇交易报价，比较各银行报价的点差、优惠档次、交易平台等服务功能，形成如下表格，并将表格粘贴到实验报告当中。银行
点差及优惠
交易币种
交易时间
交易平台
其他服务
***银行
原理：选择各种条件更优的银行开户
2、要求：熟悉和解读外汇行情，判断外汇交易时使用的买卖汇价。
原理：所有报价中，银行买入价低于银行卖出价，客户买入价高于客户卖出价。
3、要求：在工行开立一个模拟账户，熟悉实盘交易的交易指令的类型，并下达交易指令。要求选择不同的货币对，执行相应的委托买卖，并确定交易头寸。并将执行的原因分析写在实验报告上，操作结果通过截图贴在实验报告中。
原理：看涨时进行空头获利（止盈）委托，或多头止损委托；看跌时进行多头获利（止盈）委托，或空头止损委托。当无法判断是可进行双向委托规避风险。
4、要求：熟悉MT4软件的操作 实验项目
二、外汇行情基本面分析 [实验目的及要求] 本实验的目的是要让学生了解影响外汇汇率走势的基本面因素，掌握美元、欧元等重要交易货币的基本面因素以及影响重要货币的原理和机制，并能重要货币的汇市行情进行基本面的分析和预测，以判断汇率的走势以及合适的交易时机。[实验内容及原理]
1、要求：选择一个货币对，根据该货币的特性和重要指标判断影响货币汇率的重要因素，搜集各因素的信息和数据，利用其影响机制对货币汇率走势进行判断，同时通过评阅网上的汇评报告，最后形成自己的汇评报告（对货币对汇率走势进行长期和短期的预测），并进行模拟交易。首先要求将搜集和分析的数据和信息形成以下表格形式： 经济指标名称
实际值
预期值
前值
公布时间
走势判断
失业率
GDP
体现在实验报告中，然后要求提交一份单独的汇评报告。最后要求将模拟交易下单的原因也就是基本面分析和下单的结果分别记入实验报告。
原理：影响汇率的因素可以为归为经济、政治和“人气”，其中经济因素内容包括购买力、国际收支、通货膨胀、就业水平、利率水平、经济增长等方面，政治和新闻因素、货币管理当局的干预、心理预期以及投机等非经济因素也会通过不同的途径影响汇率的走势。掌握各因素的影响机制和原理，了解经济数据公布网站。选择影响货币走势最重要的因素进行分析，要求考虑四个以上经济指标进行综合判断。根据自己判断分析的过程形成一份汇评报告。包括选择重要影响因素的原因，因素影响货币走势的机制，最终做出判断的依据，建议如何交易，什么价位进行交易，持仓多久等等。实验项目
三、外汇行情技术面分析 [实验目的及要求] 本实验的目的是要让学生认识各种技术分析的图形、趋势和形态以及指标，了解其在技术分析中的应用，对外汇行情进行技术分析判断行情走势，寻找最佳的或适当的交易机会或买卖信号，并进行交易。[实验内容及原理] 要求：认识单条K线的基本形态，并截图分析各形态的意义，选择任意货币对，观察K线形态，尝试找出至少两种K线形态，可以是单条也可以是多条K线，截图分析K线图的意义并写在实验报告中。
原理：K线认识看三个方面，一看阴阳，二看实体大小，三看影线长短。不同形态的K线表示一段时间内空多方力量的斗争结果。
要求：熟悉各种趋势的线的画法，并判断趋势线的有效突破和迅速反转。要求选择一个货币对，画出趋势线并确认其有效性；画出趋势通道，指出阻力线和支撑线，并判断趋势线是否有效突破，从而判断汇率走势将进入调整还是反转。要求截图分析判断写在实验报告中。原理：试验性趋势线上第三点被验证时为有效的趋势线。当收盘价突破趋势线或者连续两日收盘价突破趋势线时，可判断趋势线有效突破。
阻力和支撑转换的三个参考要素为：市场在该处所经历的时间、交易量、交易活动的发生时间距当前的远近。
趋势线突破的三个原则：以收盘价突破趋势线为准；连续两日收盘价突破趋势线；突破后回调到趋势线即迅速反转。
