什么是投融资[精选]

第一篇：什么是投融资[精选]

1、什么是投融资？其实质和主要任务是什么？

答：经济主体通过各种途径、运用各种手段筹措资金与运用资金，以保证生存和发展对资金的需要所进行的活动。实质是对资金这种稀缺资源的配置过程。主要任务是通过资金由不平衡到平衡的运动，提高资金运用效益，进一步促进经济的发展。当资金短缺时，以最小的代价筹措到满足自己对期限和数量等要求合适的资金。通过资金的合理流动和运用，充分发挥资金的使用效益，促进经营效果的提高。

2、简要谈谈MM理论的内容？

答：现代资本结构理论始于MM理论。MM理论主要包括定理Ⅰ和定理Ⅱ两部分。其基本假设是：第一，企业的经营风险用息税前盈余EBIT的标准差来表示，并据此将企业分组。第二，投资者对企业的未来收益及风险的预期是相同的。第三，企业的盈利增长处于“零增长状态”。第四，投资者个人的贷款利率与企业的债务利率是相同的，且均无负债风险。第五，无企业和个人所得税。第六，资本市场是完善的。定理Ⅰ：企业的市场价值与其资本结构无关，而是取决于按照与其风险程度相适应的预期收益率进行资本化的预期收益水平。定理Ⅱ：有负债企业的权益资本成本等于同一风险等级的无负债企业的权益资本成本加上一笔风险补偿，补偿的比例因子是负债权益比。在这两个定理中，定理Ⅰ最为关键，是整个MM理论的中心，最为集中地体现了MM理论的精髓。定理Ⅱ是定理Ⅰ在资本成本理论领域的派生。其最重要的价值在于，引出了现代金融学研究的基本方法：无套利均衡分析。

3、项目投资分析一般包含哪些内容？

答：包含内容：投资项目的必要性评估、投资项目的条件与技术分析、投资项目的财务基础数据评估、投资项目的财务评价、投资项目的国民经济评价、投资项目的不确定性评价、投资项目的可行性报告撰写。

4、为什么说现代金融体系是以资本市场为核心的？

答：资本市场是现代金融体系的核心和基础，它催生着现代金融体系的形成与发展。资本市场的发达与否是一国金融体系由传统架构走向现代架构的标志。

一、金融的市场化趋势决定了现代金融体系以资本市场为核心运行。

二、资本市场的发展与成熟推动着金融体系的演进。

5、中国资本市场的缺陷、问题与完善思路。

答：缺陷：现有市场规模总体上与社会巨额投融资需求不相匹配；畸形的市场内在结构导致了资源配置功能的低效；市场运行机制的扭曲对资源的有序流动形成梗阻；单一的市场层次与新经济发展要求不相适应；整体质量偏低的上市公司迷于“圈钱”而疏于进取；投机价值优于投资价值致使价格信号误导资源流向投机价值优于投资价值致使价格信号误导资源流向。存在问题：上市公司质量有待提高；信息披露：缺乏真实和实效；股权结构不合理：非流通股存在；治理结构不合理：内外部监管困难；市场泡沫大：投机性过强；不合理的财务政策：分红、负债、投资、运营；不合理关联交易：资金与购销过多；独立董事作用未充分发挥；资本市场行为异常：非理性明显。完善思路：(一)校正资本市场发展思路，将“在发展中规范”变更为“在规范中发展”。(二)扭转资本市场监管价值取向，从定位于服务国企脱困转向为保证市场的效率和公平。(三)规范资本市场行政力量作为，由对抗市场机制转变为遵从市场规律。(四)优化资本市场结构，使单一型市场演化为多主体、多层次、多形态、多品种的全能型市场。(五)夯实资本市场基石，由优先国企入市筹资转向让优质企业竞争入市。(六)健全资本市场法制，使市场上大量行为脱离法规监控转为严格依法合规。

6、新阶段我国投资体制改革的主要内容和改革重点是什么？

答：一是确立企业在投资活动中的主体地位，从审批制—核准制、备案制。二是改进和完善政府投资管理。三是加强和改善投资的宏观调控，重要领域的发展规划、专项规划、投资指导目录引导。四是加强和改进投资监管，政府投资，科学决策；企业投资，依法监管。

7、融资方式中，可转换债券与普通债券相比，到底有哪些吸引力？

答：可转换债券一旦转换成股票，上市公司依然可以获得长期稳定的资本供给，除非发生股价远远低于转股价格的情况，因而可转换债券仍然具有债务和股权的双重性质，具有融资的灵活性。即使出现意外情形，可转换债券也是一种低成本的融资工具，主要体现在：1）票面利息低；2）发行价格时较普通债券低；3）避税的作用。可转换债券赋予投资者未来可转可不转的权利，且可转换债券转股有一个过程，可以延缓股本的直接计入，缓解对业绩的稀释。发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格。目前深沪上市公司中有５００余家满足发行转债的硬性条件，这些构成了转债市场的基础。

8、试比较各种融资方式的利弊。

答：融资方式主要包括以下几种：银行贷款、发行股票、发行债券、租赁筹资、利用投资基金筹资、可转换债券、项目融资、商业信用融资。银行贷款筹资：

1、在银行开立贷款帐户，用于贷款提取、归还和结存核算。

2、筹资的管理比较简单，但是最初申请比较复杂，需要详尽的可行性研究报告及财务报表。

3、相对比较方便、灵活（银行众多、种类繁多）。

4、风险小，一般不涉及税务问题。

5、利率较高（银行也是企业）。

6、不涉及资产所有权的转移。

7、有可能导致企业破产。发行股票筹资：优点：分散企业风险；获得大量资金；调动更多人的积极性；不需支付固定的股息；提高企业的信誉，增加取得银行贷款的能力。发行债券：优点：发行费用不高；对企业控制权影响不大；可享受税收优惠；企业可回收债券，调节资本结构。缺点：增加破产风险；规定比较严格，筹资数额受到限制；本金、利息要偿还。租赁筹资：一般采用融通设备使用权的租赁方式，以达到融通资产的目的；租赁设备的使用限于工商业、公共事业等，排除个人消费用途；租金是融通资金的代价，具有贷款本息的性质；租期内，设备的所有人归出租人，使用权归承租人。利用投资基金：特点：多种经营（喜欢含证券、行业和公司的组合投资）；具有专业知识和丰富经验的专家；买卖时机的选择总是以稳妥的判断为基础；受益人自行购买或定期赎回；方便；财产管理简单。

9、试述对中国资本市场发展方向的理解。

答：(一)校正资本市场发展思路，将“在发展中规范”变更为“在规范中发展”。(二)扭转资本市场监管价值取向，从定位于服务国企脱困转向为保证市场的效率和公平。(三)规范资本市场行政力量作为，由对抗市场机制转变为遵从市场规律。(四)优化资本市场结构，使单一型市场演化为多主体、多层次、多形态、多品种的全能型市场。(五)夯实资本市场基石，由优先国企入市筹资转向让优质企业竞争入市。

(六)健全资本市场法制，使市场上大量行为脱离法规监控转为严格依法合规。

10、详细谈谈你对企业并购的理解。

答：企业并购：兼并是指一个企业购买其他企业的产权，使之失去法人资格或改变法人实体的一种行为。收购是指一家企业通过收购另一家企业一定数量的股份，或资产而获取该企业相应控制权和经营权的行为。企业并购的类型：按与目标企业的关联程度分：横向并购、纵向并购、混合并购。按出资方式分：现金并购、股票并购、杠杆并购、综合证券并购。按对目标企业的态度分：善意并购、敌意并购按我国的规定分：出资购买式、承担债务式、吸收股份式、控股式。企业并购的程序：目标企业遴选、核查和评估；并购方案设计；并购实施；接管、整合。

11、试比较账面价值、市场价值、清算价值、重置价值。

账面价值：每股所代表公司的股东权益，股东权益是会计意义上的概念。账面价值不能代表公司股票的真正价值（市场价值）。清算价值是将公司的资产分别出售，以出售所得的资金偿还负债后的余额。重置价值是重置公司各项资产的价值（成本），减去负债项目的余额。重置价值基本上代表公司的市值，尤其在通胀期。

