货币银行学课后题

第一篇：货币银行学课后题

3．典型的金本位制具有那些特点？它在历史上对资本主义的发展起了什么作用？为什么？

答：金本位制是指以黄金作为本位币的货币制度。典型的金本位制有金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制三种。

（1）金币本位制

① 金币本位制的主要特征有：

第一，铸造金币，有金币流动，金铸币无限法偿； 第二，金铸币可自由铸造、自由熔化为金块(条)；

第三，银行券和辅币作为价值符号，能自由兑换金铸币或黄金； 第四，黄金可以自由输出入国境；

第五，建立金准备制度，保证价值符号(表征货币)的可兑换性。

② 金币本位制度的作用。金币本位制是一种具有相对稳定性的货币制度，它对资本主义经济发展起到了积极的作用。

第一，币的“自由铸造”和“自由熔化”，使得金本位货币与其所含的一定量的黄金的价值保持了等值关系，从而起到了对一国的物价水平与国际收支进行自动调节的作用，维持了物价稳定和国际收支平衡。

第二，金与金币的自由输出和输入，使得金本位货币的对外汇率保持了稳定。（2）金块本位制

金块本位制亦称生金本位制，是指在国内不铸造、不流通金币，只发行代替一定重量黄金的银行券来流通，而银行券又不能自由兑换黄金和金币，只能按一定条件向发行银行兑换金块的一种金本位制。

① 金块本位制的特点有：

第一，金币虽然是本位货币，但是在国内不流通，只有纸币流通。第二，黄金集中存储于政府，金币不能自由铸造。第三，规定纸币含金量，纸币具有无限法偿效力。第四，纸币兑换黄金有数量限制。

② 金块本位制是第一次世界大战以后的产物，主要是由于战后的黄金供给不足，但又要维持金本位制，而出现的这种有限使用黄金的方式。

（3）金汇兑本位制

金汇兑本位制也称虚金本位制。

① 主要特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币——银行券；中央银行将黄金和外汇存入另一实行金本位制国家的中央银行，并规定本国货币与该国货币的兑换比率；银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇；政府或中央银行通过按固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。

② 实行这种货币制度的国家通常有两类：一种是本国经济落后，黄金储量少、无法独立实行金本位制的国家；另一种是战败国，国内产生严重的通货膨胀，货币制度面临崩溃，需挂靠一种强势货币，进行调整。无论那种情况，一个国家把自己的货币与另一个经济实力雄或国家的货币挂钩，实际上成为它的附庸，在货币政策上受到控制和利用，特别是被依附的国家币值发生动荡，其依附国的币值也会受到严重影响，无法保持本国货币的稳定。

4．试分析纸币本位制度的特点。

答：（1）政府或中央银行发行的纸币为本位货币。

（2）由国家法律强制流通。在现代信用货币制度下，国家赋予不兑现银行券具有无限法偿的支付能力。

（3）与黄金的联系逐渐削弱并最后取消。（4）货币通过银行信用渠道注入流通。

（5）非现金流通构成货币流通的主要部分。随着银行转账结算的广泛开展，大量现金交易被非现金形式所替代，现金结算所占比重越来越小。

5．结合现代信用货币的双币流通的实际，分析“格雷欣法则”的条件。答：“格雷欣法则”是指16世纪英国理财家格雷欣发现的“劣币”驱逐“良币”的规律。所谓“劣币”，是指国家法定价值高于市场价值的货币；所谓“良币”，则是指国家法定价值低于市场价值的货币。

双本位制是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。由于两种铸币的法定比价不变，而金、银的市场价值随着劳动生产率和供求关系的变动而变动，从而导致两种铸币的法定比价和两种金属实际比价的背离。这样，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通领域，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。

5．银行信用为什么会取代商业信用，成为现代信用的主要形式? 答：由于银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、数量和期限，可以在更大程度上满足经济发展的需要，所以，银行信用成为现代信用的主要形式。20世纪以来，银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在：越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中；银行规模越来越大；贷款数额增大，贷款期限延长；银行资本与产业资本的结合日益紧密；银行信用提供的范围也不断扩大。至今，银行信用所占的比重仍具有很大优势。

6．什么是信用工具？有哪些特点？

答：信用工具又称为金融工具，是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证。它是资金或资本的载体，借助这个运载工具实现资金或资本由供给者手中转移到需求者手中。信用工具是重要的金融资产，是金融市场上的重要交易对象。信用工具具有以下的共同特征： 第一，返还性。即债权人或投资人可按信用凭证上所记载的应偿还债务的时间，到时收回债权金额。投入到股票上的资本属于长期投资，但可随时出卖而收回投资。商业票据和债券等信用工具，一般均注明发行日至到期日的期限，即偿还期。只有两种信用工具没有明确的偿还期，一为活期存款单，另一为股票。

第二，流动性。流动性是指信用工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。对信用工具的所有者来说，可以随时将信用工具卖出，获取现款，收回投放在信用工具上的资金。能随时出卖而换取现金的信用工具，其流动性就强。一般说，流动性和偿还期成反比，即偿还期越长，流动性越差；与债务人的信用能力成正比，债务人的信誉越高，流动性越强。

第三，收益性。即信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益。信用工具的收益有两种。一种为固定收益，如债券或存单。在票面或存单上就载明了利息率，存款人按规定利息率得到收益。另一种是即期收益，就是按市场价格出卖时，所获得的收益。

