余额宝模式颠覆金融行业5篇

第一篇：余额宝模式颠覆金融行业

近日，余额宝规模站在了4000亿元之上，用户数超过6100万。从0到2500亿，余额宝用了200多天的时间。而从2500亿到4000亿，余额宝却仅仅用了30天。4000亿是一个什么概念?一个可比的数据是2013年银行间债市全年共发行地方政府债券3500亿元。还有一项数据也证实了余额宝的威力：央行数据显示1月存款大幅减少9402亿元。流失的存款大部分都流向了以余额宝为代表的互联网金融产品。

我国的金融行业正在进行着从人民币到资本市场、从利率到汇率的各项金融改革。当这些改革刚刚起步之时，余额宝已经率先完成了一次革命，并用事实向我们证明：给我一个支点，我可以撬动整个金融行业。

以余额宝为代表的这些产品收益均是来自与其对应的货币市场基金，由于银行的活期存款利率和货币市场存在4%左右的利差，在没有互联网基金之前很多人享受不到利差收益，现在通过互联网基金这一渠道已变得触手可及。金融跟热门的电商、社交平台结合在一起，已经积攒了相当多的互联网用户，加之收益高、变现灵活、与消费挂钩等优势，导致银行的活期存款受到极大威胁。微信的理财通、苏宁的零钱宝等产品也大体遵循这一模式，本质上都属于网络销售基金。

余额宝类的产品迅速扩大对我国传统银行的影响是深远的。首先它改变了金融体系的资金分布，原先银行大量闲置不动的存款正不断的通过各种金融宝服务流入货币基金。余额宝等服务将规模庞大的活期存款转化为货币基金，大大增加了商业银行资金成本。天弘货币基金90%以上的资金都投向了同业存款。而商业银行为获得稳定资金来源，不得不向天弘货币基金支付高昂的同业存款利率，同时又不得不提高理财产品收益率，以缓解一般性存款流失的影响。互联网金融将对银行业未来的资金成本产生较大影响。因此，受到流动性挤压以及互联网金融迅速壮大的冲击，上市银行今年盈利增速将出现下滑。

互联网将改变客户的交互方式，金融“脱媒”将逐步深化，银行需更加注重客户体验，根据不同客户群体提供更丰富的产品。不少银行纷纷推出各自的理财产品应对互联网金融对存款的分流，工行的“天天益”、平安银行的“平安盈”均是对接货币基金，并可以实现资金T+0。这些业务也将活期存款的收益提升了十几倍。除了对接货币基金外，部分银行还试图用自家的开放式理财产品留住存款。如招商银行的赛宝金业务，归属于招行的“日日金”产品系列。作为一款开放式银行理财产品，赛宝金的流动性完全可以媲美活期存款，收益率也是天天公布。银行参与互联网金融，可以通过电商平台展开更多的理财、融资服务，增加客户的黏度。同时，银行也可以建立客户的大数据库。在互联网企业纷纷快马加鞭的涉足金融业之时，国内的传统银行能否快速反应，推出更符合投资者需要的产品显得极为重要。

2014年春节期间的“微信抢红包”再度挑战了传统金融业务，有统计显示除夕夜参与红包活动的总人数达到482万。同时，“余额宝用户专享权益2期”已经诞生，京东的“白条”也开始正式上线测试。互联网金融已经从单一的基金产品形态蔓延至各式各样的产品形成了电子金融超市。比尔·盖茨十几年前就曾断言，在互联网的冲击下传统商业银行将是21世纪行将灭绝的恐龙。招商银行行长马蔚华指出，以Facebook为代表的社交网络将威胁到银行生存的根基：存贷中介功能，并且他虽然看似遥远，但很快就会发生。阿里巴巴集团主席马云豪言，将用互联网的思想和技术改变贷款模式，重建整个社会未来的金融体系。余额宝模式正在颠覆金融行业，银行如何应对这种全新的挑战让我们拭目以待。

第二篇：余额宝

按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。

不管最后的效果如何，至少网友们都大胆预测“金融界要地震了”。关于“余额宝”的前途议论不一，有网友表示要观望一下，乐观者称“应该会让很多银行行长感到压力山大。银行业的竞争不只是同业竞争了，电商不可小视。