12、投资与经济增长的关系。

投资是经济增长的主要推动力。投资对经济增长的作用，从根本上讲是用投资的两大效应决定的，即投资的需求效应和供给效应。现代经济增长理论的一个共同特点是，都十分重视技术进步对经济增长的作用。而投资也是促进技术进步的主要因素。投资的需求效应，是指投资活动引起的对生产资料和劳务商品的需求，进而刺激生产，促进经济总量增长。投资的供给效应是指投资能向社会再生产过程注入新的生产要素，形成新的资本，具体表现为增加生产资料（如机器、厂房）的供给，从而扩大再生产，促进经济总量增长。

某集团企业准备新筹建一家饮料加工工厂，经系统的市场分析测算后确定有三个可行方案可供选择：

（1）建一家大型加工厂，须投资500万元，经测算，销路好时每年可获利180万元；销路不好时亏损30万元/年。大型加工厂估计能使用10年。

（2）建一家小型加工厂，须投资300万元，经测算，销路好时每年可获利85万元，销路不好时仍可获利50万元/年。小型加工厂估计也能使用10年。

（3）先建一家小型加工厂，仍须投资300万元，3年后若销路好再扩建，须追加投资350万元，又可使用7年，每年预计可获利170万元。

经市场调查人员及专家多方面讨论后估计：市场销路好的概率是70%，销路不好的概率是30%，请你为该集团企业做方案的选择。

答：方案如下图

:

中农股份有一条生产线，因使用煤做燃料，每年需支付排污罚款12万元，现打算对设备进行改造，或者购买用气做燃料的生产线，方案如下：甲方案：改造原生产线，可使用6年，需投资100万元，改造后每年营运成本100万元，期末无残值。乙方案：购置新生产线，可使用10年，需投资200万元，购置后每年营运成本为90万元，期末无残值。两种方案介绍完毕后，会议上的人员展开了讨论。在分析了市场状况、投资机会及同行业发展水平的基础上，确定了公司的投资机会成本为14%。试决策哪一方案更好？

甲方案年使用成本＝100/（A/P,6,10%）+100=122.96

乙方案年使用成本＝200/（A/P,10,10%）+90=122.55

某项目未来期望收益为1000万美元，由于项目与市场相关性较小，β=0.6，若当

p1000

1.10.6(0.170.10)876(万美元）

时短期国债的平均收益为10％，市场组合的期望收益为17％，则该项目最大可接受的投资成本是多少?

第二篇：投融资协议

投(融)资理财顾问协议

协议编号：201105180

1甲方（全称）：河南神火兴隆矿业有限责任公司乙方（全称）：中国农业银行股份有限公司许昌魏都支行

乙方受甲方委托，为甲方担当财务顾问。甲、乙双方经友好协商，在相互支持、相互理解、相互信任的基础上订立本协议，以明确各自的权利、义务。双方对下述内容达成一致意见。

第一条甲方的责任与义务

1.1根据乙方的要求及时间向乙方提供顾问工作所需要的资料，并保证资料的真实、合法、准确、完整。

1.2积极主动的配合乙方为履行本协议义务而进行的调查、核实等工作，并提供必要协助。

1.3按本协议第四条之规定向乙方支付顾问费。

1.4甲方承诺在投(融)资过程中优先选择乙方提供银行服务。

第二条乙方的责任与义务

乙方根据本协议提供以下投(融)资顾问服务：

2.1协助甲方分析和审阅有关资料，制定投(融)资方 1

案，编制《投(融)资建议书》。并可应甲方的要求，参与相

关商务谈判。

2.2投(融)资成功后，协助甲方做好资金账户的管理

工作。若甲方提出要求可编写《投(融)资顾问报告》。

2.3与甲方投(融)资相关的其他顾问服务。

第三条甲方的权利(资料的使用和活动的自主)

3.1甲方有权自由支配乙方为甲方制作的《投(融)资

建议书》，有权使用这些文件在乙方的推荐关系之外自主进

行投(融)资活动。

第四条乙方的权利(顾问费的计算及支付方式)

4.1乙方有权向甲方收取财务顾问费。

4.2甲方同意向乙方支付财务顾问费人民币300000

元，(大写：人民币叁拾万元整)。若大小写不一致时，以大

写为准。

4.3甲方应在本协议签订后的五个工作日内向乙方指

定账户(账号：***28)存入不少于60%的财务顾

问费。在乙方完成《投(融)资建议书》后，甲方在三个工作

日内支付其余40%财务顾问费至乙方指定账户。

第五条违约责任

5.1因甲方延误提供资料，或甲方未按乙方要求提供

翔实的资料，或甲方的其他原因导致乙方不能按时完成本协

议所确定的义务，乙方将不承担任何法律责任。

5.2由于乙方自身原因导致本协议所确定的义务未按

计划完成时，甲方有权要求乙方继续工作直到完成上述义

务，并有权要求乙方减免2万元至 5万元的顾问费。

5.3甲方未按时支付顾问费用，乙方有权从其账户扣

收。

5.4甲方因为按乙方的建议形式致使本次投资失败，乙方不负任何责任。

第六条协议的生效

6.1本协议自甲、乙双方签字、盖章之日起生效。

第七条协议的修改、变更和补充

7.1本协议生效后，任何一方不得擅自修改、变更和

补充。如确有需要修改、变更和补充事宜，必须经双方协商

一致，并达成书面协议。

第八条协议的终止

8.1本协议可因甲、乙双方完全履行协议规定的义务

或协议有效期届满而终止。

8.2因不可抗力或意外事件发生致使本协议无法履行

时，属于不可力或意外事件的一方应于事件发生后十日内将

详细情况书面通知对方，经双方协商一致，可以终止本协议。

8.3本协议的终止不影响本协议第四条的效力。

第九条争议的解决

9.1本协议履行中发生争议的，由双方友好协商解决；

双方协商无法达成一致意见的，通过诉讼方式解决，由乙方

住所地人民法院管辖。

第十条双方约定的其他事项

第十一条附则

11.1本协议履行过程中，如某个付款日为非银行工作

日，则顺延至下一个银行工作日。

11.2本协议一式贰份，甲方持壹份，乙方持壹份，具

有同等法律效力。

甲方(公章)乙方(公章)

法定代表人(负责人)法定代表人(负责人)

(或委托代表人)(或委托代表人)

年月日年月日

第三篇：投融资

一、选择、填空：

1投资的构成要素：投资主体、投资客体、投资资源、投资形式

2投资的各个阶段：投资策划阶段、投资评价阶段、筹措资金阶段、投资分配阶段、投资实施阶段、投资回收与评审阶段

3工程投资的基本阶段投资前期、投资期、投资回收期 4投资的分类：①按经营方式：直接投资、间接投资②按性质：固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资 ③按投资与再生产类型的联系：合理型投资、发展型投资④按投资主体：政府投资、企业投资、间接投资、个人投资⑤按来源：来源于中央和地方财政用于积累的资金、企业自筹资金、外资

5项目融资的构成要素：项目的经济程度、项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资金结构、项目的信用保证结构

6投资管理体制的主要模式：集权式：①主体是国家 ②方式是财政划拨 ③经济主体关系是行政关系 ④调控方式是指令计划、直接划拨 ⑤资金来源是中央集中无偿分配 分散式：①主体是企业 ②方式是企业自主投资 ③经济主体关系是经济利益关系 ④调控方式是市场自发调控 ⑤资金来源是企业自筹资金

分权式：①主体是中央和地方政府、企业 ②方式是财政划拨与企业自主投资 ③经济主体关系是政府投资非竞争性和关键性竞争领域企业按盈利需要投资 ④调控方式是政府与企业投资、政府宏观间接调控市场微观直接调控 ⑤资金来源是财政划拨、银行贷款、企业自筹、证券融资