3、要求：熟悉各种形态的图形，并判断形态被突破后汇价的走势。要求选择一个货币对，观察期历史行情图，找出一种或两种整理形态和一种或两种反转形态，判断支撑线和阻力线，观察形态被突破后汇价走势的情况。寻找相应的反转形态做出判断并验证。原理：技术分析的图形反映一段时间汇价的变化，找出形态形成的时间长度以及价格走势变化后的目标位。反转形态的形成所必备的要点：市场必须在此之前有明显的趋势行情；趋势线被有效突破；如果反转形态在底部形成，在出现向上突破的后半段则要求伴随着成交量逐渐放大；反转形态的跨度和波幅越大，形成后所出现的行情变化幅度就越大。
4、要求：了解各种技术分析指标，观察各种技术分析指标，判断买卖信号，截图分析写在实验报告中，并选定一个货币对，并利用单一移动均线、复合移动均线、MACD指标及其他摆动指标对货币对汇率走势进行长期和短期的判断。
原理：单一均线分析遵循葛兰维八大法则，复合均线分析参照交叉法买卖信号、中性区和移动平均线的聚合与发散三个观察工具。
MACD指标参数设为（12,26,9）应用的原理：柱状线在零以上为上升趋势，柱状线不断放大说明上升趋势越明显，上升的速度越快，趋势越陡峭，而柱状线在零以上收缩，说明上涨的行情在逐渐减弱。当柱状线处于零的时候，可能上升达到顶点，是重要的卖出信号，行情要发生发转，变为跌势。
摆动指标的三种主要用途：当摆动指数的值到达上边界或下边界的极限值时，最具有意义；当摆动指数在极限位置，并摆动指数和价格变化之间出现相互背离的现象，是市场可能回调的重要讯号；当摆动指数顺着市场趋势的方向，穿越零线，也提供了买卖机会的信号。
5、要求：综合运用技术分析的图形、指标等工具进行汇率走势的预测和判断，选择一个货币对，综合前面的K线、趋势线、形态和指标等技术分析工具对货币对的汇率进行长期和短期的分析，分别采用不同周期的图形进行长期和短期趋势进行预测和判断，并进行模拟交易，可以截图分析，将判断的原因和结果写在实验报告中。实验项目
四、外汇交易策略与技巧 [实验目的及要求] 本实验的目的是要让学生了解影响外汇汇率走势的基本面因素，掌握美元、欧元等重要交易货币的基本面因素以及影响重要货币的原理和机制，并能重要货币的汇市行情进行基本面的分析和预测，以判断汇率的走势以及合适的交易时机，并形成适合自己的一套外汇交易的技巧和策略。
[实验内容及原理]
1、要求：分析美国最近公布的重要经济数据，对比美元行情，观察其对美元行情的影响，形成分析报告。
原理：影响美元走势的因素包括美国宏观经济概况，如美国的GDP增长、就业率、物价指数、财政赤字、国际收支等；美元指数；黄金、是由价格；资本市场和利率等等。
2、要求：选择一个货币对，综合运用基本面分析和技术分析对货币走势分别进行短期和长期的行情分析，并将分析过程和结果记录下来。同时还要求对本课程的模拟结果进行评价和总结，攥写一份交易日志和外汇交易心得体会。
第五篇：外汇交易与实务 2012小翠专版
一、名词解释 5*21、外汇实盘交易是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，是把一种货币买卖成另一种外币的交易行为，只能买涨不能买跌，优点是收入稳定。
2、按金交易即虚盘交易或外汇保证金交易，是利用杠杆投资原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种外汇买卖方式。
3、外汇市场是进行外汇交易的场所，或说是各种不同的货币相互之间进行交换的场所。
4、外汇的形态：现钞、现汇
现钞：是由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，即个人所持有的具体、实在的外国货币和硬币。现汇：是由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证，是账面上的外汇，它不存在实物形态的转移，只在账面上的划转。
