第一篇:抵押物三方回购协议
抵押物三方回购协议
甲方(贷款人):兰州银行股份有限公司西津支行
乙方(开发商): 甘肃长江房地产开发有限公司
丙方(借款人):
鉴于:年月日,甲方与丙方已签订了《房屋按揭借款合同》,及与乙方签订的《业务合作协议》,经甲、乙、丙三方共同协商约定如下:
一、乙方同意对丙方未按合同约定按期偿还贷款本息连续2期或累计达到4期的,无条件回购丙方所购住房。
二、丙方同意在借款期间,若未按合同约定按期偿还贷款本息连续3期或累计达到4期的,所购房产由乙方回购,回购所得用于清偿按揭贷款本金、利息及相关费用,不足部分由本人补足,多余部分退还本人。并且房屋装修款项不得作价抵付银行贷款本息。
三、若借款人未按合同约定按期偿还贷款本息连续3期或累计达到4期的,甲方有权终止合同,提前收回贷款本息,该房产由乙方回购,乙方全权处理与丙方之间的债权债务,甲方协助办理相关手续。
四、本协议一式三份,甲方、乙方、丙方各执一份,每份具有同等法律效力。
甲方(公章)乙方(公章)丙方(签字)年月日年月日年月日
第二篇:回购协议
回购协议
企业解决资金短缺通常是向银行借贷或者增资扩股,两种方式又各有利弊以及融资企业难以承受的条件。如果一个缺乏资金的企业达不到银行要求的贷款条件(如不能提供银行可以接受的担保),又不愿接受增资扩股稀释自己的股权,那么,股权回购融资不失为一个理想的融资渠道,股东可以通过出让自己的股权或允许他人认购企业增资,然后自己再回购股权的过程来获得融资。这种融资方式既可以使目标公司得到与银行贷款类似的融资借款,最终又不丧失其拥有的股权。对于外国投行和基金来说,目前进入中国资本市场的渠道还非常有限,审批手续也比较复杂,股权回购以它们熟悉的外商投资企业模式提供了一种新的资本投资渠道,投行和基金可以通过受让或认购融资方的增资,然后再将股权转让给融资方原始股东的过程来获得融资收益[2]。这种融资方式既可以获得类似银行贷款的固定利息收益,又无需像风险投资一样去控制经营目标公司并承担投资失败的风险。可以说,股权回购投融资是一种适合于有限责任公司的融资模式[3],也是一种适合于外国投行和基金在中国的投资模式。
一、目标公司的选择
对于并购方来说,选择合适的目标公司至关重要,从而确保股东将来会如约回购。否则,并购方不但无法实现其融资收益,而且会长期作为目标公司的股东,面临股权投资的巨大风险。选择目标公司的考察标准有两个方面,一方面是股东有能力进行回购,另一方面是愿意进行回购[4],下面进行详细说明。
第一,目标公司自有资金占其所需资金的大部分,其融资目的只是解决部分资金或者为了达到银行要求的贷款自有资金比例。这样一来,股东依然承担公司经营失败的大部分风险,目标公司在融资成功之后,股东依然会慎重经营目标公司的业务,无需并购方严密监控目标公司的经营管理,并且也会有充裕的资金回购股权。
第二,目标公司的业务尤其是使用融资资金的主要业务(“目标业务”)成功可能性大且收益丰厚。这样的话,股东就会尽力追求目标业务的成功,另一方面,只有目标业务投资成功,股东才有资金回购股权。
第三,目标公司合法设立并存续,目标业务的经营至少没有实质法律障碍。
第四,股东数量较少,在融资并购环节和回购环节比较容易达成一致意见,确保股东能够协调一致全面履约。
二、并购方的选择
目标公司也应慎重选择并购方,确保并购方能够履行出资义务和股权转让义务,并配合股东回购股权。具体如下:
1.声誉良好。
良好的声誉对目标公司意义重大,注重声誉的并购方总会衡量违约对其声誉影响的代价,因此违约的可能性较小。一般来讲,国际知名投行由于违约对于公司声誉进而对股价的影响远远大于违约可能带来的收益或减少的损失,因此都会严格履行其合同义务。