第四，风险性。风险性是指由于某些不确定因素导致的金融资产价值损失的可能性。任何一种信用工具的本金和收益都存在着遭受损失的可能性，风险主要来自两个方面，一为信用风险，即债务人不履行合同，不按期偿还本金和支付利息；一为市场风险，即由于市场利率发生变化而引起的信用工具市场价格的下跌。

1．简述影响利息率的主要因素？ 答：影响利息率的主要因素有：（1）平均利润率

由于利息是利润的一部分，因此，利润率是决定利率的首要因素。平均利润率是确定各种利率的主要依据，是决定利息率的基本因素，它是利率的最高界限。当然，在一般情况下，利率也不会低于零。如果利率低于零，就不会有人出借资金了。所以，利率通常在平均利润率和零之间波动。

（2）借贷资金的供求关系

实际上，决定某一时期某一市场上利率水平高低的是借贷资金市场上的供求关系，即利率是由借贷资金供求双方按市场供求状况来协商确定的。当借贷资金供大于求时，利率水平就会下降；当借贷资金供不应求时，利率水平就会提高，甚至高于平均利润率。

（3）预期通货膨胀率

通货膨胀使借贷资金本金贬值，会给借贷资金所有者带来损失。为了弥补这种损失，债权人往往会在一定的预期通货膨胀率基础上来确定利率，以保证其本金和实际利息额不受到损失。当预期通货膨胀率提高时，债权人会要求提高贷款利率；当预期通货膨胀率下降时，利率一般也会相应地下调。

（4）中央银行货币政策

中央银行采用紧缩政策时，往往会提高再贴现率或其他由中央银行所控制的基准利率；而当中央银行实行扩张政策时，又会降低再贴现率或其他基准利率，从而引起借贷资金市场利率跟着作相应调整，并进而影响整个市场利率水平。

（5）社会再生产状况是影响利息率的决定因素

从资本主义产业周期不同阶段利率呈现的不同变化，可以看出借贷资本的供求状况不是由借贷双方的主观愿望决定的，而是由社会再生产状况决定的。因此，社会再生产状况是影响利率变化的决定因素。

（6）国际收支状况

当一国国际收支平衡时，一般不会变动利率。当一国国际收支出现持续大量逆差时，为了弥补国际收支逆差，需要利用资本项目大量引进外资。此时，金融管理当局就会提高利率。，当一国国际收支出现持续大量顺差时，为了控制顺差，减少通货膨胀的压力，金融管理当局就可能会降低利率，减少资本项目的外汇流入。这当然也会使本国的借贷资金利率水平发生变化。

除了上述因素外，决定一国在一定时期内利率水平的因素还有很多。例如，一国的利率水平还与该国货币的汇率有关，当本币贬值时，会导致国内利率上升。此外，借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平高低、一国经济开放程度等，都会对一国国内利率产生重要影响。因此，对利率水平的变动必须综合分析各种因素，才能找出利率水平变动的主要原因。

2．简述可贷资金利率理论的主要内容。

答：可贷资金利率理论是在1939年由D．H．罗伯逊提出的，这是一种认为利率是由可贷资金供给与需求所决定的理论。

可贷资金利率理论认为，利率不是简单地由投资和储蓄或货币供给与货币需求来决定的，而是由可贷资金的供给与可贷资金的需求来决定的。可贷资金的供给既来自于中央银行，也来自于人们的储蓄以及人们的货币反窖藏，还有商业银行的信用创造。可贷资金的需求则来自投资和人们的货币窖藏。如果考虑到投资和窖藏是利率的递减函数，储蓄和商业银行的信用创造以及人们的反窖藏则是利率的递增函数这些因素。

以I(i)代表投资是利率的反函数，⊿H(i)代表窖藏是利率的反函数，S(i)代表储蓄是利率的增函数，⊿M(i)代表信用创造或货币发行是利率的增函数，DH(i)代表反窖藏是利率的增函数，Ls代表可贷资金供给，LD代表可贷资金需求，则：

Ls＝S(i)+ ⊿M(i)+ DH(i)

LD＝I(i)+ ⊿H(i)

可贷资金利率理论认为，利率取决于可贷资金的供给与需求的均衡点。当可贷资金供给与可贷资金需求达到均衡时，有：

S(i)+ ⊿M(i)+ DH(i)＝I(i)+ ⊿H(i)

在可贷资金利率理论中，是用⊿H(i)来表示货币需求，而用⊿M(i)十DH(i)来表示货币供给的。

2、简述中央银行的性质和职能。答：（1）中央银行的性质

中央银行的性质可以科学地表述为：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。这种特殊性具体表现在：

① 中央银行与商业银行相比的特点

第一，中央银行的经营活动主要是宏观金融活动，它是完成国家宏观经济目标的重要机构。它通过运用货币政策工具，进行对经济的调节、管理和干预，以稳定货币，发展经济，并代表国家制定和执行货币政策；而商业银行则主要从事微观经济活动，充当信用中介，直接经营货币信用业务。