有网友期待会引起金融界的一次变革，有网友认为“余额宝”支撑不了几天。网友“高更”翻出马云曾经说过的话来表达自己的观点：“马云曾说过„银行不改变，那就改变银行，现在真开始了。”而网友“随风的泪”的话代表了大家的心声：“马云又要颠覆一个行业，真是逆天了。”

只用了18天时间，支付宝就将合作伙伴天弘基金的增利宝货币基金推上了中国用户数最大的货币基金宝座。

1元即可申购，投资一周折算下来的实际年化收益率约为5.3%。

第三篇：从“余额宝”谈金融创新

从“余额宝”谈金融创新

把钱转入余额宝中，就可以获得比银行普通存款利息高得多的收益。这是余额宝带给“草根”阶层的一场盛宴。上线不到一年，余额宝规模已超过**亿元，客户数超过**万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。这也是“草根”们对余额宝及天弘基金的回报。把货币基金与互联网结合起来，便产生了巨大的化学反应。这或许就是金融创新的魅力所在。

金融创新源于理财需要。随着老百姓闲钱越来越多，对金融产品的需求越来越大，但是目前国内理财市场发育滞后，基金产品普及率不高，银行存款收益又少，股票投资风险又高，房地产等大额投资又缺资金。如何使平民百姓能够用小额的闲散资金获得更高的收益，余额宝应运而生。余额宝买卖的是货币基金，虽有一定的风险，但风险较小，收益却比银行存款高很多，又迎合了小额投资的需要，通过网上交易，可以随买随卖，小巧而灵活。这样一款金融产品，肯定受老百姓欢迎。继余额宝之后，很多互联网公司又联合多家基金推出类似的产品，形成所谓的“宝宝军团”，势如破竹，令人侧目。因此，金融创新一定要迎合老百姓的需求，只有这样才有可能取得成功。

金融创新需要冒险精神。任何创新，都有一定风险。就金融创新来说，风险来源于两个方面。一方面是内部的风险，产品不符合需求，产品存在缺陷，等等，这样注定失败。另一方面是外部的风险，主要是来自既得利益者的反对。余额宝的崛起对银行存款业务造成了一定的冲击，损害了它们的利益。因此它们群起而攻，欲将“宝宝们”扼杀在摇篮里。前段时间吵得沸沸扬扬的余额宝取缔事件，实质上就是一场既得利益者与新得利益者之间的较量。论实力，“宝宝们”肯定敌不过这些大银行。后来央行表态说，要鼓励发展互联网金融，但要规范行业行为。因此，金融创新必须做好冒险的准备，有冒险精神才可在残酷的竞争中存活下来。

金融创新永无止境。创新是一个不断否定自我的过程。余额宝推出后，许多类似产品纷至沓来，连银行也相继推出一些高收益产品。可以想见，将会有越来越多的人来分享互联网金融的蛋糕，这是市场规律，历来如此。那么我们不禁要问，“宝宝们”的创造者应该如何应对？答案是金融再创新。金融再创新就是在原先创新的基础上，否定金融产品存在的缺陷，并根据市场需求的变化进行调整，这种调整可以是微调，比如期限结构、收益水平、交易机制等，也可以是大调整，大部分或完全放弃原来的产品或模式，比如重新开发一种产品，或者开拓另外一个市场等。把创新作为一种常态，一个过程，那么我们就能在市场上立于不败之地。

第四篇：互联网金融余额宝开题报告

开题报告：

选题目的随着互联网的发展与普及，互联网对金融的发展产生了深刻的影响。互联网金融服务提供商不仅为客户提供“3A”（Anytime Anywhere Anyway。任何时间、地方和方式）的结算方式，也提供在线购买基金、保险、理财和小额贷款等金融产品，对传统商业银行业务产生了巨大的冲击，随着大数据时代的来临，金融行业的创新脚步也在加速，获得信息的重要性也日益显现。