2.实力雄厚。
目标公司的融资金额一般较大,并购方需要有足够的资金。即使是分期出资,并购方也要有能力保证其资金链不断,能够按期出资。
3.并购方及其关联公司的业务与目标公司的业务尤其是目标业务不同。
股东最担心的就是并购方将来不履行股权转让义务,而导致并购方拒绝履行股权转让义务的原因往往是并购方认为目标公司的业务特别是目标业务将来会带来比融资收益更大的利益。如果并购方从未涉及目标公司的业务特别是目标业务,对这些义务不熟悉,那么并购方对长期拥有目标公司股权就不会有充分的信心。反之,如果并购方或其关联公司的业务与目标公司业务尤其是目标业务相同或相似,那么并购方就有可能拒绝履行股权转让义务转而由自己或其关联公司经营,以期获得比融资收益更大的利益。
4.具有市场品牌和商业信誉效应。
目标公司的融资目的首先是获得所需的资金,但也要尽可能获得融资的附加值,为此,最好选择更知名的并购方。一般来讲,并购方都会是国际知名投行,它们选择目标公司是非常严格的,特别是对目标公司的声誉要求很高。因此,如果能被一家知名的并购方选中作为目标公司,这同时就说明目标公司的声誉良好,无形中提高了目标公司的商业声誉。另外,知名并购方的加入,也可以促进目标业务的市场推广。
投行一般都符合上述标准。它们都有良好的商业声誉,对非金融业务基本不感兴趣,不愿长期拥有某个目标公司的股权,因为这样使其资本长期处于不确定状态。它们的关联公司也鲜有涉及金融业务之外的领域。同时,这些投行也是境外上市目标公司,受到严格的监管,不会因小失大贸然违约。
三、实际并购主体
在实践中,股东和并购方还面临着是由并购方直接进行并购,还是由并购方的关联公司进行并购的问题。对于股东来讲,当然最好是由并购方作为并购主体,与股东直接签订并购协议。但是,并购方一般都会安排专门成立的关联公司作为并购主体,签订并购协议。并购方之所以坚持由其关联公司出面而不是自己亲自进行并购主要是出于跨国公司的管理理念和方式,尤其是风险控制的要求,归纳起来有两个原因。第一,如果融资并购失败,或者双方发生纠纷,都由关联公司承担或处理,而不至于直接影响作为母公司的并购方。第二,投行或者其他跨国公司都是尽可能避免形成一个公司同时运作多个项目的局面。如果一个公司同时运作多个项目,一个项目出了问题时,公司就会受到影响,公司运作的其他项目也会随之受到影响。反之,一个公司只运作一个项目,如果项目出了问题,只需将公司关闭就可以了。对于目标公司而言,至少应要求并购方在并购协议中明确表明代表并购方实施融资计划的公司与并购方之间的关联关系。
四、目标公司被并购后采用的公司形式
如果《外商投资产业指导目录》目录允许的话,并购方在并购目标公司后既可以成立中外合资企业,也可以成立具有独立法人资格的中外合作企业。二者的最重要区别是在具有独立法人资格的中外合作企业形式下,一方可以拥有高于其实际出资比例的股权(“溢价股权”)。《中外合作经营企业法》第二条规定,“中外合作者举办合作企业,应当依照本法的规定,在合作企业合同中约定投资或者合作条件、收益或者产品的分配、风险和亏损的分担、经营管理的方式和合作企业终止时财产的归属等事项。” 第二十一条规定“中
外合作者依照合作企业合同的约定,分配收益或者产品,承担风险和亏损。”可见,中外合作经营企业不是像中外合资经营企业一样,必须按照各方实际的出资比例确定注册资本比例,并按照这一比例分享利润和分担风险及亏损,而是可以自行约定各自拥有的股权比例,并按照这一比例分配收益,分担风险和亏损。