7项目法人治理结构：股东大会、董事会、监事会、项目总经理

8工程投资管理模式分类：①按管理体制：自营、发承包②按管理方式：业主直接管理、业主委托专业管理单位管理③按承包方式：全过程总承包、施工总承包、分标承包④按项目分工管理：设计-承包模式、专业化项目管理模式、业主-建造运营模式、交钥匙模式

9项目融资的参与者：项目发起人、项目公司、项目借款方、项目的贷款银行、项目的信用保证实体、项目融资顾问、有关政府机构

10项目融资担保的分类：物的担保（抵押、担保）、人的担保

11项目担保的类型：直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保

12项目担保人主要包括：项目的投资者、与项目利益有关的参与者、商业担保人

13风险管理的组成：风险分析、风险管理工具 14风险管理工具：回避、减轻、自留、分散、转移 15风险主观上是“不确定性”，客观上是风险

16融资的渠道：财政渠道融资（税收、财政信用、举借外债）、金融市场渠道融资（货币市场、资本市场）17投资的过程：确定投资目标、进行投资分析、确定投资计划、实施投资计划、评估投资绩效

18工程投资项目的组成部分：工程项目、单项工程、单位工程、分部工程、分项工程

19总资产包括：固定资产投资和流动资金投资 20担保分为：固定担保和浮动担保

21风险分析包括：风险识别、风险估计、风险决策和风险评价

22工程项目总投资组成：1固定资产投资：①设备及工器具、生产家具购置费②建筑安装工程费用：直接费、间接费、利润、税金③工程建设其他费用④预备费：基本预备费、涨价预备费⑤建设期贷款利息费⑥固定资产投资方向调节税（已停收）2流动资金投资：①生产领域流动资金②流通领域流动资金

23.项目资金来源：一）项目本金：国家预算内资金，企业自筹，发行股票，外国投资。二）项目负债：银行贷款，发行债券，设备租赁，借外国资金。25.融资按资金的追索性分：1.企业融资2.项目融资 26.项目融资的构成要素1.项目的经济强度2.项目的投资结构3.项目的融资结构4.项目的资金结构5.项目的信用保证结构

二、名词解释：

1投资：将一定数量的有形或无形资财投入某种对象或事业，已取得未来不确定的权益或社会效益的活动 2机会成本：投资的成本。即当资本投入到某一项目后，在一段长或短的时期内，资本被禁锢在这一项目而失去了投资于其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能得到的最大收益，就是该投资的机会成本。

3广义的投资决策：按照一定的程序、方法和标准，对投资规模、投资方向、投资结构、投资分配以及投资项目的选择和布局等投资方案进行选择和决断的过程 狭义的投资决策：就是微观的投资决策，微观经济领域中，投资主体对投资项目的决策，即对拟投资项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同投资方案进行比较，并出判断、选择和决定的过程。

4风险管理的含义：是指确定和度量风险，并有目的的通过制定、选择风险处理方案和应对措施，有组织地协调和控制管理活动来减少和防止风险损失的发生。5风险：主观说：在一定条件下和一定时期内，由于随机原因而无法对有关系数及未来情况正确估计，引起与预期效果偏离的消极后果发生的可能性，其结果可用概率分布描述客观说：在给定条件下一定时期内可能发生的各种结果间的变动差异 6表外融资：（非公司负债型融资）：指不需列入资产负债表的融资方式，即该项融资既不在资产负债表的资产方表现为某项资产增加，也不在负债及所有者权益方表现为负债的增加

7货币市场：融资期限在一年以内的金融市场，交易的对象是货币及各种信用工具，如金银、外汇、商业票据、银行承兑汇票

8资本市场：融资期限在一年以上的金融市场。其融资主要用于固定资产投资。

9盈亏平衡分析：又称量本里分析，是指通过计算项目达产年的盈亏平衡点，分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产品数量变化的适应能力和抗风险能力 10敏感性分析：是通过分析项目不确定性因素发生增减变化时，对财务或经济评价指标的影响，并计算敏感性系数和临界点，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的变动范围达到降低风险目的的分析方法。

11.项目融资担保：是指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款和租赁机构做出的偿还保证

三、简答题：

1投资的特点：资金大、影响时间长、投资效应的供给时滞性、投资领域的广阔性和复杂性、周期的长期性、实施的连续性、过程的波动性、收益的不确定性、项目的变现能力差

投资的过程：确定投资目标、进行投资分析、确定投资计划、实施投资计划、评估投资绩效

2工程投资的特点：一次投入的资金数额大、建设和回收过程长、产品具有单件性和固定性、工程项目的整体性强、工程项目有明确的目标约束标准、投资管理的复杂性和程序性

3项目融资的基本特点：①以项目为导向，项目发起人、项目公司和贷款方参与②有限追索③风险分担④非公司负债型融资⑤信用结构多样化⑥利用税务优势⑦较高的融资成本

4项目融资与公司融资的区别①融资对象：项目是单一的资产或业务；公司是多融资主体：项目公司；借款公司③融资基础：项目未来收益和资产；借款公司资产、盈利与信誉：有限追索或无追索；全额追索或有限追索项目参与各方；借款公司承担全部风险：不进去项目发起人的资产负债表；进去项目发起人的资产负债表⑦贷款技术、周期、融资成本：相对复杂、长、较高；：一般负债比率较高；自有资金的比例为5项目融资结构的策划与评价内容：融资组织方式的选择、融资渠道及方式的选择、资金来源可靠性分析、资金结构合理性分析、资金成本分析、融资财务杠杆结构分析、财务计划及财务可持续性评价、权益投资盈利能力评价

6项目融资结构设计的原则：有限追索原则、项目风险分担原则、成本降低原则、完全融资原则、近期融资与远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则、筹资方式可转换性原则

7风险的特征：通常以损失大小描述风险程度、风险损失的潜在性、风险的不确定性、风险的相对性、风险的可变性

8风险管理工具：1）主要的风险管理工具：回避、减轻、自留、分散、转移2）落实风险管理工具：一要制定风险管理计划二要将风险管理工具落实到相关项目管理中，三要制定应急计划四要在项目计划中为减轻费用或进度风险而做出后备措施五要制定合同协议3）风险各管理阶段：潜在风险阶段的管理、风险发生阶段的管理和风险造成后果阶段的管理

9我国工程投资管理失控的原因：1.项目审批不严格把关，项目法人责任制不完善2.缺乏工程项目全过程投资管理3.确定工程投资多采用静态方法4.合同管理控制投资未完全规范化和法制化

9.按照项目的阶段划分风险及相应的风险管理1.项目决策阶段风险2.项目建设开发阶段风险3.项目试生产阶段风险4.项目生产阶段经营阶段风险

9项目融资结构的多种模式：投资者直接融资、项目公司融资模式、“设施使用协议”融资模式、杠杆租赁融资模式、“生产支付”融资模式、ABS融资模式、BOT融资模式：

1）杠杆租赁融资模式：指在项目投资者的要求和安排下，由杠杆租赁结构中的资产出租人融资购买项目的资产，然后租赁给承租人的一种融资形式。运作程序：①项目发起人设立一个单一目的的项目公司，项目公司签订项目资产购置和建造合同，并在合同中说 明这些资产的所有权都将转移给金融租赁公司（同意的前提下），然后再以其手中将这些资产转租回来②由愿意参与到该项目融资中的两个或两个以上的专业租赁公司、银行及其他金融机构等，以合伙制形式组成一个特殊合伙制的金融租赁公司③合伙制金融租赁公司筹集购买租赁资产所需的债务资金④合伙制金融租赁公司根据项目公司转让过来的资产购置合同购买相应的厂房和设备，然后把它们出租给项目公司⑤在项目开发建设阶段，据租赁协议，项目公司从合伙制金融公司手中取得项目资产使用权，并代表租赁公司监督项目开发建设⑥项目进入生产经营阶段时，项目公司生产出产品，并据产品承购协议将产品出售给项目发起方或用户⑦租赁公司的经理人或经历公司监督项目公司履行租赁合同⑧租赁公司的成本全部收回，并获相应回报后，杠杆租赁进入第二阶段，在租赁期满时，项目发起人将项目资产以事先商定的价格购买回去。优点：①项目公司拥有对项目的控制权②可实现百分之百的融资要求③较低的融资成本，债务偿还较为灵活④可享受税前偿租的好处⑤融资应用范围较为广泛