今年6月份，由第三方支付平台推出的一项余额增值服务，集合了货币职能、支付职能、金融产品职能和收益风险对冲的功能的余额宝。截至2013年11月14日，余额宝规模突破1000亿元，用户数近3000万户。余额宝借助于支付宝平台原有的大量客户与申购金额起点仅需1元的低门槛，吸收客户支付宝上的闲散资金，其快速增长的规模和强大的吸金能力对商业银行的存款业务和理财业务都有所冲击。余额宝本质是一种灵活的理财模式，客户对支付宝的安全与信誉的认同，使得客户将余额宝等同于高息活期存款，促使支付宝客户将银行活期存款转入余额宝的概率提高。同时，余额宝模式大大拓宽了基金销售渠道，减少了基金公司对商业银行代销的依赖。

商业银行的传统金融服务已经逐渐不能满足客户的需求，在面对互联网金融服务机构带来的竞争冲击中，商业银行应该借鉴互联网金融产品，寻求如何解决发展过程中面临的问题。

创新思路

利用SWOT模型进行商业银行互联网金融竞争环境分析，借鉴余额宝在金融产品模式下的创新点，寻求商业银行未来的发展启示。

论文提纲

一、引言

二、余额宝产品概述

1、余额宝本质——理财产品

2、余额宝操作流程

三、余额宝的创新点

1、购买赎回的灵活性

2、电商平台的营销模式

四、余额宝给商业银行带来的冲击

1、存款业务

2、理财业务

五、基于SWOT模型的商业银行互联网金融竞争环境分析

六、余额宝对商业银行的启示

1、客户群体的开发

2、基金代销方式改进

3、互联网电商平台的搭建

4、大数据的分析处理

第五篇：余额宝评述（定稿）

互联网金融构成---互联网基金、虚拟信用卡等

互联网基金----货币基金在互联网上交易可以申购赎回

余额宝----支付宝与基金公司的合作

虚拟信用卡---支付宝与银行的合作

现在大多数货币基金都是T+2到账的。若要实现T+0到账，两种方式：

一是基金公司以自有资金垫付

二是基金公司与银行签订协议，由银行先行垫付

余额宝安全性的质疑

流动性风险较大---一旦资金被大规模赎回或资金净流入被打破，T+0垫资难题将无法解决

“余额宝”一夜间风生水起

余额宝是第三方支付平台支付宝为客户打造的便捷性账户增值服务。较高的收益率以及“随存随取”的灵活性一时间受到了广大投资者的追捧。目前余额宝的资金规模已经超过5000亿元，客户规模超过8100万户。

余额宝实质上属于互联网货币基金，是第三方支付业务支付宝与货币市场基金产品的组合创新。支付宝不参与基金销售与基金投资运作，基金由天弘基金管理有限公司运营管理，目前资金的80%~90%投资于银行同业存款。

余额宝的有利影响

对银行存款的威胁，但同时可推进利率市场化改革

余额宝是我国利率市场化和互联网快速发展的创新产物。它归集了社会闲散资金，增加了实体经济可用资金总量，一方面提高了资金的利用效率，另一方面增加了居民的财富，拉动消费，促进我国经济由投资主导型向消费主导型转变。

然而，由于余额宝主要吸引的是银行活期存款客户和部分定期存款的客户，在一定程度上危及商业银行利益。但这种创新的高收益金融产品有利于增强国有商业银行的竞争意识，推进利率市场化进程。

余额宝的不利影响----风险与监管

流动性风险、货币市场风险、黑客风险

需要加强监管

然而，作为互联网货币基金，余额宝本身具有一定的风险性，比如货币市场风险、黑客风险、流动性风险。为促进余额宝等互联网基金产品稳定健康的发展，有待证监会制定进一步加强互联网基金的风险管理和监管的规则。

余额宝是我国利率市场化和互联网快速发展的创新金融产品。通过归集社会闲散资金，增加实体经济可用资金总量，一方面可提高资金的利用效率，另一方面可增加居民财富，拉动消费，促进我国经济由投资主导型向消费主导型转变。然而作为互联网货币基金，余额宝仍具有一定的风险性，比如货币市场风险、黑客风险、流动性风险。为促进余额宝等互联网基金产品稳定健康发展，有待证监会制定互联网基金的风险管理和监管的具体规则。