为了降低风险,并购方可以要求拥有高于其实际出资比例的股权比例,其中高于其实际出资的部分起到了股权质押的作用。如果股东将来不履行回购义务,就等于是低价出售了自己拥有的目标公司股权。在这种情况下,如果股东不回购,就会丧失并购方拥有的高于出资比例部分的股权,因而,股东就会尽力去回购股权。反之,如果股东未能回购股权,并购方继续拥有溢价股权,也可以弥补融资收益无法变现造成的损失。另外,在拥有目标公司股权期间,如果目标公司分配利润,并购方就可以分得更多比例的利润,从而加速实现融资收益,降低融资风险。
笔者代理的外国投行股权回购融资业务中,作为并购方的外国投行要求拥有高于其出资十几个百分点的股权,并且获得了主管部门的批准。因此,对于并购方来说,目标公司融资并购后变更设立具有独立法人资格的中外合作经营企业是更好的选择[5]。
五、转股与增资
转股是指股东将其部分股权转让给并购方以换取其融资。增资是指股东通过对目标公司进行增资,由并购方认购全部增资额,或者由并购方认购一部分增资额,股东也认购一部分增资额进行同步增资。那么采用哪种方式更好呢?对于并购方来说,股东同步增资[6]对并购方更有利。第一,可以增强目标公司的经济实力,目标业务成功的可能性也就随之增加;第二,可以确保股东拥有的目标公司股权不会因为并购方单方增资而稀释。如果股东的股权因并购方单方增资而被大大稀释,一方面并购方承担的目标公司失败的风险比例就相应增加,另一方面,由于股东拥有的目标公司股权份额较小,目标公司对股东就的意义就会变小,股东在遇到困难时很有可能采取放弃目标公司的态度,这对并购方来讲也是非常危险的。反之,最大限度增加股东对目标公司的投入,也可以促使股东尽力回购股权。对于股东来说,同步增资也可以说是利大于弊。股东的收益点是目标业务的成功,也就是说,只有目标业务如愿成功,股东的投资才会产生收益。因此,如果商务条件允许的话,股东最好也同步增资,增加目标公司的经济实力,从而提高目标业务成功的可能性。另外,股东同步增资,增加其股权份额,取得股权比例的绝对优势,也可以遏制并购方对目标公司的控制欲望。
六、目标业务是否需要重新审批
如果目标业务或者目标公司经营的其他业务需要立项审批[7],那么当目标公司因融资并购从内资转为外资时,就要考虑目标业务是否需要重新审批[8]。从笔者的实践经验来看,审批机关认为目标公司因融资并购后变成一个中外合作经营企业后,那么就要审查中外合作经营企业能否继续经营原来作为内资公司的目标公司立项的目标业务,因此,需要重新审批,但一般不是在实体上对目标业务的立项重新进行考察,而更多的是程序上审批的,所需时间较短。
七、投资总额与注册资本
根据国家工商行政总局1987年3月1日发布的《关于中外合资经营企业注册资本与投资总额比例的暂行规定》(“《关于比例的暂行规定》”),中外合资经营企业的注册资本应与投资总额成一定的比例,同时,第六条还规定“中外合作经营企业、外资企业的注册资本与投资总额比例,参照本规定执行。”因此,外资
目标公司的注册资本应达到投资总额的一定比例。如果目标公司经营的目标业务需要立项审批,如房地产开发,立项时提交的项目建议书或可行性研究报告就会说明项目总投资估算额。在这种情况下,如何确定投资总额呢?下面以房地产开发项目为例进行说明。
外商投资企业投资总额的含义在法律上没有明文规定,但一般来讲,外商投资企业的投资总额,是指按照企业的合同、章程规定的生产规模需要投入的基本建设资金和生产流动资金的总和,由注册资本与借款构成。一般来说,房地产项目总投资估算额的资金来源有项目资本金(由项目法人自筹解决)、银行贷款、项目建设期内期房预售收入。可见,其中的项目资本金和银行贷款与注册资本与借款在来源上是对应的。因此,笔者认为外资目标公司的投资总额应是项目资本金和银行贷款之和,在笔者的工作实践中,审批部门也是采用这种方法确定投资总额的。