5、USDX是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对
一揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。
6、汇率是两个国家货币的折算比率，即以一国货币表示的另一国货币的价格。
7、即期外汇交易，又称现汇交易，是指买卖双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易。
8、远期外汇交易，又称期汇交易，是指外汇买卖成交后并不立即办理交割，而是于两个工作日以后再办理交割的外汇业务。
9、远期汇率即在远期外汇合同中规定的买卖有关货币所使用的汇率。
10、买空：先买后卖，是投机者预测某种货币的汇率将会上涨时，投机者先买进这种货币的远期外汇，然后在到期时再卖出这种货币的即期外汇的投机交易。
卖空：先卖后买，是在预测某种货币的汇率将会下跌时，投机者先卖出这种货币的远期外汇，然后等到远期外汇的交割日再买进这种货币的即期外汇进行冲抵的一种投机活动。
11、掉期交易也称换汇交易，是指将货币相同、金额相同，而方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行，即买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币。目的：轧平资金头寸、进行获利操作。
12、套汇交易指外汇交易者利用不同外汇市场在同一时刻的汇率差异，在汇率低的市场上买进，同时在汇率高的市场上卖出，赚取不同市场汇差收益的外汇交易。
13、套利交易根据两国市场利率的差异，将资金从利率较低的国家调往利率较高的国家，以赚取利差收益的一种行为。
14、外汇期货是交易双方在交易所内公开竞价成交后，承诺在未来某一特定日期，依据现在约定的汇价买卖某种特定外汇的标准化合约。
15、外汇期权：以外汇作为合约标的物的期权，买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向期权的卖方买进或卖出约定数额的外币，同时期权的买方有权不执行上述买卖合约，而期权的卖方有义务在买方要求履约时进行交易。
16、外汇风险：又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的一种可能性。外汇风险包括风险损失和风险报酬。
17、外汇风险的主要类型
交易风险：是指一般企业经外币计价进行贸易及非贸易交易时，因汇率波
动而引起的应收资产与应付债务本币价值变化的风险。
会计风险：是指企业根据会计制度的规定，对企业的经营活动进行会计处
理是，资产负债表中某些外币计值的资产、负债、收入和费用在折算成以本国货
币表示的项目时，因汇率变动而可能产生账面损失或收益的可能性。
经济风险：是指意料之外的汇率变动而引起企业未来预期收益发生变化的一种潜在性风险。
18、国家风险是指因国家强制的因素使交易对方违约给银行的资产和负债带来损
失的可能性。
二、判断 10*21、全球外汇市场交易的黄金交易时段：21：30——24:002、世界主要外汇市场的简介：
（1）伦敦外汇市场——历史悠久的资金汇集地
（2）纽约外汇市场——美元的全球调拨枢纽
（3）东京外汇市场——亚洲最大的外汇市场
3、“外汇”静态：是以外币表示的用于国际结算的支付手段。这种支付手段包括外币表示信用工具和有价证券eg：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行
支票等等。“外汇”动态：外汇交易
4、银行现汇卖出价=现钞卖出价银行现汇买入价>现钞买入价
5、即期交割日的规则
（1）交割日必须是两种货币共同的营业日，至少应该是付款地市场的营业日。