第二，中央银行的业务对象主要是政府、商业银行和其他金融机构；商业银行则主要是面向企业和居民提供服务。

第三，中央银行的业务活动不以营利为目的，而是以稳定货币、发展经济作为目标；商业银行则完全是追逐利润最大化的金融企业。

第四，中央银行在一国金融体系中居于中心地位，与商业银行和其他金融机构之间是调控与被调控、管理与被管理的关系。

② 中央银行与一般的政府管理机构相比的特点

第一，中央银行对经济的宏观调控主要是通过其金融业务活动即经济手段，如货币供应量、利率、贷款等实现的。而一般政府管理机构主要依靠行政手段进行管理。

第二，中央银行对宏观经济的调控是分层次实现的。即通过货币政策工具操作调节金融机构的行为和金融市场动作，然后再通过金融机构和金融市场影响到各经济部门，其作用比较平缓，市场的回旋空间较大，这与一般国家机关的行政决定直接作用于各微观主体而又缺乏弹性有较大不同。

第三，中央银行与政府的关系是一种相对独立的关系，而一般政府机关在行为决策上必须与政府的意愿相一致。

（2）中央银行的职能

按照中央银行在国民经济中所处的地位，可以划分为发行的银行、银行的银行、政府的银行三大职能。

① 中央银行

中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行集中与垄断货币发行权是其自身之所以成为中央银行最基本、最重要的标志，是中央银行发挥其全部职能的基础，也是中央银行实施金融宏观调控的充分与必要条件。

② 中央银行是“银行的银行”

中央银行是银行的银行，有以下几层含义：一是中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；二是中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；三是中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。

中央银行作为银行的银行，具体表现在以下三个主要方面： 第一，集中存款准备金。

第二，充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。第三，组织、参与和管理全国的清算。（3）中央银行是“政府的银行”

中央银行是“政府的银行”，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代表国库收支以及为国家提供各种金融服务。其职能具体表现在以下几个主要方面：

第一，代理国库。

第二，代理政府债券的发行。

第三，向政府融通资金。向政府融通资金主要有两种方式：一是直接向政府放款或透支。二是购买政府债券。一种是直接在一级市场上购买。另一种是间接在二级市场上购买，即公开市场业务。

第四，为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备。第五，代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。第六，制定和实施货币政策。第七，对金融业实施金融监督管理。

第八，为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。总之，发行的银行、银行的银行和政府的银行，体现了中央银行的基本职能，世杰上绝大多数国家的中央银行一般都具备这三大基本职能

4、简述中央银行保持相对独立性的原因。

答：中央银行与政府关系密切，但是，中央银行仍保持着相对独立性。这种相对独立性是指中央银行在政府的监督和国家总体经济政策的指导下，独立地制定、执行货币政策。其理由是：

（1）中央银行制定的货币政策应具有连贯性，不应受到政治的干扰，才能收到效果。

（2）中央银行的首要任务是稳定币值，如果受政府完全控制，有可能成为政府推行通货膨胀的工具。

（3）中央银行的业务具有高度的技术性，其操作方式不应受到任何干扰。（4）中央银行与政府所处的地位不同，所以在考虑一些经济政策的侧重点也不尽相同。

（5）中央银行不仅对政府服务，还要对商业银行和其他金融机构服务，因此，中央银行不能完全受政府控制。

1、解释金融市场的构成要素及其功能。答：（1）金融市场的构成要素

金融市场是一个由多种要素构成的有机统一体，它由金融活动的主体、各类金融工具以及有关交易组织共同组成。构成金融市场体系的要素主要包括：

① 市场参与者

市场参与者就是参与金融市场交易活动而形成买卖双方的各经济单位。它具体包括：

第一，企业。

企业是金融市场运行的基础，也是整个经济生活的中心。金融市场是企业筹集资金和运用资金的最好场所。

第二，金融机构。

以商业银行为主体的金融机构是金融市场运行的主导力量，无论是长期金融市场，还是短期金融市场，都离不开金融机构，它们既是金融市场的资金供应者，又是资金需求者，也是市场的交易媒介。它们掌握着金融市场的主要资金，是金融市场运行的主导力量。

第三，政府。

在金融市场上，政府是资金的需求者。政府为弥补财政赤字或刺激经济增长，利用国家信用工具来筹措资金，它在短期金融市场上发行国库券，在长期金融市场上发行公债券等。

第四，个人。

个人主要是金融市场的资金供应者。个人货币收入大于支出的部分，可以在金融市场上用于各种投资。个人也是金融市场上的资金需求者，当个人收入或储蓄不足，在购买汽车、住房发生资金困难时，也可以从金融市场上通过消费信贷而取得资金，以实现自己的消费行为。

第五，中央银行。

中央银行作为国家管理金融事业的中心机构，为了加强对金融市场的管理和实现货币政策目标，成为金融市场的重要参与者。中央银行在金融市场上既是资金的供应者，又是资金的需求者。

② 金融工具

金融工具就是金融市场上买卖交易的对象。金融市场上的融资活动，通常可以根据资金供求双方是否直接发生经济联系，形成债权或股权关系，划分为直接融资和间接融资，从而形成直接融资工具和间接融资工具。因此，金融工具主要包括债权债务凭证和所有权凭证。