八、目标公司股东之间承担连带保证责任
根据中国的公司法规定,除了国有独资公司之外,其他的有限责任公司必须由两个以上五十个以下股东组成,因此,如果内资公司是非国有独资公司的有限责任公司,则股东肯定会有两个以上。如果并购方与每个股东分别建立直接的法律关系,则并购方的谈判费用将大大增加,与各个股东之间的法律关系也会相互影响,法律风险就会相应增加。另外,任何一个股东违约,并购方只能靠一己之力与之单独交涉,这不但会使并购方疲于奔命,在只有一个或部分股东违约的情况下,并购方也不能解除融资并购合同[9],尽管即使一个股东违约也会实质影响并购方的商业目的。因此,并购方最好是在股东中选择一个最有实力的股东,如控股股东,作为所有股东的代表与之进行谈判,同时要求各个股东之间互相承担连带保证责任并在融资并购合同中作出相应约定,这样既可以节省并购方的签约履约成本,降低并购方的法律风险,同时,还会促使股东之间相互监督,确保融资并购合同得到完全履行。
九、并购方控制出资风险
在融资并购过程中,并购方最大的法律风险无非是不能收回其认购增资的出资,即提供的融资资金(“融资增资款”),为此,并购方需要从三个方面控制法律风险。
第一,在融资并购合同中约定实际缴纳融资增资款的前提条件,其中主要有:
1.股东已经通过股东会决议案批准目标公司签订融资并购合同,并将股东会决议案、作为融资并购合同的附件。
2.所有股东已经书面承诺放弃认购并购方根据融资并购合同认购的目标公司增资额并将该等书面承诺作为融资并购合同的附件。
3.外资目标公司已经办理完毕如下手续并获得相应批准文件:
(1)外资并购内资企业股权的审批手续并获得批准证书;
(2)工商登记手续并取得工商营业执照;
(3)国税、地税登记手续并获得税收登记证;
(4)外汇登记管理手续,获得外汇登记证,并已开设了外汇帐户;
(5)目标业务已经获得必要的审批文件,至少不存在实质法律障碍。
4.股东已经履行了同步增资义务。
5.经营、资产、负债与融资并购合同生效时相比未发生不正常的或实质性变化。
第二,在增资协议和合作合同中明确约定并购方出资的用途,一般来讲只能用于目标业务,同时还要约定对外资目标公司经营管理的监督机制。并购方通过对资金使用的限制及监督,可以在一定程度上确保股东有能力回购股权,从而实现融资收益。
第三,在中外合作经营企业合作合同和公司章程中约定并购方对外资目标公司的控制措施。[10]
十、外资目标公司清算时并购方可以享有对剩余财产的优先分配权
根据《中外合作经营企业法》第二十三条之规定,合作企业期满或者提前终止时,应当依照法定程序对资产和债权、债务进行清算。中外合作者应当依照合作企业合同的约定确定合作企业财产的归属。根据《中外合作经营企业法实施细则》第四十九条之规定,合作企业的清算事宜依照国家有关法律、行政法规及合作企业合同、章程的规定办理。根据《外商投资企业清算办法》第二十六条之规定,清算费用未支付、企业债务未清偿以前,企业财产不得分配。企业支付清算费用,并清偿其全部债务后的剩余财产,按照投资者的实际出资比例分配;但是法律、行政法规或者企业合同、章程另有规定的除外。可见,法律并不禁止在外资目标公司的合作合同和公司章程中约定剩余财产分配办法,也就是说,法律并不要求中外合作者在企业合同、章程中必须约定剩余财产应按照双方的实际出资比例进行分配,而是可以按照双方另行约定的比例进行分配。因此,从法律上讲,双方可以约定并购方享有对外资目标公司清算后剩余财产的优先分配权。