（2）交易必须遵循“价值抵偿原则”，即一项外汇交易合同的双方必须在同一
时间进行交割，以免任何一方因交割不同而蒙受损失。
（3）成交后的若不是营业日，则即期交割日必须向后顺延。
6、银行报价惯例
（1）、采用美元标价法（2）、采用双向报价法（3）、使用点数报价法
（4）、交易额通常以100万为1个单位（5）、交易双方必须恪守信用
（6）、采用简洁明了的规范化语言即行话，做到省时省事
7、远期外汇交易必须订立远期合约
8、远期期限：最短位成交日的第3个交易日，最长可达10年。最常用的是3
个日期的远期外汇交易
9、择期外汇交易的定价原则: 对银行最有利，对客户最不利
10、外汇交易的终端：
（1）路透交易终端：提供服务：即时信息服务；即时汇率行情；趋势分析；
技术图表分析；从事外汇交易
（2）美联社终端：汇率服务；外汇市场消息；期货服务；资本市场服务；股
票服务
（3）彭博交易系统
11、做空：交易者预期未来外汇市场的价格将下降，高价卖出、低价买进，先卖
后买的交易方式。做多：交易者预期未来外汇市场的价格会上升，以目前价格
买进、较高价格对冲，赚取利润，先买后卖的交易方式。熊市：长期单边向下；
牛市：长期单边向上
12、USDX计算原则：由于国际上主要的商品都是以美元计价的，美元指数上涨，说明美元与其他货币的比价上涨即美元升值，则对应的商品价格应该下跌。
13、外汇期权的种类
按照期权交易方向不同划分： 买权：看涨期权卖权：看跌期权
按照行使期权的时间划分：美式期权欧式期权
按照交易场所不同划分：场内交易期权场外交易期权
按期权执行价格与即期汇率的关系来划分：实值期权平值期权虚值期权
14、掉汇交易与一般的套期保值不同之处：
①改变交易者持有货币的期限，而不是数额 ②同时买入和卖出 ③绝大部分针对同一对手进行
15、套汇交易的类型：套汇交易按其方式可分为时间套汇和地点套汇。地点套汇按交易方式划分为直接套汇和间接套汇
三、选择 6*21、外汇交易的参与者：
（1）外汇银行：是外汇市场的主要做市商，他们提供外汇的双向报价。
（2）外汇经纪人：是专门介绍外汇买卖业务，促使外汇买卖双方成交的中间人（一般经纪人：用自有资金参与买卖中介活动：跑街经纪人：仅凭提供信息而生存）
（3）中央银行：是外汇市场特殊的参与者，不以盈利为目的，监督管理外汇市场，引导汇率变动方向
（4）一般顾客：是外汇的最初提供者和最总需求者
（5）投机性顾客;即外汇市场的投机者，通过预测汇率的涨跌趋势，利用某种货币的汇率差异低买高卖，赚取投机利润的市场参与者
2、外汇市场“产生”：贸易投资的避险需要。“大发展”：外汇投机的存在，由于汇率的波动差价能够带来巨大的投机收益，外汇市场逐渐发展成以投机目的为主的市场。
3、外汇市场的特点；有市无场、循环作业、零和游戏
4、远期外汇交易与即期外汇交易的区别：第一，交割日不同；第二，远期要签订合同，即期交易不需要
5、芝加哥商品交易所的国际货币市场（IMM）是在1972年创立
目前以美国的国际货币市场（IMM）和英国伦敦的国际金融期货交易所（LIFFE）开办的外汇期货品种最多、规模和影响最大。
6、掉期外汇交易的基本类型
A根据交割日的不同：
（1）即期对远期掉汇交易
即期对次日——自即期交割日起，到下一营业日
即期对一周——自即期交割日起，为期一星期
即期对整数月——自即期交割日起，为期1、2、3 个月等
（2）即期对即期的掉期交易
隔夜交易(O/N)——从交易日起，到次一营业日止
隔日交易(T/N)——从交易日后的第一个工作日起，到交易后的第二个工作日止
（3）远期对远期换汇交易：从未来的某一特定日期起，至未来更远的某一特定日止，这两个交割日都迟于即期交割日。
B根据交易对象是否相同（1）.纯粹的换汇交易买和卖发生在相同的两个交易者之间（2）.操纵性的换汇交易两笔交易行为的对手并不相同
7、即期交割日的分类