缺点：①在结构上较为复杂，属结构性融资模式②参与者较多，分配和优先顺序问题复杂③模式项目融资结构管理更加复杂④重新安排融资的灵活性较小 2）BOT融资模式：适用于基础设施建设项目 概念：由一国财团或投资人作为项目发起人从一个国家的政府或所属机构获得某些基础设施的建设特许权，然后由其独立或联合其他方组建项目公司、自行负责项目的融资、设计、建造和运营，整个特许期内项目公司通过项目运营收取适当费用以偿还项目融资的债务、回收经营和维护成本，并获取合理的利润，特许期届满，整个项目由项目公司无偿或极少的名义价格转交给东道国政府。

程序：①准备阶段：即选定BOT项目，通过资格预审与招标选定项目承办人②实施阶段：建设阶段：确保按计划投入资金，工程按预算、按时完工；运营阶段：尽可能边建设边经营，争取早投入早受益③在特许经营期满，将项目移交给东道主国政府 优点：①获得资金贷款②事先资产负债表外融资③有利于分散、转移和降低风险④有利于提高项目的运作效率⑤可以提前满足社会和公众的需求⑥通常由外国公司来承包，会给项目所在国带来先进的技术和管理经验，既给本国的承包商带来较多的发展机会，也促进了国际经济的融合缺点：①只能一次性获得一定资金，可能导致巨大的经济损失②债务未转移③不受项目主办方项目规模的限制④融资成本较高，耗时较长⑤如公路由外方经营管理，在今后很长经营期内可能给公路管理带来诸多预想不到的问题⑥可能造成税收的大量流失及设施的掠夺性使用

3）设施使用协议融资模式：在项目融资过程中，以一个工业设施或服务性设施的是用的使用协议为主体安排的融资形式。程序：项目产品的购买者提供或组织生产所需要的原材料，通过项目的生产设施将其加工成为最终产品，然后由购买者在支付加工费后将产品取走 特点：①在投资结构的选择上比较灵活②适用于基础设施项目③必须有“无论提货与否均需付款”性质的设施使用协议④在税务结构处理上比较谨慎

4）生产支付融资模式：是在石油、天然气和矿产品等资源类开发项目中运用的具有无追索权或有限追索权的融资模式。该模式一项目生产的产品及其销售收益的所有权作为担保品，直接以项目产品来还本付息 过程：①由贷款银行或项目投资者建立一个融资的中介机构，并从项目公司购买一定比例项目资源的生产量②由贷款银行为融资中介机构安排购买资金及项目的建设和资本投资资金③项目公司承诺按一定公式（购买价格加利息）来安排生产支付，同时，以项目固定资产抵押和完工担保作为项目融资的信用保证④项目进入生产期后，项目公司代理销售其产品，销售收入将直接划入融资中介机构用来偿还债务 特点：①信用保证结构较其他融资公式独特②融资容易被安排成为无追索或有限追索的形式③融资期限将短于项目的经济生命期④贷款银行只为项目建设和资本费用提供融资⑤融资中介机构在生产支付融资中发挥重要的作用

5）项目公司融资模式：投资者通过建立一个单一目的的项目公司，从商业金融渠道安排融资的一种模式，融资的抵押是项目公司经营权，、项目公司财产及项目公司其他可得到的任何合同的权力，其担保是项目投资人的资金缺额担保，企业参与项目的完工担保、客户承诺的无论提货均需付款担保等 过程：①由项目投资者据股东协议组建一个单目的项目公司，并注入一定的股本资金②以项目公司作为独立法人实体，签署一切与项目建设、生产和市场有关的合同，安排项目融资，建设经营并押有项目③将项目融资安排在对投资者有限追索的基础上

优点：①在融资结构上易被贷款银行接受，在法律结构上也较简单②投资者的债务责任较直接融资更为清晰明确，也较易实现有限追索的项目融资和非公司负债型融资要求③可充分利用大股东的优势，为项目获优惠的贷款条件，也免投资者之间的安排融资而可能出现的无序竞争

缺点：债务形势的选择上缺乏灵活性，难以满足不同投资者对融资的各种要求，使在资金安排上有 特殊要求的投资者面临一定的选择困难

6）投资者直接融资：由项目投资者直接安排项目的融资，并承担起融资安排中相应的责任和义务，的一种方式，它是结构最简单的一种项目融资模式。操作思路：两类：①由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资。首先，投资者根据合资协议组成非公司型合资结构，组建项目管理公司，公司同时也作为项目发起人的代理人负责项目的销售。其次，发起人分别投入相应比例自有资金，并同意筹集项目的建设和流动资金，且由每个发起人单独与贷款银行签署协议，在建设期间，项目管理公司代表发起人与工程公司签工程建设合同，在生产经营期间，负责生产管理和销售项目产品。最后，按照融资协议规定将盈余资金返还发起人。②由投资者各自独立地安排融资和承担市场销售责任。首先，项目发起人据合资协议投资合资项目，任命项目管理公司负责项目的建设生产管理。然后，发起人按照投资比例，直接支付建设和生产费用，据自己财务状况自行安排融资。最后，发起人以“或付或取”合同的规定价格购买项目产品，其销售收入按资金使用优先序列原则分配

优点：①投资者可据投资战略的需要，灵活地安排融资结构及融资方式②能在一定程度上降低融资成本③债务比例安排比较灵活④课灵活运用发起人在商业社会中的信誉 缺点：在贷款由投资者申请并直接承担其中的债务责任，在法律上就会使有限追索的融资结构设计变得比较复杂

7）ABS融资模式：将原始权益人（卖方）缺乏流动性，但具有未来现金流的应收账款等资产汇集起来，通过结构性重组和信用增级，转变为可以在资本市场出售和流通的证券，据以融资的过程 程序：①确定资产证券化目标，并组成资产池②组建特别项目的公司SPV，实现资产转让③信用增级④发型评级

⑤债务发型，到期还本付息

特点：①融资不在资产负债表上体现，资产负债表中资产经改组后，成为市场化的投资品，使公司的资产成为高质量资产②投资者的风险取决于可预测的现金流量，又有担保公司介入，使投资安全性大为提高③不以发起人信用保障投资者的回报，而是有现存和未来可预见现金流量支持回报，避免企业资产质量的限制 ④通过证券市场，债务利息一般较低，降低了筹资成本，特别适合大规模的筹集资金⑤利用了SPV增加信用等级的措施，从而能进入国际高档证券市场，发行那些易于销售、转让及贴现能力强的高档债券⑥该方式操作流程规范，有助于培养东道国在国际项目融资方面的专门人才，规范国内的证券市场

基本要素：1.标准化合约2.资产价值的正确评估3.拟证劵化资产的历史数据统计4.使用的法律标准5.中介机构6.可靠的信用增级措施7.用以跟踪现金流量和交易数据的计算机模型

第四篇：投融资管理制度

成都康福家健康管理公司

投融资管理制度

第一章 总则

第一条 为了规范成都康福家健康管理有限公司（以下简称：管理公司）项目投资运作和投融资行为，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激烈的市场经济条件下，稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，并依照《中华人民共和国公司法》等国家有关政策法规，结合管理公司章程及具体情况制定本制度。

第二条 本公司及下属各单位在进行各项目投资时，均须遵守本制度。第三条 本公司及下属各单位的重大投资项目由总经理办公会和董事会审议决定，由总经理和各项目经理负责组织实施。

第四条 本制度中的融资，包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如增加实收资本；债务性是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性融资，是指负债期限不超过一年（含一年）的债务性融资。长期债务性融资，是指负债期限超过一年（不含一年）的债务性融资。