从商业角度来讲,双方在约定并购方对剩余财产的优先分配权时应考虑并购方是否分期出资和股东回购股权进度两方面因素。如果并购方是分期出资,那么在清算时就有可能只缴纳了部分融资增资款,因此,双方应明确约定并购方优先分配的剩余财产份额不得超过清算时其实际出资的金额。另外,并购方拥有的外资目标公司股权还会随着股东回购股权而不断减少,因此,双方还应进一步明确约定并购方优先分配的剩余财产份额还不得超过清算时其实际拥有的金额
第三篇:抵押物折价协议
房屋折价抵债协议
甲方: 乙方: 鉴于:
甲方因代乙方偿还《人民币保证贷款合同》(合同编号:[ ]____贷字第____号)及《人民币保证贷款合同》(合同编号:[ ]____贷字第____号)项下贷款而对乙方享有 债权,乙方以位于 的房产及位于 的房产对甲方上述债权提供抵押担保。
现上述债务已到期,甲乙双方通过友好协商,约定以上述房产折价冲抵乙方所负债务。
一、折价财产状况
1、(地址、面积、产权证号、户主、抵押状况)
2、二、折价金额
双方同意以甲方对乙方享有的本合同项下的债权数额作为上述两处房产的折价金额;
三、履行方式
乙方将第一条中房产的所有权转让给甲方。乙方协助甲方办理完毕上述房产的过户手续,使甲方取得所有权后,本合同所涉的双方债权债务关系即告消灭。
四、过户登记办理
乙方授权甲方凭此协议至登记机关办理抵押权注销登记及房屋过户登记。为确保房屋顺利过户,乙方需向甲方提供办理房屋过户所需的一切材料。如甲方需要,乙方应前往登记机关协助甲方办理过户事宜。
五、费用负担
甲乙双方需按照规定各自负担办理房地产权证的税费和交易费用。
六、瑕疵担保
乙方保证除甲方享有的抵押权外对上述房产享有完全的所有权,保证该房屋结构无拆改或拆改得到相关管理部门的同意及持有合法、有效证件。
七、其他
甲方承诺于 日前腾空该房屋,并将该房屋(钥匙)交付于乙方;并于 日前办理完毕户口迁移手续。
甲乙双方按所有权转移时为界限承担该房产所发生的水、电、煤气、有线电视、物业管理等相关费用。
八、违约责任
1、如因乙方原因导致上述财产不能过户时,甲方有权解除本合同,并要求乙方按照甲方对乙方债权总额的10%支付违约金;
2、如因乙方原因导致办理过户登记迟延的,每迟延一日,乙方应向甲方支付债权总额万分之五的违约金;
九、争议解决
本协议若发生争议,双方协商解决,协商不成的,可向不动产所在地人民法院起诉。
甲方 :
年 月;日
乙方
第四篇:商品房回购协议
商 品 房 回 购 协 议
编号:年字号 甲方:都匀市关乡街农村信用社(或辖内)
乙方:
本协议由甲乙双方平等协商议定,双方愿共同遵下列协议内容:
一、甲方同意对购买乙方项目经营审查符合贷款条件的购房者,提供个人住房贷款。
二、乙方按照按揭合作协议在甲方开立基本结算帐户、专用帐户和存款保证金帐户,其中存款保证金帐户,帐号:存入人民币(大写)万元,作为履行回购义务的最终保证金,直至所有购买项目住房借款合同中的全部借款人付清合同约定的借款本息及其他费用。未经甲方允许,该帐户存款不得支取。
三、如借款人不按合同约定履行还款义务,乙方保证在接到甲方要求执行回购义务的书面通知二十日内,负责回购借款人的个人住房,并将回购住房款项汇到甲方指定帐户。如乙方未主动履行,即视为授权甲方依次从其开立的基本结算帐户、专用帐户、保证金帐户中扣收。乙方完成不按合同约定履行还款义务的借款人商品房回购行为后,甲方应将该借款人个人住房借款抵押合同中,抵押人所抵押商品房的全部权益通过合同手续转让给乙方,乙方有权对抵押商品房行使处C置权。上述过程中发生的一切费用由乙方自行处置。
四、本商品房回购协议是乙方对所有购买项目的住房和商品房的购房者向甲方贷款的借款人,承担商品房回购义务的保证。
五、双方商定的其他补充事项:
1、如乙方不履行本协议规定的义务而产生仲裁,乙方除依法承担仲截费用外,还应承担甲方的律师费用及由仲裁产生的其他费用。