③ 交易价格

交易价格反映的是在一定时期内转让货币资金使用权的报酬。金融市场的交易活动也要受交易价格的支配。金融市场的交易对象是货币资金，因此，利息率便成为金融商品的价格。

④ 组织形式

金融交易的组织形式就是指金融市场的交易主体在进行交易时所采用的方式。一般来说有三种：一是交易所交易；二是柜台交易；三是场外交易。

⑤ 市场管理

这里的市场管理主要是指政府为了维护金融市场的正常次序而进行的管理。它主要包括：信息披露管理、金融业务管理、金融机构管理、对外国参与者的管理、货币政策管理等。

（2）金融市场的基本功能体现在以下几个方面： ① 调剂资金

货币资金在各经济主体、各地区间的分布无论是从空间上还是时间上看都是不平衡的，所以客观上需要相互融通和调剂，以此来加速社会资金周转、提高效益。而金融市场就提供了这种一种能够满足相互融通和调剂的机制安排，从而达到资金的最优配置。

② 增加社会资金积累的功能

金融市场，特别是长期资本市场，是企业进行扩大再生产筹资的重要渠道，通过金融市场特有的积少成多、化短为长的转换功能，可在很大程度上改变一个国家在一定时期内积累和消费的比例，最大限度地动员社会闲散资金，增加积累。

③ 降低信息成本

信息成本是在评价金融资产价值的过程中所发生的成本。由于金融市场是汇集社会政治、经济、军事等方面信息的“集散地”，也是对这些信息加以反映的“晴雨表”，同时更是反映金融交易本身供求态势方面信息的“指示器”，所以市场的参与者可以通过金融市场大大降低信息获取的成本。

④ 分散与转移风险

通过金融资产的交易，对于某个局部来说，风险由于分散、转移到别的地方儿在此处消失；但对于总体可能风险无法被消除或者转移。

⑤ 发现价格

金融资产一般都有票面金额，而大多数的金融资产并不能通过票面金额来体现其内在价值。这个时候我们需要借助金融市场的价格发行功能，通过金融市场交易中买卖双方相互作用确定金融资产的合理价格。

2、什么是金融工具？金融工具有哪些特征？

答：金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。作为重要的书面凭证，金融工具的特征主要体现在以下四个方面：

（1）期限性

期限性是指债务人必须按照金融工具的规定全部归还本金之前所经历的时间。（2）流动性

流动性是指金融工具迅速变现而不致遭受损失的能力，它可以衡量金融工具变现的难易程度。流动性往往需要满足三个前提条件：第一，必须能够很容易地变现；第二，变现交易成本必须极小；第三，本金必须保持相对稳定。金融工具变现越迅速、交易成本越小，则流动性越高。

（3）风险性

风险性是指投资金融工具的本金是否会遭受损失的可能。金融工具遭受的风险主要有两种：信用风险和市场风险。信用风险是指债务人不履行合约，不按期归还本金的风险。市场风险是指由于金融投资工具价格或市场价值波动所带来的风险，最典型的市场风险就是利率风险。

（4）收益性

收益性又叫盈利性，指金融投资工具可以为投资者带来投资回报的特性。金融工具的交易实际上还是货币资金的有偿让渡，这种有偿就是收益性的体现。金融工具的收益往往通过两种途径获得：资本利得和资本增值。资本利得是指金融工具在持有期间所带来的利息收入；而资本增值则是指投资者通过金融工具的低买高卖所获得的价差收入。

金融工具的特征之间的关系可以概括为：流动性与偿还性、收益性、风险性成反比；期限性、风险性与收益性成正比。其他条件不变的情况下，流动性越大，对应的偿还期限越短，风险性和收益性越小；流动性越小，则对应的偿还期限越长，风险性和收益性越大；偿还期限越长，风险性越大，收益越大；偿还期限越短，风险性越小，收益性越低。

3、什么是货币市场？货币市场有哪些组成部分？

答：货币市场又称为短期金融市场，是实现短期资金的市场，主要从事一年以内的短期资金的借贷活动。货币市场的功能是提供短期资金，以满足短期资金需求者由于生产的季节性原因或其他原因，对临时性生产或周转资金的大量需求。

货币市场主要由下列市场构成：

（1）银行间同业拆借市场。拆借市场是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间为调剂短期资金余额而相互融资的市场。

（2）票据市场。票据市场是指各类票据发行、流通及转让的场所。票据市场主要包括商业票据的承兑市场和贴现市场，也包括其他融资性票据市场，主要有融资性票据市场和中央银行票据市场。

（3）CD市场。即大额可转让定期存单市场，是银行发行的可以流通的短期存款单的交易市场。

（4）回购市场。是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。所谓回购协议，指在出售证券的同时，和证券的购买方签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所购买证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

（5）国库券市场。国库券是国家财政为了弥补财政收支差额或解决临时需要而发行的一种短期政府债券。国库券市场由国库券发行市场和流通市场组成。

4、股票与债券的区别有哪些？

答：首先，两者的权利是不同的。债券是债权凭证，债券持有者和发行人之间和债权债务关系，债券持有者只能按期获取利息，到期收回本金，无权参与公司的经营决策。而股票不同，股票代表的是所有权，股票所有者是股东，股东有投票权，可以参与经营管理。

第二，两者发行的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，发行债券的收入属于公司的负债，不是公司的资本。而发行股票筹措的资金列入公司资本。

第三，两者发行的主体是不同的。我们说过，发行股票的经济实体只有股份有限公司，而有资格发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构和公司等都可以发行。