T＋2，标准交割日：交割日为成交日的第二个营业日。目前世界大多数国家都采用T+2交割。T＋1，明日交割 ：交割日为成交日的第一个营业日。T＋0，当日交割：交割日为成交当天
四、简答 6*4
1.外汇交易的优势：（1）24小时的全天候交易；（2）手续费低廉；（3）交易品种简单；（4）最大最公平的市场；（5）可双向操作，牛市、熊市都可以获利；（6）高杠杆比率。
2、汇率，作为一种价格，有其特殊性：
首先，使一国货币的价值通过另一国货币表现出来；
其次，对经济社会具有特殊的影响力；
最后，在货币领域引起反应。
3、即期外汇交易的作用（1）满足客户临时性的支付需要。（2）调整手中外币的币种结构。（3）外汇投机的重要工具。
4、即期外汇交易的报价依据
（一）市场行情
1、现行的市场价格
2、市场情绪
3、询价者的交易意图
（二）交易员本身已持有的头寸
（三）各种货币的风险特性
5、远期外汇交易的特点
（1）远期外汇合约中的条款由交易双方自行协商确定
（2）远期外汇交易一般在场外进行，它属于无形市场
（3）买卖规模较大，买卖的目的主要是为了保值和投机
（4）须经外汇经纪人担保
6、外汇期货交易与远期外汇交易的区别
（一）交易目的不同
（二）交易者不同
（三）交易工具不同
（四）交易场所与交易方式不同
（五）交易规则不同
（六）交易结果不同
（七）交割日期不同
7、外汇交易的特点
（一）期权交易中，买卖双方的权利、义务是不对等的（二）期权交易的收益与风险具有明显的非对称性
（三）外汇期权购买者的权利具有很强的时间性
8、分散管理的种类：1.贸易地区分散化2.贸易机构分散化3.货币分散化4.进出口业务分散化 5.资产负债分散化
9、外汇期货交易的程序 第一步，选择经纪人第二步，经纪人收到委托后，通知场内经纪人 第三步，买卖双方经纪人达成协议后送交清算所。
10、企业贸易策略法
（一）币种选择法：1.选择本币2.出口用硬币，进口用软币3.选择自由兑换货币 4.选用一篮子货币
（二）货币保值法：1.黄金保值条款2.硬币保值条款 3.一篮子货币保值条款
（三）价格调整法：1.加价保值 2.压价保值
（四）期限调整法
（五）对销贸易法 1.易货贸易 2.配对 3.签订清算协定 4.转手贸易
（六）国内转嫁法
（七）利用出口信贷法 1.卖方信贷 2.买方信贷 3.福费廷（了解这3种）
（八）投资法
（九）货币互换法
（十）投保汇率变动险法
11、企业内部管理法
（一）建立再结算中心
（二）资产负债调整
（三）实行多样
化管理：1.经营多样化2.财务多样化
五、计算 8*31、汇率的标价方法
直接标价法1外国货币=()本国货币目前世界上绝大多数国家都采用直接标价法。
间接标价法1本国货币=()外国货币
美元标价法是以其他国家货币来表示美元价格的方法。1美元=（）外国货币
2、远期汇水：远期差价，远期汇率与即期汇率的差额。
升水表示远期汇率比即期汇率高。
贴水表示远期汇率比即期汇率低。
升水或贴水的判断
方法一：利率平价原理，高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水。
方法二：汇水的点数由小到大的顺序排列，表示被报价货币相对于报价货币升水，报价货币相对于被报价货币贴水；汇水的点数由大到小的顺序排列，表示被报价货币相对于报价货币贴水，报价货币相对于被报价货币升水。
3、远期汇率的计算
(1)若远期差价按“前小后大”的顺序排列，则远期汇率＝即期汇率＋远期差价。
(2)若远期差价按“前大后小”的顺序排列，则远期汇率=即期汇率－远期差价。
4、远期汇水的计算与升水或贴水的判断
远期汇水=即期汇率×（报价币利率-被报价币利率）×天数/360
远期汇率=即期汇率+即期汇率×（报价币利率-被报价币利率）×天数/360
鲁公网安备37028302000876号