六、在本协议书有效期内,任何一方不得擅自变更或解除本协议,一方需变更协议时,应经双方协商同意达成书面协议。
七、甲、乙双方在履行本协议中发生的争议,由双方协商解决,协商不成,提交仲裁委员会仲裁。
八、本协议一式二份,自双方签字盖章之日起生效,至甲方贷款本息及相应费用清偿完毕之日失效。
甲方(公章):乙方(公章):
法定代表人:(签章):法定代表人(签章):
住址:住址:
电话:电话:
年月日年月日
第五篇:股权回购协议
股权回购协议
本股权回购协议(以下简称“本协议”)由下列双方于年月日签署:
股权回购方(下称“回购方”):
地址:
股权被回购方(下称“被回购方”):
地址:
以上两方中的任何一方以下称为“一方”,统称为“双方”。
鉴于,1.回购方系一家在中国成立的企业(营业执照注册号:),其注册地址为:,其注册资本为万元,实收资本为万元;
2.目前,回购方的股权结构如下:;
3.回购方有意将被回购方持有的回购方百分之(%)的股权以协议的金额回购;
4.被回购方有意转让上述股权。
因此,考虑到上述前提以及双方的互相承诺,双方达成如下协议:
第一条
定义
1.1
定义.为本协议之目的,除非文义另有要求,以下词语具有如下规定的含义:
“工作日”系指星期一至星期五,但法定休息日和节假日除外。
“中国”系指中华人民共和国,仅为本协议之目的不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区。
“股权回购”系指被回购方百分之(%)的股权根据本协议的规定从被回购方转让给回购方。
“登记机关”系指负责回购方登记的市工商行政管理局。
“回购的股权”系指被回购方在本协议签署时持有的回购方百分之(%)的股权,包括该百分之(%)的股权所代表的被回购方对回购方注册资本、资本公积、任意公积、未分配利润、以及本协议签署后成交之前宣布或批准的利润的全部的权利、利益及相对应的股东义务。
“回购价”系指协议约定之转让价。
“人民币”系指中国的法定货币。
“成交日”具有本协议第6.1条规定的含义。
第二条
股权回购
2.1
回购
根据本协议条款,股权回购方向股权被回购方支付第3.1条中所规定之回购价款作为对价,按照本协议第4条中规定的条件回购股权,回购股权为被回购方所持有回购方百分之(%)的股权。
2.2股权变更
在股权回购完成后,回购方持有被回购方原持有的百分之(%)的股权。回购方作为内资企业,应向登记机关申请股权变更登记。
2.3
递交申请文件
本协议经双方签署并且完成了股权回购所必要的所有其它公司程序后,被回购方应促使目标公司向审批机关提交修改后的目标公司的合同与章程,并向工商行政管理机关提交目标公司股权变更所需的各项文件,完成股权变更手续。
第三条
转让价格及支付
3.1
回购价格
a.双方确认并同意,被回购方曾以知识产权出资入股成为回购方公司的股东,现以被回购方出资入股的该知识产权经评估后作价为本协议股权回购的对价。在本协议签署之日起个工作日内,回购方应向被回购方支付该等回购价款。回购价指回购股权的购买价,包括回购股权所包含的各种股东权益。该等股东权益指依附于回购股权的所有现时和潜在的权益,包括目标公司所拥有的全部动产和不动产、有形和无形资产的%所代表之利益。
b.双方确认并同意,该股权回购价格是回购方向被回购方支付的全部价款,回购方没有义务就本协议项下的股权回购向被回购方支付任何额外的款项,回购方亦无权因任何未披露债务要求被回购方承担偿还责任。
3.2
税收
回购方和被回购方各自负责缴付有关法律要求该方缴纳的与本协议项下股权回购有关的税款和政府收费。
第四条
股权回购之先决条件
4.1
先决条件