第五条 本制度适用于成都康福家健康管理有限公司及其下属控股子公司的一切融资行为。

第二章 项目的初选与分析

第六条 各投资项目的选择应以本公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑产业的主导方向及产业间的结构平衡，以实现投资组合的最优化。

第七条 各投资项目的选择均应经过充分调查研究，并提供准确、详细资料及分析，以确保资料内容的可靠性、真实性和有效性。项目分析内容包括：１.市场状况分析；２.投资回报率；３.投资风险（政治风险、汇率风险、市场风险、经营风险、购买力风险）；４.投资流动性；５、投资占用时间；６.投资管理难度；７.税收优惠条件；８.对实际资产和经营控制的能力；９.投资的预期成本；10.投资项目的筹资能力；11.投资的外部环境及社会法律约束。

第八条 各投资项目依所掌握的有关资料并进行初步实地考察和调查研究后，由项目投资单位提出项目建议，并编制可行性报告及实施方案，按审批程序及权限报送管理公司分管领导审核。分管领导对投资单位报送的报告经调研后认为可行的，应尽快给予审批或按程序提交有关会议审定。对暂时不考虑的项目，最迟五天内给予明确答复，并将有关资料编入备选项目存档。

第三章 项目的审批与立项

第九条 投资项目的审批权限：100万元以下的项目，由公司主管副总经理审批；100万元以上200万元以下的项目，由主管副总经理提出意见报总经理审批； 200万元以上，1000万元以下的项目，由总 2

经理办公会审批；1000万元以上项目由董事会审批。

第十条 凡投资100万元以上的项目均列为重大投资项目，应由公司投融资部在原项目建议书、可行性报告及实施方案的基础上提出初审意见，报公司主管副总经理审核后按项目审批权限呈送总经理或总经理办公会或董事会，进行复审或全面论证。

第十一条 总经理办公会对重大项目的合法性和前期工作内容的完整性，基础数据的准确性，财务预算的可行性及项目规模、时机等因素均应进行全面审核。必要时，可指派专人对项目再次进行实地考察，或聘请专家论证小组对项目进行专业性的科学论证，以加强对项目的深入认识和了解，确保项目投资的可靠和可行。经充分论证后，凡达到立项要求的重大投资项目，由总经理办公会或董事会签署予以确立。

第十二条 投资项目确立后，凡确定为公司直接实施的项目由公司法定代表人或授权委托人对外签署经济合同书及办理相关手续；凡确定为下级单位实施的项目，由该法人单位的法定代表人或授权委托人对外签署经济合同书及办理相关手续。其他任何人未经授权所签定合同，均视无效。

第十三条 各投资项目负责人由实施单位的总经理委派，并对总经理负责。

第十四条 各投资项目的业务班子由项目负责人负责组建，报实施单位总经理核准。项目负责人还应与本公司或下级单位签定经济责任合 3

同书，明确责、权、利的划分，并按本公司资金有偿占有制度确定完整的经济指标和合理的利润基数与比例。

第四章 项目的组织与实施

第十五条 各投资项目应根据形式的不同，具体落实组织实施工作：

１.属于公司全资项目，由总经理委派项目负责人及组织业务班子，进行项目的实施工作，设立办事机构，制定员工责任制、经营计划、企业发展战略以及具体的运作措施等。同时认真执行本公司有关投资管理、资金有偿占有以及合同管理等规定，建立和健全项目财务管理制度。财务主管由公司总部委派，对本公司负责，并接受本公司的财务检查，同时每月应以报表形式将本月经营运作情况上报管理公司。

２.属于投资项目控股的，按全资投资项目进行组织实施；非控股的，则本着加快资金回收的原则，委派业务人员积极参与合作，展开工作，并通过董事会施加公司意图和监控其经营管理，确保利益如期回收。

第五章 项目的运作与管理

第十六条 项目的运作管理原则上由公司分管项目投资的副总经理及项目负责人负责。并由本公司采取总量控制、财务监督、业绩考核的管理方式进行管理，项目负责人对主管副总经理负责，副总经理对总经理负责。

第十七条 各项目在完成工商注册登记及办理相关法定手续成为独立 4

法人进入正常运作后，属公司全资项目或控股项目，纳入公司全资及控股企业的统一管理；属二级企业投资的项目，由二级企业进行管理。同时接受公司各职能部门的统一协调和指导性管理。协调及指导性管理的内容包括：合并会计报表，财务监督控制；经济责任目标的落实、检查和考核；企业管理考评；经营班子的任免；例行或专项审计等。

第十八条 凡公司持股及合作开发项目未列入会计报表合并的，应通过委派业务人员以投资者或股东身份积极参与合作和开展工作，并通过被投资企业的董事会及股东会贯彻公司意图，掌握了解被投资企业经营情况，维护公司权益；委派的业务人员应于每季度（最长不超过半年）向公司递交被投资企业资产及经营情况的书面报告，应附董事会及股东大会相关资料。因故无委派人员的，由公司投融资部代表公司按上述要求进行必要的跟踪管理。

第十九条 公司全资及控股项目的综合协调管理的牵头部门为管理公司总经理办公室；持股及合作企业（未列入合并会计报表部分）的综合协调管理的牵头部门为公司投融资部。

第六章 项目的变更与结束

第二十条 投资项目的变更，包括发展延伸、投资的增减或滚动使用、规模扩大或缩小、后续或转产、中止或合同修订等，均应报管理公司审批核准。

第二十一条 投资项目变更，由项目负责人书面报告变更理由，按报

批程序及权限报送管理公司有关领导审定，重大的变更应参照立项程序予以确认。

第二十二条 项目负责人在实施项目运作期内因工作变动，应主动做好善后工作，如属公司内部调动，则须向继任人交接完后方能离岗。属个人卸任或离职，必须承担相应的经济损失，违者，所造成之后果，应追究其个人责任。

第二十三条 投资项目的中止或结束，项目负责人及相应机构应及时总结清理，并以书面报告形式汇报给管理公司。属全资及控股项目，由公司企管部负责汇总整理，经公司统一审定后责成有关部门办理相关清理手续；属持股或合作项目由投融资部负责汇总整理经公司统一审定后，责成有关部门办理相关清理手续。如有待解决问题，项目负责人必须负责彻底清洁，不得久拖推诿。

第七章 融资管理及审批程序

第二十四条 发行股票或债券的方案，由董事会提出并经审议通过执行后，报管理公司批准。

第二十五条 管理公司贷款的审批权限规定如下：

（一）短期贷款：根据管理公司经营状况及财务预算，董事会决定公司短期贷款总额度范围，并授权董事长批准在此范围内短期贷款转期和新增短期贷款；

（二）长期贷款：根据管理公司批准的投资计划或财务预算，董事会决定管理公司长期贷款额度，由董事会授权董事长审批。

第二十六条 管理公司融资工作相关责任

融资工作主要负责管理公司短期负债融资和长期借款、融资租赁等，主要负责以下事项：

（一）制定管理公司以上融资事项的管理办法。

（二）提出以上融资事项具体方案，并负责落实。

（三）提出或审查管理公司重点项目的长期负债融资方案。

（四）负责对管理公司所有筹集资金使用监督与管理。第二十七条 融资政策的选择

融资政策应结合管理公司发展状况、资金需求、经营业绩、风险因素、外部资金市场供给情况、国家相关政策法规要求制定。

（一）管理公司初创时期：应采取稳健的融资政策，尽可能减少银行借款等负债融资。

（二）管理公司发展时期：应采取稳健的融资政策，可通过增加银行借款等负债融资，改善资本结构，降低资本成本。

（三）管理公司迅速扩张时期，可采取激进的融资政策，选择多种融资方式积极筹措资金，充分利用财务杠杆作用适当增加负债比例。

第二十八条 权益资本融资

管理公司根据经营和发展的需要，依照法律、法规的规定，经董事会做出决议，可采用上市融资的方式。

权益性资本融资的顺利募集需要以下各方面的配合：

（一）对资本市场动态的跟踪分析。

（二）公司在资本市场的形象维护。

（三）已募集资金投向和使用的严格管理。

（四）与效益良好企业、优秀中介机构的积极配合。

第二十九条 债务资本融资

（一）债务资本融资方式

1.2.3.通过银行贷款获取短期借款、长期借款。其他金融机构的借款。融资租赁

（二）公司短期借款融资程序

1.投融资部根据财务预算和资金计划确定公司短期内所需资金，编制融资计划表；

2.按照融资规模大小，分别由投融资部经理、副经理、分管领导、总经理办公会和董事会审批融资计划；

3.投融资部负责签订借款合同并监督资金的到位和使用，借款合同内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的偿还方式、违约责任等。