第四，股票与债券期限不同。债券是有期限的，而股票是没有期限的，是一种永久投资。

第五，两者的收益也不相同。债券有规定的利率，可获得固定的利息，而股票的股息和红利都不固定，一般视公司的经营情况而定。

最后，两者的风险也不相同。股票风险肯定要高于债券风险

第二篇：货币银行学

邢楷文094122000

4一、名词解释

1．牙买加协议

答：当代以国际储备货币多元化、汇率安排多样化、多种渠道调节国际收支为内容的国际货币制度。（1）浮动汇率合法化；（2）黄金非货币化；（3）提高特别提款权的国际储备地位，修订特别提款权的有关条款，以使特别提款权逐步取代黄金和美元。（4）扩大对发展中国家的资金融通；（5）增加会员国的基金份额。

2．期权

答：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃这一权利。为了取得这样一种权利，期权的买方必须向卖方支付一定数额的期权费。

3．金融创新

答：变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。

4．国际资本流动

答：是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得，利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等等。

5．道义劝告

答：指中央银行利用其声望与地位，对商业银行和金融机构经常发出通告，指示或与各金融体系的负责人举行面谈，劝告其遵守政府政策，自动采取若干相应措施。

二、问答题

1．为什么要保持适度的外汇储备规模？

答：外汇储备是指一国货币当局所持有的、可以用于对外支付的国外可兑换货币。太少了，阻碍拓展国际贸易、吸引外国投资、不能有效降低国内企业融资成本、无法防范和化解国际金融风险；太多了就会增加通货膨胀的压力，增加货币政策的难度。此外，持有过多外汇储备，还可能因外币汇率贬值而遭受损失。适度外汇储备水平取决于多种因素，如进出口状况、外债规模、实际利用外资等。应根据持有外汇储备的收益、成本比较和这些方面的状况把外汇储备保持在适度的水平上要增加外汇，则需要发行人民币来购买 人民币供给就会增多 则

人民币就会贬值 所以汇率就会下降。

2．为什么说中央银行对政府的独立性是相对的？

答：所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。政府为满足短期利益的需要，推行通货膨胀政策。中央银行与政府的工作侧重点的不一致，致使相互的措施矛盾对立。中央银行作为社会化的服务机构，也需要相当的独立性。

3．货币供求与市场供求的关系是怎样的？

答：（1）总供给决定货币需求；（2）货币需求引出货币供给；（3）货币供给成为总需求的载体；（4）总需求对总供给有巨大影响；（5）单纯控制需求难以保证实现均衡的目标。货币供给若是适当的，由它作为载体的总需求也是适当的，则可以保证产出的出清；若企业和个人有过多的货币积累不能形成当期的货币需求，又没有相应的补充货币供给，则会形成总需求的不足；若扩大投资与提高消费的压力过强或产生财政赤字，要求弥补货币供给而银行不得不扩大信贷，则会导致总需求过旺。

三、材料分析题

岁月如梭，光阴似剑，回顾2008，这一年有太多的经济事件和经济现象值得我们思考，例如全球性的金融危机、央行的货币政策从紧缩转向逐渐宽松等等，请结合现实经济发展现象和所学的知识，对以下提出的问题进行解答：

1．2008年9月以来，我国货币政策当局改变从紧的货币政策，开始逐渐降低利率，请问我国货币政策当局降低利率的原因是什么？降低利率对经济各方面的影响有哪些？

2．同时2008年全球经济还出现了一个非常重要的现象——既发源于美国又扩展到全球的金融危机，请问爆发这次金融危机的主要原因是什么？各国央行主要采取了什么措施来应对这一危机？

1.答：简而言之，这是宽松的货币政策，主要是为了保持充足的流动性。就是说储蓄利率变低促使民众储蓄意愿降低，另一方面，借款利率低使投资意愿上升。主要是为了刺激经济增长，以跳出金融危机的影响。这样才能增加货币流动性。在全球金融危机影响下，出口、及固定资产投资放缓的情况下，只有拉动内需扩大消费才能保持经济平稳发展。

带来的影响是：造成银行存款的外流,这些流出的资金会进入到市场中,市场钱多了,就可能造成交投的活跃,市场就能带动起来,经济就能发展;还可能造成物价的上涨,货币相应的贬值.降低企业的资金成本，使企业有更多的获取资金的动力，促进企业的扩大再生产，促进经济发展。低利率将促进大量资金流入市场，不加以控制的话会导致通货膨胀。人民币贬值会形成我国商品、劳务、交通、住宿等费用的降低，因而也利于吸引外国游客，扩大我国旅游业的发展。人民币贬值对国内物价也有直接影响。一方面扩大出口将拉动物价的进一步上升；另一方面通过提高国内生产成本拉动物价上升，因而人民币贬值后对物价的影响又会逐渐扩大到所有商品领域。出口竞争力加强，出口增加。因而人们将会把资本从国内转移到国外去建厂、办企业，赚取外汇。这对本来就缺少现代化建设资金的我国来说就更为不利。有利也有弊。

2.答：从美国次贷危机引起的华尔街风暴，现在已经演变为全球性的金融危机。这个过程发展之快，数量之大，影响之巨，可以说是人们始料不及的。大体上说，可以划成三个阶段：一是债务危机，借了住房贷款人，不能按时还本付息引起的问题。第二个阶段是流动性的危机。这些金融机构由于债务危机导致的一些有关金融机构不能够及时有一个足够的流动性对付债权人变现的要求。第三个阶段，信用危机。就是说，人们对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，造成这样的危机。可以说 当前的金融危机是由美国住宅市场泡沫促成的。美国人的先消费后还款习惯，导致了房地产市场的监管和漏洞，造成坏账和无法弥补的损失。美国又为了本国利益，滥发纸币，使以美元计价的商品物价飞涨，美元贬值，是全球持有美元的国家蒙受经济损失，及输入型通胀，牵连它国。波及楼市、股市、等资本市场。

各国央行采取降低利率或为本国银行注资或实行政府干预等多项措施来应对汇率、美元贬值带来的本国货币升值的影响。欧洲中央银行和英格兰银行强调出台定量宽松的货币政策、实行无限额注资计划、央行出面实施商业银行的国有化;日本及其他亚洲央行的措施则集中于降息、注资和救助企业与金融机构。

第三篇：货币银行学A

货币银行学模拟题

一、简答题

1、简述中央银行的职能和特点。

答：职能：发行的银行，银行的银行，国家的银行。

特点：不以营利为目的；不经营普通银行业务，即不对社会上的企业、单位和个人办理存贷、结算业务，只与政府或商业银行发生资金往来关系；在制定和执行国家货币政策方针时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。

2、利率变化对国民经济将产生哪些影响？

答：（1）利率的高低直接影响着人们到银行存款的积极性，利率对积累资金有重要作用

（2）利率的高低直接影响着企业从银行贷款的数量，影响着银行的信贷规模

（3）在通货膨胀发生或预期通货膨胀将要发生时，调高贷款利率能促进物价趋于稳定

（4）利率的调整有助于平衡国际收支

3、股票价格指数是怎么计算出来的？

答：股票指数，就是表明股票行市变动情况的价格平均数。编制股票指数，通常以某年某月为基期，以某一数值作为股票价格的基期价格，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算出升降的百分比，就是该时期的股票指数。

4、商业银行为什么要开展中间业务？

答： 所谓的中间业务，是指不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。因此，中间业务成本低、风险小、收入稳定，受微观与国家宏观经济、政策较小，商业银行都开始重视中间业务的开展。

5、影响基础货币的因素有哪些？

答：作为中央银行的负债，基础货币的发行要受资产负债表上各科目变动的影响，如资产方的中央银行对财政和商业银行贷款，以及黄金外汇占款；负债方的中央财政金库存、邮政储蓄存款等项目。

二、论述题

1、若要刺激经济发展，中央银行应采取什么措施？

答：央行可以采取的措施有：

1、降低法定存款准备金率，准备金率降低，商业银行的可用资金增加，货币供给增加，刺激经济发展。

2、降低再贴现率，再贴现率降低，可增加货币供给，刺激经济发展。

3、央行可以在市场上公开买进有价证券，相当于增加货币供给，刺激经济发展。

2、举例说明存款货币的创造。

答：设A银行吸收到客户甲存入10000元，再设，法定存款准备金率为10%，现金漏损率

为10%，那么A银行即可把8000元贷出，如贷给客户乙用于向丙支付应付款项，丙将8000元存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行拿出1600元，其余6400元贷给客户丁。如此类推，多家银行持续的存款贷款，贷款存款，最终由10000元的原始存款会变成50000元的总存款，这个过程就是存款货币的创造。

第四篇：货币银行学

0039《货币银行学》2014年6月期末考试指导

三、重点习题

（一）判断题

（）1.在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。

（）2.商业票据的背书人对票据不负有连带责任。

（）3.执行流通手段的货币，可以是想象的或观念上的货币，也可以是现实的货币。（）4.货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内，能够而且愿意以货币形式持有的数量。

（）5.商业银行对社会公众的负债比债权更具主动性和可控性。

（）6.监管商业银行的经营曾经是中国人民银行的重要职责之一，2003年以后对商业银行的监管主要由银行业监督管理委员会负责。

（）7.需求拉上说解释通货膨胀时是以总供给给定为前提的。

（）8．金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。

（）9．投资银行的主要资金来源是发行股票和债券。

（）10．货币供给的主体是中央银行和非银行金融机构。

参考答案：

1、×

2、×

3、×

4、√

5、×

6、√

7、√

8、√

9、√

10、Χ

（二）单选题

1．利息率的合理区间是：（）

A．小于零B．大于零C．高于平均利润率D．大于零，小于平均利润率

2．以下不属于债务信用的是：（）

A．银行的存贷款活动B．政府发行国债C．居民购买股票D．企业发行债券

3．金融市场按照金融交易的期限分类，可以划分为：（）

A．直接金融市场和间接金融市场B．短期金融市场和长期金融市场

C．发行市场和流通市场D．有形市场和无形市场

4．发行价格低于金融工具的票面金额称作：（）

A．溢价B．平价C．折价D．竞价

5．某商业银行增加原始存款20000元，设法定准备率为10%，提现率为5%，超额储备率为10%，问整个银行体系可创造出来的派生存款数额为：（）

A．60000B．80000C．100000D．120000

6．货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（）。

A、物价稳定与经济增长B、经济增长与充分就业

C、充分就业与国际收支平衡D、物价稳定与充分就业

7．金融创新对金融发展和经济发展的作用是（）。

A、利小于弊B、利弊各半C、有利无弊D、利大于弊

8．下列变量中，（）是个典型的外生变量。

A、价格B、利率C、税率D、汇率

9．以金为货币金属，以金币为本位币，不铸造也不流通金币，银行券可兑换外币汇票，这属于（）货币制度。

A、金块本位制B、金本位制C、金汇兑本位制D、银本位制

10．《巴塞尔协议》中为了清除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定银

行的资本充足率应达到（）。

A、5%B、8%C、4%D、10%

11．有价证券的二级市场是（）

A、证券发行市场B、货币市场C、资本市场D、证券转让市场

12．货币政策的首要问题是：（）

A、货币政策中介指标B、货币政策工具C、货币政策传导机制D、货币政策目标

13．导致通货膨胀的直接原因是：（）

A、货币贬值B、纸币流通C、物价上涨D、货币供应过多

14．下列哪个方程式是马克思的货币必要量公式（）

A、MV=PTB、P=MV/TC、M=PQ/VD、M=KPY

15．在下列控制货币总量的各个手段中，中央银行不能完全自主操作的是：（）

A、公开市场业务B、再贴现政策C、信贷规模控制D、法定准备金率 参考答案：

1、D2、C3、B4、C5、A6、B7、D8、C9、D10、B11、A12、D13、D14、C15、B

（三）多选题

1．资本市场主要有下列市场构成：（）

A.长期政府债券市场B．中长期公司债券市场

C．商业票据市场D．股票市场E．承兑汇票市场

2．现代信用在现代经济活动中发挥着重要作用，主要表现在：（）

A.现代信用可以促进社会资金的合理利用B.现代信用可以优化社会资源配置

C.现代信用可以推动经济的增长D.现代信用的规模越大越能促进经济的发展

E.现代信用有可能导致泡沫经济

3．消费信用的形式有：（）

A.企业以赊销方式对顾客提供信用

B.银行和其他金融机构发放给个人用于购买耐用消费品的贷款

C.银行和其他金融机构对个人提供的信用卡业务

D.银行对个人办理支票业务

E.银行代客户收取水电费业务

4．1994年，为适应金融机构体系改革的需要使政策性金融与商业性金融相分离，我国相继成立了三家政策性银行，分别为：（）

A.交通银行B.国家开发银行C.中国民生银行

D.中国进出口银行E.中国农业发展银行

5．中央银行是在商业银行的基础上发展形成的，它是一个国家的货币金融管理机构，其特点可概括为：（）

A.“发行的银行”B.“国家的银行”

C.“存款货币银行”D.“世界的银行”E.“银行的银行

6．通过公开市场业务可以增加或减少：（）

A．商业银行资本金B．商业银行借款成本

C．商业银行准备金D．流通中现金E．流通中商业票据

7．从本质特征看，通货紧缩的直接原因是货币供给不足，然而造成这一现象的深层次原因却极为复杂，一般可归纳为：（）

A．有效需求过大B．有效需求不足C．金融体系效率

D．供给能力相对过剩E．结构问题

8．成本推动型通货膨胀又可细分为（）引起的通货膨胀。

A、工资推动B、预期推动C、价格推动D、利润推动E、财政赤字推动

9．金融创新对金融和经济发展的推动，是通过以下（）途径来实现的。

A、提高金融机构的运作效率B、绕过法律

C、提高金融市场的运作效率D、增强金融产业的发展能力

E、增强金融作用力

10．具有以小搏大特征的证券交易方式是（）。

A、信用交易B、现货交易C、期货交易D、期权交易E、垫头交易

11．货币制度的基本类型有（）。

A、银本位制B、复本位制C、金本位制

D、银行券制E、不兑现的信用货币制

12．下列关于利息的理解中正确的是（）。

A、利息只存在于资本主义经济关系中B、利息只存在于社会主义市场经济关系中

C、利息属于信用范畴D、是本质对价值时差的一种补偿

E、本质上是剩余价值的特殊表现形式

参考答案：

1、ABD2、ABCE3、ABC4、BDE5、ABE6、CD7、BCDE8、AD9、ACDE10、ACD11、ABCE12、CE

（四）简述题

1．商业银行经营三原则的各自含义分别是什么，并详细分析这三项原则之间的矛盾及其相互协调的方面。

2．什么是存款保险制度？建立存款保险制度的意义？

2． 什么是名义利率？什么是实际利率？他们之间的关系如何？

（五）材料分析题

【材料】我国的A公司向社会公众通过公募的方式发行股票，股票的总面值超过了人民币五千万元，为了更好的完成发行，该公司按照国家规定与B证券公司签订股票承销协议。协议规定，B公司代理A公司发售全部向社会公开发行的股票，发行期结束后，若股票未全部售出，则剩余的部分退还A公司。发行期将至，但股票发行状况不理想，A公司遂与C证券公司签订协议，由C承销未售出的股票，且C公司承诺，若承销期结束未能售完股票，则由C公司全部自行购入。请问：

1.证券公司承销一共有几种方式？各自的含义是什么？发行风险各自由谁承担？券商的主要收入是什么？

2.该案例中，我国的A公司发行证券采用的是公开募集的方式，请问按照发行对象不同，我国证券的发行方式被分为哪两种不同的方式，本例中A公司的做法是否符合我国法律关于“股票的总面值超过了人民币五千万元”公开发行证券的承销规定？

（六）论述题

试分析货币政策各种工具的效果。你认为现阶段我国应如何选用货币政策工具？

说明：本考试指导只适用于201403学期期末考试使用，包括正考和重修内容。指导中的章节知识点涵盖考试所有内容，给出的习题为考试类型题，习题答案要点只作为参考，详见课程讲义或笔记。如果在复习中有疑难问题请到课程答疑区提问。最后祝大家考试顺利！

第五篇：货币银行学

一、单项选择题:每小题I分，共10分

1.商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的(C)，且其可以有狭义和广义之分。

A.资产业务B.负债业务

c.表外业务 D.借赁业务

2.下列属于货币政策中介目标的是（A）A基础货币B.经济增长

c.稳定物价 D.充分就业

3.成本椎动说解释通货膨胀时的前提是(B)

A.总供给给定B.总需求给定

C.货币供给给定D.货币需求给定

4.按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入(A)。

A.借方B.贷方

C.借贷双方D.附录

5.凯恩斯的货币需求函数非常重视(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力资本的影响

C.利率的作用D.汇率的作用

6.中央银行若提高再贴现率，将(B)。

A.迫使商业银行降低贷款利率B.迫使商业银行提高贷款利率C.使企业得到成本更低的贷款D.对商业银行和企业都基本没有影响

7.在多种利率并存条件下起决定作用的科率是(A)。

A.基准利率B.实际利率C.公定利率D.差别利率

8.有价证券的二级市场是指(D)。

A.证券发行市场B.货币市场C.证券初级市场D.证券转让市场

9.下列属于应在资本市场筹资的资金需求是(D)。

A.有一笔暂时闲置资金B.商业银行的准备金头寸不足

C.流动性资金不足D.补充固定资本

10.下列关于人民币发行管理方面的正确规定是(C)。

A.发行库由商业银行经营B.业务库由中国人民银行管理

c.发行库保存发行基金 D.业务库保存回笼基金

二、多项选择题

11.下列关于利息的理解中正确的是(BCE)。

A.利息只存在于资本主义经济关系中

B.利息属于信用范畴C.利息的本质是对价值时差的一种补偿

D.利息是企业生产成本的构成部分

E.利息构成了信用的基础

12.现代商业银行的形成途径主要包括（AC）。

A.由原有高利贷银行转变而成B.政府出资设立 c.按股份制形式设立D.政府与私人部门合办E.私人部门自由设立

13.下列属于金融市场参与者的有（ABCDE）。

A.居民个人B.商业性金融机构

c.政府D.企业 E.中央银行.14.商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ABD）。A银行自有资本B.存款负债 C现金D.其他负债 E.存放同业存款

15.从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是(BCDE)。

A.国债市场B.同业拆借市场c.商业票据市场D.国库券市场 E.回购协议市场

16.资本市场发挥的功能有（ABDE）。

A.是筹集资金的重要渠道

B.是资源合理配置的有效场所C.调剂临时性资金余缺

D.有利于企业重组

E.促进产业结构向高级化发展

17.下到属于我国居民的有(BCDE)

A.美国驻华使馆外交人员B.在法国驻华使馆工作的中国雇员

c.某一在华日本独资企业的中国雇员D.国家希望工程基金会 E.在北京大学留学三年的英国留学生

18.下列各项中属于国际信贷的是（ACDE）。

A政府信贷B.政府证券C国际金融机构贷款D.国际银行贷款E.出口信贷

19.中央银行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信贷配额B.再贴现政策

c.公开市场业务D.存款准备金政策 E.窗口指导

20.下列不属于高利贷信用特点的是（BD）。

A.具有较高的利率B.促进社会化大生产的发展 c.具有资本的剥削方式 D.具有资本的生产方式 E.与社会生产没有直接的密切联系

三、判断正确与错误

21.金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。(X)

22.格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本控制”条件下出现的现象。(√)

23.直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。（√）

24.牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。(X)

25.信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。(√)

26.回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为"(X)

27.商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。(X)28.法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。(X)29.对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。(√)30.中央银行的货市发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。(X)

四、名调解释 31.金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。32.间接标价法：直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。33.证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。(3分)对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。(2分〉

五、简答题 34.金融市场监管有哪些原则?答：(1)金融市场监管的含义包括两个层次:一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。(2)金戴市场监管的原则是:公开、公正、公平原则;制止背信的原则;禁止欺诈、操纵市场的原则。35.与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些? 答：优点:(1)灵活便利;(2)安全性高.(3)规模经济。局限性:(1)割断了资金供求双方的直接联系;(2)减少了投资者的收益。36.要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件? 答：(1)市场化的利率决定机制。(2)灵活的利率联动机制。(3)适当的利率水平。(4)合理的利率结构。

六、论述题(15分)37.联系我国实际说明货币需求的决定因素。答：要点:决定货币需求的因素可从两个方面考察:(1)货币需求的宏观因素①收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。②价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量。价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。③利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况，需要具体情况具体分析。④货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并且在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在相对固定的比例关系。⑤金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息或股票的收益率与货币需求反向变动。⑥企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求；当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加。⑦其他因素，包括：信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等。（2）决定我国货币需求的微观基础： ①居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民货币需求的增长。②企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于较低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素：利率、商品交易费用和商品交易规模。③政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括：职能型货币需求，预防性货币需求。