股权回购以如下全部事件或交易出现或完成为先决条件:
a.回购方股东会通过批准根据本协议条款进行的股权回购的决议;
b.回购方的其他股东愿意就回购的股权放弃优先购买权;和
c.被回购方促成回购方到登记机关完成了股权回购的有关变更登记手续。
4.2
合作
双方同意尽最大努力促成本协议第4.1条规定的先决条件的满足。
第五条
陈述与保证
5.1
陈述与保证.本协议一方现向对方陈述并保证如下:
a.每一方陈述和保证的事项均真实、完成和准确;
b.每一均方系具有法人资格的公司,按中国法律设立并有效存续,拥有独立经营及分配和管理其所有资产的充分权利;
c.具有签订本协议所需的所有权利、授权和批准,并且具有充分履行其在本协议项下每项义务所需的所有权利、授权和批准;
d.其合法授权代表签署本协议后,本协议的有关规定构成其合法、有效及具有约束力的义务;
e.无论是本协议的签署还是对本协议项下义务的履行,均不会抵触、违反或违背其营业执照/商业登记证、章程或任何法律法规或任何政府机构或机关的批准,或其为签约方的任何合同或协议的任何规定;
f.至本协议生效日止,不存在可能会构成违反有关法律或可能会妨碍其履行在本协议项下义务的情况;
g.据其所知,不存在与本协议规定事项有关或可能对其签署本协议或履行其在本协议项下义务产生不利影响的悬而未决或威胁要提起的诉讼、仲裁或其他法律、行政或其他程序或政府调查;
h.其已向另一方披露其拥有的与本协议拟订的交易有关的任何政府部门的所有文件,并且其先前向它方提供的文件均不包含对重要事实的任何不真实陈述或忽略陈述而使该文件任何内容存在任何不准确的重要事实。
5.2
被回购方进一步保证和承诺
a.除于本协议签署日前以书面方式向股权回购方披露者外,并无与股权被回购方所持目标公司股权有关的任何重大诉讼、仲裁或行政程序正在进行、尚未了结或有其他人威胁进行;
b.除本协议签订日前书面向股权回购方披露者外,股权被回购方所持目标公司股权并未向任何第三者提供任何担保、抵押、质押、保证,且股权出让方为该股权的合法的、完全的所有权人;
c.目标公司于本协议签署日及股权回购完成日,均不欠付股权出让方任何债务、利润或其他任何名义之金额。
5.3
保证和承诺的效力
除非本协议另有规定,本协议第5.1及5.2条的各项保证和承诺及第6.2及8条在完成股权回购后仍然有法律效力。倘若在第4条所述先决条件全部满足前有任何保证和承诺被确认为不真实、误导或不正确,或尚未完成,则回购方可在收到前述通知或知道有关事件后
14日内给予被回购方书面通知,撤销“回购股权”而无须承担任何法律责任。被回购方承诺在第4条所述先决条件全部满足前如出现任何严重违反保证或与保证严重相悖的事项,都应及时书面通知股权受让方。
第六条
成交和保密
6.1
股权回购完成日期
本协议经签署即生效,在股权回购所要求的各种变更和登记等法律手续完成时,股权回购方即取得回购股权的所有权。
6.2
保密
双方同意对了解或接触到的机密资料和信息(以下简称“保密信息”),尽力采取各种合理的保密措施予以保密;非经另一方的事先书面同意,任何一方不得向任何第三方泄露、给予或转让该等保密信息。双方应当采取必要措施将保密信息仅披露给有必要知悉的代理人或专业顾问,并促使该等代理人或专业顾问遵守本协议项下的保密义务。
上述限制不适用于:
a.在披露时已成为公众一般可取得的资料;
b.并非因任何一方的过错在披露后已成为公众一般可取得的资料;
c.任何一方可以证明在披露前其已经掌握,并且不是从其他第三方直接或间接取得的资料;
d.任何一方依照法律要求,有义务向有关政府部门、股票交易机构等披露,或任何一方因其正常经营所需,向其直接法律顾问和财务顾问披露上述保密信息。