（三）短期借款的管理

1.投融资部在短期借款到位当日报送相关资料到财务部，便于财务部在台帐中登记。

2.投融资部与财务部共同监管借款资金的使用，原则

上应按照借款计划使用该项资金，不得随意改变资金用途。

（四）长期借款融资程序及管理

长期债务资本融资包括长期借款、融资租赁等方式。（以下只考虑长期借款）

1.长期借款必须编制长期计划使用书，包括项目可行性研究报告、项目批复公司批准文件、借款金额、用款时间与计划、还款期限与计划等。

2.投融资部经理、副经理、分管领导、总经理办公会和董事会依其职权范围审批该项长期借款计划。

3.投融资部负责签订长期借款合同，其主要内容包括贷款种类、用途、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金的偿还方式和资金来源、违约责任等。

4.长期借款利息的处理按照《企业会计制度执行》。

（五）债务性融资的报批材料管理 债务性融资的报批材料应包括以下内容：

1.2.3.4.5.6.融资款项的用途及用款背景情况； 用款与还款计划； 融资数量与债权人； 担保方式与内容；

用款项目经济性与还款能力分析； 其他需要说明的事项。

如果某项筹资是直接为项目服务的，则此项目的投资收益率必须

大于该项目筹资的资本成本；如果某项筹资的直接效果是无法计量的，则应该选择资本金成本最低的 第三十条 融资风险管理

（一）风险评价的负责部门： 融资风险的评价由投融资部负责。

（二）公司融资风险的评价原则：

1.2.以投资和资金的需要决定融资的时机、规模和组合。充分考虑公司的偿还能力，全面衡量收益情况和偿债能力，做到量力而行。

3.4.第八章 附则

第三十一条 本制度如日后与国家颁布的法律、行政法规、部门规章或经修改后的《公司章程》相抵触时，按国家有关法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的规定执行。

第三十二条 本制度的拟定及修改由公司投融资部、经公司总经理办公会审核后报董事会批准后执行。

第三十三条 本制度由公司董事会负责解释。第三十四条 本暂行规定自公布之日起实施。负债率和还债率要控制在一定范围内。融资要考虑税款减免及社会条件的制约

第五篇：投融资计划书[范文模版]

圣美嘉酒庄 商业融资计划书 及相关法律责任问题

目录

第一节圣美嘉酒庄基本情况及未来一年发展战略

一、公司基本情况

二、圣美嘉酒庄向红酒pe公司广泛募资，资金额度拟不少于三千万，以扩大公司在海外红酒市场的收购能力

三、具体募资计划

第二节红酒及市场分析

一、公司产品、特点及优势

二、行业和市场

三、公司的独特性和市场竞争力

四、竞争对手的优势及劣势

第三节融资需求和财务预测

一、公司目前的财务状况和资本结构

二、融资需求

三、财务分析汇总表

四、财务分析

第四节公司运营和管理

一、公司发展战略

二、公司的组织结构和管理模式

三、人力资源规划

四、软件开发管理

五、市场策略

六、外部支持

七、资本运营

第五节投资方的介入和退出

一、投资建议

二、投资方在公司经营管理中的地位和作用

三、资本退出

第六节风险及对策

一、风险

二、对策 第一节公司基本情况及未来发展规划

一、公司基本情况

1、公司的成立与目标

圣美嘉酒庄是一家注重于高档次酒类销售的专业品牌营销公司，是一家致力于现代时尚消費、健康生活，提供优质产品、領先同类产品消費理念、周到服务的企业。在其法国总的依托下，由北京国际紫禁红酒庄园在中国大陆全权代理销售法国金装·人头马干红、幹白、冰紅、冰白葡萄酒。领先开拓中国大陆葡萄酒市场，旗下产品法国金装·人头马干红、干白葡萄酒，选用法国葡萄产品上等的葡萄和採用法国先进的釀造设备及传统的酿造工艺低温发酵並用橡木桶藏酿而成。酒味醇厚，混合成熟果子、橡木的醇香味道，色泽宝石石紅色，独特的酒瓶设计，集现代品味典雅于一身。法定代表人：沈一曼 ? 成立时间：2011年6月 ? 经营宗旨：顾客的高满意度、股东的高回报率、员工的广阔发展空间

未来一年目标：圣美嘉酒庄向红酒pe公司广泛募资，资金额度拟不少于三千万，以扩大公司在海外红酒市场的收购能力。? 公司的技术、市场发展过程

目前，公司已成功拉取拉美酒庄的独家代售权，并投入资金 1000万用于酒庄建设。

公司将立足红酒市场品牌开发，积极开拓全国市场。

2、公司的股本结构

3、公司股东基本情况 篇二：项目融资计划书(通用)

一、项目摘要: 农业项目融资计划书

一、项目简介： 本项目是农业旅游观光项目，农业是一个国家、一个民族的根本，国家也深知这一点 所以大力发展农业项目。本项目坐落在北京的后花园怀柔，全国重点城镇—怀柔区北房镇，项目占地100亩，地理位置极为优越，紧邻101国道，怀柔十八景近在咫尺，走京承高速北京到怀柔只要20分钟,936，916，980等数条公车通达，潮白河环绕周围,与自然共从。本项目是政府大力扶持项目，顺应国家政策，享受政府政策补贴，地理位置优越，周围气候大好，前景广阔，投资小，回报快，收益稳定，项目需要资金550万，当年就收回本钱并且达到盈利。

二、项目分析：

1、项目的基本情况:项目计划建设120栋观光大棚，一个生态餐厅和配套的附属设施，两者既能相互依托，优势互补，又能独立经营，集农业种植、养殖、旅游、观光、采摘、餐饮、住宿、度假，休闲，养老于一体的综合性园区。

2、项目来历：绿色休闲观光农业是一项正在兴起的有着广阔发展空间的工程，随着人们生活水平的不断提高，渴望反朴归真，追求乡情野趣成为时尚。连日紧张忙碌的生存竞争之后，偶逢节假闲暇，或在田间劳作，或在熔金落日的傍晚散步于幽静的小路，呼吸新鲜湿润充满泥土芬芳的空气，使人们心旷神怡，一切烦恼与疲劳都不复存在。我们的生态农业观光园结合自身优势，挖掘农业资源优势，增强城市服务辐射功能，拉动消费，增加收入，开辟郊区游农业增收新途径，拓出新农村建设农业新模式，特制定本规划。形式发展和实践证明，以农业为主体发展乡村游、农家乐是今后的发展形式，又因中国老龄化的到来，城市 工薪阶层的老人，很难找到一个空气清新，即便宜又能栽花种草的养老圣地，我们的园区恰恰迎合他们的需要。

3、证件状况文件：有政府下发的项目补贴文件。

4、建造过程和保证：政府大力发展扶持，只有支持，不会有任何的阻挠，我公司本身就是建筑公司，可以节约高效的完成建设，在建设的同时销售队伍就能收回部分资金。

三、财务和建设计划：

1、项目需用资金550万，自有资金50万。

2、先期资金主攻建观光大棚，需要资金300万，建设完毕后政府给补贴240万，在我们建设的同时，大棚的水、电、路、由政府负责统一安装，然后还会为我们铺设滴灌，架设电动卷帘机，这几项将又为我们节省资金近200万。

3、在完善、销售大棚的同时，建造生态餐厅，计划投资100万。

4、园区的管理完善和大棚冬季保温50万。

四、市场分析：

1、项目周边的大棚一次性租给当地农民20年使用，是10万一栋，而且供不应求，如果一次性租给北京市里的老人要15-20万。(住：每个大棚400平米，带生活用房80平米。)

2、如果是我们自己经营，政府给提供项目，政府每年都还要给我们补贴，并且承诺保证我们每个大棚每年纯利润1万元，利润还要翻翻。

五、融资方式：融资、借贷、合作。

六、项目建设财务计划：

1、观光大棚主体建设300万。

2、生态餐厅建设100万。

3、园区的管理完善和大棚冬季保温50万。

4、餐厅设备、材料、人工、运营50万。

5、垂钓池和园区绿化50万。

七、项目运营计划：

1、大棚的种植有政府的补贴和承诺，收入以最保守的估计是100万。

2、生态餐厅以每月10万的保守估计，一年的纯收入在120万。3、50个休闲度假房，以每年每个一万元的最低价出租，一年可获利50万。

4、园区以往每年观光采摘可获利20万，园区建好后将会翻一翻，达到40万。园区综合年利润共计310万，预计2年收回成本，如果养老房20年一次性买断的话，以最低价每栋15万计算，50栋是750万，我们将提前收回成本并且盈利。

八、可行性分析

1、适应了旅游产业结构优化调整的客观要求，是旅游开发形式转型的新探索，推进了现代旅游业和现代农业的发展，不仅拓宽了旅游资源开发的路径，而且把农业种植、养殖、旅游、观光、采摘、餐饮、住宿、度假，休闲，养老、新农村建设有机结合起来，加快了结构调整，提升和丰富了旅游的内涵，减少了旅游开发的投资风险，迎合了大众消费心理。

二、计划书信息: 无

三、项目进度: 无

四、发布的其他项目其他项目.五、与本项目接近的项目.名称:农业技术专利转让 商业计划书:无.名称:奶牛、肉牛集约化养殖及精深加工寻求投资 商业计划书:无.名称:马铃薯淀粉精深加工生产线

商业计划书:无.名称:玉米面寻找各地经销商

商业计划书:无

融资方案

1、公司状况分析：资本是企业的血脉，是企业经济活动的推动力。目前该abc公司所需要的总金额为4400万元，其中进口设备需要1400万元(按1美元约为7元)，国内配套资金需要3200万元，且公司自由资金为1000万元，还需2400万元来投产。鉴于目前国内外的经济形势特制定两套融资方案。如下：

方案一：银行贷款是企业最便捷的资金来源，银行根据企业的信用状况相应给予恰当的贷款，是中小企业长期资本的主要来源。abc公司为一家中型民营高科技公司制企业，其高新技术产品或专利项目具有广阔的市场前景，发展前途;加之公司具有良好的信誉，过硬的产品，先进的管理经验，一方面凭借其信用另一方面凭借其先进的技术进行贷款。将信用保证书及信用度调查表以及公司近几年来的营业状况写成书面材料，提交贷款申请，贷款额为1600万，贷款利率为5%。此外，金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。融资的公司可以将设备委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备进行交付使用，abc公司与金融租赁公司签订为期6的租赁合同，租金为每年150万，届时公司就加大力度利用租赁来的设备大批生产其高技术的产品，尽快推出市场，以获得最大的经济效益，预计全面引进该设备后每年可盈利450万，当公司在合同期内吧租金还清后，最终将拥有该设备的所有权，如此以来既赢得了利润又有了设备，两全其美。

方案二：融资的公司具有领先的技术、过硬的产品、良好的信誉、先进的管理，广阔的市场发展前景，加之产品专利技术的取得，该公司可以办理申请项目开发贷款，贷款额为900;此外依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为质押物。abc公司新项目的产品研发已经取得专利授权，可以把其项目的研发产品的专利权作为质押物，申请无形资产担保贷款，贷款额为专利权的行为只是一种暂时性的，在转让授权书时该公司仍然可以使用该项技术，只是所有权的转让而非使用权，银行也可以将该项技术的使用权进行出租但不能进行买卖，且出租使用权的进而该公司拥有30%的租金占有率。

项目包装融资是指对要融资的项目，根据市场运行规律，经过周密的构思和策划进行包装和运作的一种融资模式，它要求项目包装的创意性、独特性、包装性、科学性和可行性。项目离不开包装，要想取得良好的经济和社会效益，必须做好项目的包装。篇三：融资计划书范本

xxx公司（或xxx项目）

商 业 计 划 书

年 月

（公司资料）

地址

邮政编码

联系人及职务

电话

传真

网址/电子邮箱

报告目录

第一部分 摘要

（整个计划的概括）（文字在2-3页以内）

一.公司简单描述

二.公司的宗旨和目标（市场目标和财务目标）

三.公司目前股权结构

四.已投入的资金及用途

五.公司目前主要产品或服务介绍

六.市场概况和营销策略

七.主要业务部门及业绩简介

八.核心经营团队

九.公司优势说明

十.目前公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还

十一.融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案）

十二.财务分析

1.财务历史数据（前3-5年销售汇总、利润、成长）2.财务预计（后3-5年）

3.资产负债情况

第二部分 综述

第一章 公司介绍

一． 公司的宗旨（公司使命的表述）

二． 公司简介资料

三． 各部门职能和经营目标

四． 公司管理 1.董事会

2.经营团队 3.外部支持（外聘人士/会计师事务所/律师事务所/顾问公司/技术支持/行业协会等）第二章 技术与产品

一． 技术描述及技术持有

二． 产品状况

1.主要产品目录（分类、名称、规格、型号、价格等）2.产品特性

3.正在开发/待开发产品简介 4.研发计划及时间表 5.知识产权策略

6.无形资产（商标/知识产权/专利等）

三． 产品生产

1． 资源及原材料供应

2． 现有生产条件和生产能力 3． 扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力 4． 原有主要设备及需添置设备 5． 产品标准、质检和生产成本控制 6． 包装与储运

第三章 市场分析

一． 市场规模、市场结构与划分

二． 目标市场的设定

三． 产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析

四． 目前公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白/新开发/高成长/成熟/饱和）产品排名及品牌状况

五． 市场趋势预测和市场机会

六． 行业政策

第四章 竞争分析

一． 有无行业垄断

二． 从市场细分看竞争者市场份额

三． 主要竞争对手情况：公司实力、产品情况（种类、价位、特点、包装、营销、市场占 率等）

四． 潜在竞争对手情况和市场变化分析

五． 公司产品竞争优势

第五章 市场营销

一． 概述营销计划（区域、方式、渠道、预估目标、份额）

二． 销售政策的制定（以往/现行/计划）

三． 销售渠道、方式、行销环节和售后服务

四． 主要业务关系状况（代理商/经销商/直销商/零售商/加盟者等），各级资格认定标准 政策（销售量/回款期限/付款方式/应收帐款/货运方式/折扣政策等）

五． 销售队伍情况及销售福利分配政策

六． 促销和市场渗透（方式及安排、预算）1.主要促销方式

2.广告/公关策略、媒体评估

七． 产品价格方案 1.定价依据和价格结构

2.影响价格变化的因素和对策

八.销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。九.市场开发规划，销售目标（近期、中期），销售预估（3-5年）销售额、占有率及计算依据

第六章 投资说明 一． 资金需求说明（用量/期限）

二． 资金使用计划及进度

三． 投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）

四． 资本结构

五． 回报/偿还计划

六． 资本原负债结构说明（每笔债务的时间/条件/抵押/利息等）

七． 投资抵押（是否有抵押/抵押品价值及定价依据/定价凭证）

八． 投资担保（是否有抵押/担保者财务报告）九． 吸纳投资后股权结构

十． 股权成本

十一． 投资者介入公司管理之程度说明

十二． 报告（定期向投资者提供的报告和资金支出预算）十三． 杂费支付（是否支付中介人手续费）

第七章 投资报酬与退出

一． 股票上市

二． 股权转让

三． 股权回购

四． 股利

第八章 风险分析

一． 资源（原材料/供应商）风险

二． 市场不确定性风险

三． 研发风险

四． 生产不确定性风险

六． 竞争风险 七． 政策风险 八． 财务风险（应收帐款/坏帐）九． 管理风险（含人事/人员流动/关键雇员依赖）十． 破产风险 第九章 管理 一． 公司组织结构 二． 管理制度及劳动合同 三． 人事计划（配备/招聘/培训/考核）四． 薪资、福利方案 五． 股权分配和认股计划 第十章 经营预测 增资后3-5年公司销售数量、销售额、毛利率、成长率、投资报酬率预估及计算依据 第十一章 财务分析 一． 财务分析说明 二． 财务数据预测 1.销售收入明细表 2.成本费用明细表 3.薪金水平明细表 4.固定资产明细表 5.资产负债表 6.利润及利润分配明细表 7.现金流量表 8.财务指标分析 1)反映财务盈利能力的指标 a.财务内部收益率（firr）b.投资回收期（pt）c.财务净现值（fnpv）d.投资利润率 e.投资利税率 f.资本金利润率 g.不确定性分析：盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析 2)反映项目清偿能力的指标 a.资产负债率 b.流动比率 c.速动比率 d.固定资产投资借款偿还期

一． 附件 1.营业执照影本 2.董事会名单及简历 3.主要经营团队名单及简历 4.专业术语说明 5.专利证书/生产许可证/鉴定证书等 6.注册商标 7.企业形象设计/宣传资料（标识设计、说明书、出版物、包装说明等）8.简报及报道 9.场地租用证明 10.工艺流程图 11.产品市场成长预测图 二． 附表 1.主要产品目录 2.主要客户名单 3.主要供货商及经销商名单 4.主要设备清单 5.市场调查表 6.预估分析表 7.各种财务报表及财务预估表篇四：投融资计划书 篇五：项目融资计划书

项目融资计划书

范 文

组建××拍卖网站的融资计划书

一、项目背景

经验表明，任何一项新的技术和事物不可能超越历史和脱离现实而取 得发展。我国当前的情况是：网络应用体系正在逐步形成并继续高速发 展，上网人数自1997年底的62万人增长到1998年底的210万人，据国外 权威机构估计，1999年底可能达到990万人，前号喜人，网络将有无限光 明的作为。

虽然如此，我国网络事业的发展与国内信息产业其他领域的发展相比 以及与国外同行业的发展相比，无论在网络规模、上网人数，还是在服务 质量以度电子商务应用等各方面的差距仍然很大。追其根源，除了总体投 入不足，电信资费过高等客观因素外，关键还在于网络业界没有能够实现 与(以买方和卖方为代表的)经济活动主体的广泛、深入、有效的相互渗 透和全面融合。

尽管众多网络服务商和发展商都在极力宣传、推广和探索以网络购销 及网络结算为主题的电子商务体系，但是纵观我国当前的网上购物网站，几乎都是搞形式，收效甚微，对厂商和顾客无法起到吸引作用。原因何 在?问题的关键在于对客观经济规律特别是价值规律在现实经济活动中的 作用分析不够、认识不足、运用不力，缺乏有效的手段，没有找到正确的 切入点和牵引点。

“网络拍卖”正是这样一种符合价值规律的、易于操作的、有效的手段。近两年来，发达国家的网络拍卖业务平地而起，发展迅猛。据不完全 统计，目前包括一些知名网站在内的大型拍卖网站已有150多家。网络拍 卖品种也早已突破了传统拍卖概念，几乎涵盖了所有商品种类。

国外评论家是这样说的：“看看你以前购买的一切物品，其中有多少 是通过讨价还价买到的?将来，你对自己想买的几乎所有物品都可以在讨 价还价中获得。网络将使几乎一切物品的实时拍卖成为可能。” 拍卖是商业运作的一种特殊形式，它与常规商业形式的最大区别在 于：它把商品的定价权从卖方手中移交到了买方手中，从而极大地调动了 买方的购物积极性。

网络拍卖形式与传统的拍卖形式相比，其最大优势在于它打破了空间 与时问的限制，使拍卖市场乃至整个拍卖行业得到了无限的扩展，产生了 质的变化和飞跃。网络拍卖要求所有的参与者要具备较高的商业信用等级，如此才能在 生动活泼的交易过程中，潜移默化地培育和提高参与者的社会道德和商业 信誉水准。

网络拍卖不仅是一种购销形式，同时也是一种极佳的广告形式，它充 分满足厂商及其产品的宣传要求，从而拉动网上购物和其他购销业务的同

步发展。

我国目前尚无长期开通的大型网络拍卖网站。

二、指导思想

努力打造和完善以高新科技为基础的，适舍中国国情并具有中国特色 的电子商务体系及其应用平台。

认真探索和开拓以网上拍卖为先导的、适应买方市场形态的、以社会 协作和代理制为基础的远程购销形式以及与之配套的远程售后服务系统。积极推动和发展国际间的经济、科技、文化交流，建立以信息高速公 路为依托的跨国零售通道及与之配套的快速反应机制，以满足国内外消费 者日益增长的需求。

充分运用和发挥客观规律特别是价值规律的杠杆作用，以生动新颖、多姿多彩且简单易行的形式，汇集和调动购、产、销乃至金融、储运、邮 政等各方面的积极性，以达到沟通供求、内需、市场增温的目的。

有效拉动和催化信息产业与国民经济其他行业乃至上层建筑的相互渗透 和融合，加速信息产业化和产业信息化进程，以期五相促进、共存共荣。

三、项目概况：

1.项目名称：商业性拍卖网站。2.网站名称：××网络拍卖交易网。3.国内域名： 4.国际域名： 5.主办单位： 6.协办单位：

7.投资总额：人民币120万元。8.投资形式：现金、实物厦各种有价证券(详见协议书)。9.投资比例：由各参加单位商定(详见协议书)。

四、主要任务

2000年的主要任务如下： 3月中旬～3月下旬，建立、调试××网络拍卖交易网站；4月上旬，配合中关村电脑节，尝试性拍卖少量电脑类产品； 5～8月，组织实施首届“电子商务杯”网络拍卖交易会活动(国 内)；9～12月，组织实施首届“中华杯”网络拍卖交易会(国际)； 8月中旬后，开通每年365天，每天24小时连续运行的常规拍卖业务。联合各界同仁，积极研讨、发起组织并向国家申报成立“中国电子商 务促进会”和“中国电子商务发展基金”。

五、效益分析

社会效益：

增强全民用网意识；促进电子商务发展；刺激社会消费需求；扩大国 产商品出口。

经济效益：

总收入=拍卖佣金+广告收入+部分赞助资金

预计2000年网络常规拍卖销售总额不少于4000万元，两场大型网络 拍卖活动销售总额不少于5000万元，合计销售总额约为9000万元。按 3％计算，可分配利润预计可达270万元(9000万元×3％=270万元)。

六、风险预测

本项目遵循“联合社会力量，满足社会需求”、“充分发挥高新科技的 引导作用，充分运用价值规律的杠杆作用”、“不等、不靠、可大、可小” 和“少花钱、多办事，有什幺条件打什幺仗”的运营原则。因此，初始投 资规模仅为90万元，且由多家分担，大部分投入又是投资人已经拥有的设 备和功能，现金投入较少。

本项目将抢占多项全国第一，如：开办第一个大型专业网络拍卖网 站、组织第一次大型网络拍卖活动等，非常有利于吸引国内外销售商、广 告商、赞助商、服务商和广大消费者。本项目的特点是准备时间长、拍卖周期短、参加人员多、成交数量 大，只要事先做好安排，坚持“不打无准备之仗”的原则，一般不会有意 外情况出现。本项目是以提供网络拍卖平台和相关服务为主的中介服务业，并不参加 风险较大、竞争较激烈的商品经营活动。在拍品交割时采用先收款、后付货 的结算形式。这种经营方式和收入构成实际上已避开了主要经营风险。结论：投入小、风险小、利润也较小，但是周转快，见效快。宜早下 手、早准备、早开张。