双方同意,不论本协议是否变更、解除或终止,本第6.2条将持续有效。
第七条
违约与救济
7.1
双方应严格履行本协议规定的义务。任何一方(在本条中以下称为“违约方”)不履行或不完全或不适当履行其在本协议项下的义务,或其在本协议中的陈述与保证被证明为不真实、不准确或有重大遗漏或误导,即构成违约;在这种情况下,本协议另一方(在本条中以下称为“守约方”)有权独自决定采取以下一种或多种救济措施:
a.暂时停止履行其在本协议项下的义务,待违约方将违约情势消除后恢复履行;
b.如果违约方的违约行为导致股权转让无法完成,或严重影响了守约方签署本协议的商业目的而且无法弥补,或者虽然可以弥补但违约方未能在合理的时间内予以弥补,则守约方有权向违约方发出书面通知单方面解除本协议,该解除通知自发出之日起生效;
c.要求违约方赔偿其所有的损失,包括因本协议发生的所有成本和费用。
7.2本协议规定的权利和救济是累积的,且不排斥法律规定的其它权利或救济。
7.3
本条规定的守约方的权利和救济在本协议或本协议的任何其它条款因任何原因而无效或终止的情况下仍然有效。
第八条
法律适用
8.1
本协议的签署、有效性、解释、履行、执行及争议解决,均适用中国法律并受其管辖。
第九条
争议解决
9.1
协商
双方如就本协议的解释或履行发生争议时,首先应努力通过友好协商解决。
9.2
仲裁
如果在六十(60)日内双方经协商对争议仍然无法达成一直意见,该争议应依本协议规定提交仲裁,以作为最终及排他的解决方式。仲裁应提交北京仲裁委员会并按该委员会届时有效的仲裁规则进行;该规则内容应被认为以提及方式包括在本条内。申请人一方和被申请人一方各自选定一名仲裁员。任何一方未能在仲裁规则规定期限内选定仲裁员的,由北京仲裁委员会主任指定。第三名仲裁员为首席仲裁员,由北京仲裁委员会主任指定。仲裁应于北京进行。仲裁裁决为终局裁决,对双方都有约束力。
第十条
生效和变更
10.1
生效日
本协议在双方签署本协议之日起生效。
10.2
变更
对本协议的任何变更除非经双方书面签署,否则不应生效。
第十一条
通知
11.1
本协议条款之下所允许或被要求发出的所有通知以航空挂号邮递、快递或传真等书面通知方式发送至另一方如下地址(或另一方书面通知的其它地址),则应视为通知发出方已经适当履行了通知义务。本协议下收到通知的日期或通讯往来的日期为信件寄出后的五(5)天(如果以快递等邮递方式递交的信件),或者是发出后的两(2)个工作日(如果以传真方式发送)。
送至:
回购方
地址:
邮编:
收件人:
电话号码:
传真号码:
送至:
被回购方
地址:
邮编:
收件人:
电话号码:
传真号码:
第十二条
其它
12.1
本协议构成双方之间有关本协议事项的完整协议,取代此前与本协议相关的任何意向或谅解,并且只有经双方授权代表签署书面文件方可修改或变更。
12.2
本协议条款可分割,即如果任何条款被认定为不合法或不可执行,该条款应当从本协议中取消,且不影响本协议其他条款的效力。
12.3
任何一方不行使或迟延行使本协议项下或与本协议有关的任何其它合同或协议项下任何权利、权力或特权不应视为对该权利、权力或特权的放弃,并且任何个别或部分地不行使任何权利、权力或特权不应妨碍任何将来的对该权利、权力或特权的任何行使。
12.4
本协议以中文写成并签署一式六(6)份,其中回购方和被回购方各执二(2)份、回购方留存二(2)份备档或用于登记之用;各份文本具有同等有效性和效力。
(以下无正文)
回购方
签署:____________________________
日期:
被回购方
签署:____________________________
日期: