金融科技之区块链答案（推荐五篇）

第一篇：金融科技之区块链答案

金融科技之区块链100.0 金融科技之区块链

分

做对3道,做错0道,未做0道

课程： 金融科技之区块链 提交时间： 2018-04-20 16:55:35 作答时长： 0天0小时9分21秒

分享成绩

1   

JXJYS1094

下列关于比特币的说法,正确的包括（）

A、去中心化 B、交易公开

C、所有交易都是匿名的 D、采用的是P2P的网络

正确答案:A,B,C,D 您选择正确: A,B,C,D 答对率93.78%

解析

无解析

2   

JXJYS1095

下列关于区块链的说法,正确的包括（）

A、本质上是一个分布式同步更新账本 B、区块链存在广泛应用的可能 C、区块链技术是比特币的基石

D、智能合约是区块链生态系统建设关键

正确答案:A,B,C,D 您选择正确: A,B,C,D 答对率97.93%

解析

无解析 JXJYS1096     目前区块链技术已经在下列哪些领域开始试验推广（）

A、银行 B、保险 C、资产管理 D、信用借贷

正确答案:A,B,C,D 您选择正确: A,B,C,D 答对率94.48%

解析

无解析

第二篇：区块链金融

区块链金融

一、天弘基金-余额宝的冲击

1月3日，根据天弘基金-余额宝公布的最新统计数据显示，从2016年12月初到2017年1月初，一个月内余额宝的规模增长近400亿元，总规模已突破8000亿元，收益涨幅达32%。同时，余额宝活跃真实用户数超3亿，其中农村用户超过1亿。

蚂蚁金服财富事业部运营总经理、蚂蚁聚宝运营总经理祖国明表示，余额宝增长的原因在于：个人用户的占比超过99%，在三四五线城市和农村地区不断普及，年末奖金、回笼资金存到余额宝。另外，在股市、债市波动的情况下，余额宝近一个月的收益率持续上涨，突破3%，现在是接近5%，也让其成为理想的理财方式。余额宝个人投资者占比高达99%，1000元以下的投资者占比70%，余额宝单日净赎回量从来没有达到1%，“稳定性”超出市场预期。你很难相信，尽管淘宝、支付宝以为其铺垫了客户资源，天弘基金-余额宝诞生仅4年，4年扩张337倍，规模1.43万亿。以1.43万亿元规模超过了招商银行个人全部存款余额。工商银行个人活期存款余额的1.09万亿元。2017年6月30日，余额宝的期末净资产达到1.43万亿元，比去年底的0.8万亿元激增了近80%，占整个货币基金规模的28%。按照目前的增长速度，余额宝在2017年9月底的规模有望超过中国银行2016年全年的个人平均存款余额1.63万亿元。余额宝不仅成为收益率最高、规模最大、用户数量最多、买卖最方便的货币市场基金，创造了中国公募基金业的神话，也造成银行个人活期存款的大量流失。

余额宝为何成功？

1、它对传统货币基金的产品价值进行了充分的挖掘和扩展，通过互联网去覆盖广大的普通用户，把理财服务覆盖到传统的金融体系覆盖不到的人群中，还有那些原来根本没有意识到自己需要理财服务的人群中

2、传统货币基金产品融入生活场景，手机时代带来理财便捷。

余额宝的外部竞争因素：1.、央行活期存款基准利率0.35%，据融360发布的6月份北京地区29家银行存款利率数据显示，在29家银行中，天津银行以0.42%位于活期存款利率排行榜第一； 1年期定期存款利率最高的为包商银行，也仅有2.05%。很显然，与余额宝超过4%的收益率相比，银行存款的吸引力明显不足，对于投资者来说，与将钱存入银行相比，投资余额宝获得收益更高。

二、区块链金融

（一）政策现状

央行1月发布平台试运行公告，数字货币发行时间未确定，因为需要考虑打击投机、洗 黑钱及黑市交易、51%风险等问题。2015年9月，全球银行巨头组建 R3 联盟，成员包括摩根士丹利、高盛等四十多家国际大型金融机构；国内方面，2016年5月成立的金链盟，已集结了包括微众银行在内的60余家金融机构，接下来也将有更多国家级的金融机构参与到区块链应用实际的探索中。2016年12月，李克强签批国务院《十三五国家信息化规划》，将区块链技术提到国家战略，提出数字中国未来五年需要取得显著成效，加强区块链的创新、试验和应用。自16年1月央行明确发行数字货币战略目标开始，开始多批次公开招募相关专业人员，从事研究与开发。截止目前，央行发行法定数字货币的方案以修改四稿。根据中国最大的比特币交易平台火币网联合清华大学五道口金融学院互联网金融实验室、新浪科技发布的《 2014-2016 全球比特币发展报告》显示，截至 2016 年 6 月，区块链行业获得的投资总额已经超过十亿美元。根据wind数据，2016年上半年以来A股就曾经历两次区块链热潮，分别在3月中旬至4月中旬，5月中旬至6月底。

区块链技术是随着比特币的诞生而出现，但并不能简单将二者的概念等同。区块链是比特币的底层技术，但日渐独立于比特币，由于其自身技术的成熟程度与安全性等优点，可以在多个领域发挥作用，应用领域及发展潜力巨大。比特币自2009年诞生以来，目前已拥有超过100亿美元的总市值，日均交易市值最高达到25万美元/人，日交易量峰值达到3500万美元。比特币七年的运行足以证明区块链技术的成熟性与可靠性。

（二）技术简介

简单来说，区块链类似于一个公共信息记录本。“区块链”是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了过去十分钟内所有网络交易的信息，用于验证其信息的有效性(防伪)和生成下一个区块。区块链技术是比特币的底层技术支持，区块链的服务器不是集中在一起，而是分散在数万亿个电脑中，当一项任务生产后，矿工开始工作，率先得出结果的矿工获得比特币奖励。每一个数据块都被封上时间标签，就像信封封蜡，每个数据块按时间顺序链接起来，组成区块链。

（三）就金融领域而言，区块链技术将对不同的机构分别产生怎样影响？

“区块链”技术拥有去中心化、方便快捷、高安全性、成本较低、互相监察验证等优点。而传统中心化的金融体系缺点：

1、银行充当中间人角色，靠银行信誉维持（并不稳定），收取中介费（以国外汇款，100美元手续费，如果小数额汇款非常不划算，swift技术需要等3天到1周的汇款时间钱到账，到账时间不确定，汇款手续繁琐需要半天时间）。这是跨境电商真正的痛点：高昂的手续费和漫长的转账周期，基于区块链技术下的美国第三方跨国汇款手机APP，Abra,2016年7月上线，举例：李磊，美国打工，家庭条件差，父母在国内需每月生活费，过去需要走银行，现在手机对手机转账，软件接收界面类似于滴滴打车，母亲1s钟收到李磊的汇款，选择离家最近的7分钟车程的5星出纳员，7分钟后出纳员敲门，实现数字货币与人民币转换，整个过程不超过20分钟，仅收取2%手续费，从此李磊可以每月汇款而不用担心银行汇款高昂手续费和漫长等待时间。2015年10月，纳斯达克成功搭建区块链证券交易平台 Linq。Linq 是首个基于区块链技术建立的金融服务平台，将作为私人公司股权的管理平台，同时也是纳斯达克私人股权市场的一部分，为企业家和风险投资者提供服务。

2、数据的中心储存：数据的中心存储带来很大风险。

（一）金融、政府：2014年摩根大通遭黑客攻击，8300万个人和中小企业账户信息泄露；2016年黑客DDoS攻击俄罗斯中央银行，盗走20亿卢比）；美国联邦政府多次受到黑客攻击。

（二）企业的信息安全漏洞导致用户个人信息泄露。Facebook个人信息的泄露、大型在线应用平台：例，携程、火车票、租房

58、京东、淘宝、微信、微软office软件）的安全又如何。更小实力互联网企业呢？例，wps、ofo、膜拜、高铁买票小助手。当今互联网的世界，远离电子产品几乎不可能，生活、工作、学习都离不开手机微信、电脑软件。

（三）用户价值的无偿实时贡献。我们无时无刻不产生价值，即数据。还记得逛淘宝的商品推荐，逛京东的凑单，淘宝右侧面的推荐栏并不是固定不变的，而是根据消费者的浏览和消费记录，根据购物车智能推送的。携程个人用户的住酒店和飞机火车行程的信息资源、途牛旅游网的个人客户的旅游行程信息、58同城和链家网的租房和二手房买卖信息、婚恋网站的个人信息资源、微信和qq的用户关系网信息、支付宝和余额宝的个人投资偏好和个人经济活动信息。

（四）区块链现状：

诚如此前在上海举行的“2016第二届全球区块链峰会”上众多业界专家所共识的，区块链技术目前还处在非常早期的阶段，离所谓“颠覆”或是“重塑”现有模式还为时尚早。但是，自2015年底以来，区块链技术的确逐步开始有了落地的进展。

首先需要明确的是，区块链基于其技术属性，并不会从根本上撼动以银行为代表的金融机构的商业模式，而是从底层框架着手，以技术为核心力量推动行业发展。英国央行预计会推行区块链架构下的数字货币，而中国央行可能会将区块链代替传统中心化的记账工作，区块链将仅仅承担账户交易的记录和记账职能。

（五）区块链技术实际应用后的优势

1.对银行业而言，支付结算、信用证、票据、跨境支付等领域有望率先展开应用。区块链将使相关业务更高效、更安全。对于支付清算，区块链技术将实现点到点交易，以节约成本。根据麦肯锡报告测算，将使每笔支付节约9美元费用，从26美元减少至15美元。对于票据和供应链金融，区块链技术可以通过减少人力的介入，使渠道更为畅通。据麦肯锡测算，将对于银行节约135-150亿美元运营费用。

2.记账清算优势。区块链可以使银行的基础架构得到优化，中后台业务比如清算和结算可以做很大的改进。因为区块链技术下数据不可篡改，能够提供较强的安全性，同时大大提高清算系统速度，能节省下大量人力。

3.对于证券行业，该技术的应用能够提高交易清算、结算的速度，并显著降低系统性风险以及资本成本。区块链技术可以简化交易后的结算和清算流程，减少需要人工完成的核实工作，实现实时结算和登记的（T+0）。区块链能将效率提升到分钟级别，这能让结算风险降低 99%，从而有效降低资金成本和系统性风险。高盛报告指出，区块链技术可以帮助机构与证券结算公司的协调，为美国每年节约20亿美元左右的成本。

4.对于保险业，区块链技术将击破传统保险理赔难的痛点，点对点的互助保险也将成为现实，资金归集和分配将更加透明化，管理成本大大降低；对于基金行业，将帮助其在清算和结算方面减少人力成本。

5.从长远看，数字货币的发行，将成为央行宏观调控和监测的有力手段，货币流动性的实时回馈，有利于反应市场行情，通过对数字货币的发行量控制，部分或完全代替纸质货币发行量，完成货币市场宏观调控职能，控制通货膨胀。未来数字货币的普及，使得红十字等公共福利机构更加透明，民众数字货币捐赠，带有追踪信息的数字货币经过红十字周转和调配，直接到达贫穷户手机账户上。当然区块链的追踪技术，应用范围远不止这些，涉及食品安全、公司数据块安全、个人网络数据安全（内网、外网黑市交易）、专利保护（音乐、图书、艺术品）。

第三篇：区块链在供应链金融

区块链在供应链金融领域的应

用

2009年1月3日，比特币创始人中本聪在创世区块里留下一句永不可修改的话：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士报》，2009年1月3日，财政大臣正处于对银行业进行第二轮救助的边缘）。基于区块链的时间戳服务和存在证明，第一个区块链产生的时间和当时正发生的事件被永久性的保留了下来。这些充满未来感和技术色彩的事物看似离我们很遥远，而实际上却在不知不觉地改变着我们的生活，二十年后我们的生活或许可以这样描述：数字货币成为主流货币，我们可以像收发邮件一样方便快捷地随时随地向世界任何地方的任何人进行资产转移和交易。

一.区块链：带来颠覆性改变的创新技术

1.何为区块链？

区块链是一种去中心化的分布式共享账簿技术，是按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构。其通过数字加密技术和一致性共识算法解决了在多个互不信任的主体之间进行可靠价值记录和转移的问题，并且保证了记录于区块链上的数据具有不可篡改和不可伪造的特性，从而使无需中介参与的数字资产交易成为可能。

2.区块链核心技术

区块链主要解决交易的信任和安全问题，针对此问题区块链提出四个技术创新：

● 分布式账本。交易记账由分布在不同地方的多个节点共同完成，且每一个节点都记录的是完整的账目，因此它们都可以参与监督交易合法性，同时也可以共同为其作证。在区块链中，没有任何一个节点可以单独记录账本数据，从而避免了单一记账人被控制或者被贿赂而记假账的可能性。由于记账节点足够多，理论上讲除非所有的节点被破坏，否则账目就不会丢失，从而保证了账目数据的安全性。

● 非对称加密和授权技术。区块链上存储的交易信息是公开的，但是账户身份信息是高度加密的，只有通过数据拥有者授权才能访问，这样就保证了数据的安全和个人的隐私。

●共识机制。共识机制指所有记账节点之间如何达成共识来认定一个记录的有效性，这是认定并防止篡改的一个手段。

以比特币为例，采用的是工作量证明，只有在控制了全网超过51%的记账节点的情况下，才有可能伪造出一条不存在的记录。当节点足够多时，这基本上不可能，从而杜绝了造假的可能。

● 智能合约。智能合约是基于那些可信的不可篡改的数据，可以自动化的执行一些预先定义好的规则和条款。

以保险为例，如果每个人的信息（包括医疗信息和风险发生的信息等）都是真实可信的，那就很容易在一些标准化的保险产品中进行自动化理赔。

3.区块链技术带来颠覆性变革

区块链具有去中心化、开放性（除私有信息外区块链数据和开发相关应用可通过公开接口查询）、自治性、不可篡改性、以及匿名性（交易对手无须以公开身份的方式来获取对方的信任）等特征，基于这些特征，区块链技术带来以下颠覆性变革：

● 消除交易中介的必要性，交易成本降低：（1）点对点交易使中央处理或清算组织成为冗余；（2）交易的真实性是由区块链上所有参与者共同验证和维护的，因此第三方信用中介失去存在价值。

● 交易结算几乎是实时的，所以交易效率和资产利用率得到大幅提升。

● 区块链上信息的不可篡改性和去中心化的数据储存方式，使其成为数据和信息记录的最佳载体。

● 可编程的区块链（通过在区块链中嵌入预设好的交易规则，一旦达到预定条件即可自动完成）使交易流程实现全自动化。

二.区块链在供应链金融领域的应用

2016年1月20日，中国人民银行数字货币研讨会肯定了数字货币在降低传统货币发行等方面的价值，并表示央行在探索发行数字货币。这是央行第一次对数字货币表示明确的态度，自此，中国越来越多的金融机构开始试水数字货币并关注数字货币背后的创新技术—区块链。

Accenture的一份关于创新理论发展的调查中显示，2016年区块链在经济领域已获得13.5%使用率，使其达到了早期开发阶段。麦肯锡报告则称区块链技术是继蒸汽机、电力、信息和互联网科技之后，目前最有潜力触发第五轮颠覆性革命浪潮的核心技术。

区块链以其安全、透明以及不可篡改的特性使金融体系间的信任模式可以不再依赖中介，改变了金融体系间的核心准则，实现去中心化。此技术在金融领域，于虚拟货币、跨境支付与结算、票据与供应链金融、证券发行与交易、以及客户征信与反欺诈等五大场景最能产生直接与有效的应用。

1.区块链之于供应链金融：减少人为介入，降低成本及操作风险

供应链金融痛点：人为介入多，导致违规事件及操作风险。供应链金融业务高度依赖人工成本，在业务处理中有大量的审阅、验证各种交易单据以及纸质文件的环节，不但花费大量的时间和人力，各个环节还存在人工操作失误的机会，导致许多违规事件及操作风险。

区块链可系统性解决供应链金融痛点：借助区块链减少人工成本、提高安全度并实现“端到端”透明化。未来通过区块链，供应链金融业务将能大幅减少人工的介入，将目前通过纸质作业的程序数字化。所有参与方（包括供货商、进货商、银行等）都能使用一个去中心化的账本分享文件并在达到预定的时间和结果时自动进行支付，极大提高效率，并减少人工交易可能造成的失误，降低风险。

根据麦肯锡测算，在全球范围内区块链技术在供应链金融业务中的应用，可帮助银行和贸易融资企业大幅降低成本：银行运营成本一年可缩减约135-150亿美元、风险成本缩减约11-16亿美元；买卖双方企业一年预计可降低资金成本约11-13亿美元及运营成本约16-21亿美元。此外，由于交易效率的提升，整体贸易融资渠道更畅通，对交易双方收入提升亦有

帮助。

2.区块链之于供应链金融：应用实例分析

本文仅涉及供应链上的传统巨头企业在“区块链+供应链金融”领域的实践，在后续的文章中再对区块链创业公司向供应链金融布局进行分析。

Chained Finance 2017年3月，点融网与富士康旗下金融平台富金通宣布合作推出“Chained Finance”区块链金融平台。

Chained Finance为私有链模式，融合了Hyperledger、以太坊等技术，同时根据具体场景业务参与开发。Chained Finance能够将核心企业供应链中所有的供应商都覆盖进借贷范围，供应商可以在平台上实现随时融资、立刻交易、T+1日到账。Chained Finance系统内的一体化服务是免费的，财产收益将由借款利息组成。

区块链的应用可降低整体供应链风险，供应商生产资金成本降低使采购成本下降；对于大型供应商，可活化应收账款，用核心企业应收账款支付自己的供应商，相当于0成本融资；对于中小供应商，企业平均融资成本在25%以上，而用核心企业资信的应收账款融资，融资成本可降至10%以下。

易见区块

2017年4月，易见股份携手IBM中国研究院联合发布了基于超级账本Fabric的区块链供应链金融服务系统—“易见区块”。

供应链线上投放业务模式：用于真实刻画贸易双方交易背景，为金融机构提供贷前预审及贷后管理辅助功能。供应商在平台上发起融资需求，金融机构响应，核心企业确权，由易见区块提供平台服务，金融机构为供应商提供融资服务。

优势：有效扩大金融机构的低风险资金投放，提升供应商的资金周转率，降低融资成本，优化核心企业采购环境。

存货质押线上投放业务模式：用于真实刻画现货状态，利用物联网技术增强货物和管控。核心企业在平台上发起融资需求，金融机构响应，供应链公司确认，由易见区块提供平台服务，金融机构为核心企业提供融资服务。

优势：有效提升核心企业的存货周转率，降低融资成本，为金融机构提供优质资产识别和资金投放过程管控工具。

星贝云链

2017年12月19日，广东有贝、腾讯以及华夏银行联合推出供应链金融服务平台“星贝云链”，区块链技术由腾讯提供，在供应链交易场景中扮演资产确权、交易确认、记账、对

账和清算的角色。华夏银行作为资金端对星贝云链提供了百亿级别的授信额度。

星贝云链供应链金融基于区块链+云计算服务平台搭建，将物流、资金流和数据流进行整合，在优化资源配置、提高效率同时，有效降低风险。其颠覆了过往的供应链金融模式，解决了数据真实性问题，真正使得数据资源化。

小结

供应链上的传统巨头企业在开展供应链金融业务上具有天然优势，而区块链技术的加持可使企业风险刻画更加可信、安全、透明，从而扩大业务覆盖范围，因此供应链传统巨头对搭建“区块链+供应链金融”平台具有十足动力。

三.总结与展望

区块链以其分布式账本技术所具有交易不可篡改、便于追溯、便于穿透性监管等特性，在供应链金融中更好地做到了信任传递，使得供应链金融从交易、支付结算到融资更容易。区块链打造的分布式共享模式可吸引全国和地方信用信息共享平台、商业银行、供应链核心企业等接入区块链节点并开放共享信息，为供应链上下游中小微企业提供更为高效便捷的融资渠道。有关“区块链+供应链”的展望如下：

区块链技术在供应链金融中的运用主要以许可链（私有链或联盟链）的形式，未来核心企业占据主导地位的现状不会发生变化。

“区块链+供应链金融”对龙头企业、大平台、掌握核心数据的物流公司、技术服务公司都很有吸引力，这些企业或平台十分有动力在这个领域内构建自己的生态圈，未来1-2年内运作模式会更加成熟，或将形成多个供应链联盟。

由于行业的隔离属性，不同行业的供应链金融平台之间直接竞争较小，但在资金端并不存在行业限制，因此在资产信用评级、企业信用评级以及风控方面的能力将会成为未来扩大资金来源的核心竞争力。

区块链可打通多方协作，因此具有推动供应链金融市场快速发展的潜力；对底层资产的穿透式监管有助于提高资产评级，或将促进供应链金融ABS产品的发行。

文章来源：元立方金服 作者：宋书艺

第四篇：区块链应用展望-贸易金融测试题答案（精选）

课后测试

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测试成绩：83.33分。恭喜您顺利通过考试！单选题

1.国际贸易金融的参与方中，不属于核心角色的是（）。√ A B C D 进口银行 出口方

第三方验货公司

出口银行

正确答案： C 多选题

2.国际贸易金融中，区块链的解决方案的优势在于（）。√

A B C D 减少对手方风险

节省中间人的费用

实现监管的透明化

订单细则实时查询

正确答案： A B C D

3.现有国际贸易金融模式存在的问题包括（）。×

A B C D 延迟到款

人工反洗钱监管

智能合约自动执行

重复填写货运单

正确答案： A B D 判断题

4.将区块链应用在国际贸易金融中还要考虑价格影响的广度和深度。√

正确 错误 正确答案： 正确

5.进出口中的贸易金融指进口方与出口方选用双方共同信任的中间人降低贸易中的风险。√

正确

错误 正确答案： 正确

6.在贸易金融方面，区块链还没有实际的应用案例。√

正确 错误

正确答案： 错误

第五篇：金融探索之区块链：数字票据应用详解

金融探索之区块链：数字票据应用详解

毕友一言：

要么闭口。张口四句话：“给人信心，给人欢喜，给人希望，给人方便”。

金融探索之区块链：数字票据应用详解

区块链技术在比特币上的成功已经证明了可编程数字货币的可行性。随着该技术的扩展，加上金融领域急需解决总分重复记账、安全攻击和信任关系等一系列问题，区块链在金融领域有着广泛的应用空间，而数字票据的应用可以成为其在金融领域应用的突破口。

数字票据是结合区块链技术和票据属性、法规、市场，开发出的一种全新的票据展现形式，既具备电子票据的所有功能和优点，又融合了区块链技术的优势，是一种更安全、智能、便捷、更具前景的票据形态。今天的金融探索之区块链系列，小毕为大家详细整理了区块链技术在数字票据方面的应用。数字票据的概念和优势

所谓数字票据，并不是新产生的一种实物票据，也不是单纯的虚拟信息流，它是用区块链技术，结合现有的票据属性、法规和市场，开发出的一种全新的票据展现形式，与现有的电子票据相比在技术架构上完全不同，同时，它既具备电子票据所有功能和优点的基础，又融合进区块链技术的优势，成为一种更安全、更智能、更便捷、更具前景的票据形态。所以，也可以把数字票据理解为基于区块链技术构造的全新形式的电子票据。

区块链技术在比特币上的成功证明了可编程数字货币的可行性，随着该技术的扩展，加上金融领域急需解决总分重复记账、安全攻击和信任关系等一系列问题，区块链在金融领域有着广泛的应用空间，数字票据的应用也可以成为其在金融领域应用的突破口。未来，随着该项技术的进一步扩展，区块链可以应用至社会上任何有去中心化、公证和防伪等需求的领域中，还可以通过区块链颠覆互联网的最底层协议，将其运用至物联网领域，推进整个社会进入智能互联网时代，形成可编程社会。

数字票据与电子票据的类比，可参照数字货币与电子货币的类比，电子货币只是实物货币在互联网中的虚拟化，只能完成支付清算的作用，并且需要中心化的服务器记载数据，也需要第三方的支持才能产生信任关系。比如存储在支付宝中的是电子货币，它只是实物货币用电子信息流来替代，通过支付宝来支付，最终的数据记录人是支付宝背后的中心服务器，产生的价值交换需要支付宝作为第三方证明，支付的电子货币功能、流转方向等也是不可控的。但是基于区块链的数字货币，其分布式的记账规则、不需要任何的中心机构或者第三方来认证，便可实现点对点的转账，还可以对货币的流转通过编程的方式进行控制，实现更高级别的智能化。

与电子票据相比，数字票据拥有以下几点核心优势：

1、系统的搭建和数据存储不需要中心服务器，也不需要中心级应用，一是省去了中心应用和接入系统的开发成本，二是降低传统模式下系统的维护和优化成本，包括设备投入、数据备份、应急管理等。三是减少系统中心化带来的风险，不会出现集中模式下服务器崩溃或被黑客控制的问题，分布式数据库具有强大的容错功能，不会因为一个或几个节点出错而影响所有参与者的运转，更不会影响数据的进一步存储和交易更新。四是减少了中心化模式下数据反复被记录和保存的成本，各个参与者中记录的数据账本，既是分账本，也是总账本，2、数据的完整性、透明性和通过时间戳的可验证性，对任何价值交换都可以追踪和查询，这些信息并不单单保存在某一个服务器或者某一个参与者机器中，还可以通过相应的技术实现对涉及商业秘密（比如出票人、承兑行等）的屏蔽。一是通过所有参与者任何行为数据的记录和累积，易于形成信用分析和评估机制，最大限度的降低了违约后无人知悉的可能性，进而为建立良好的信用环境打下基础。二是方便的信息跟踪可以实现对历史数据的调阅，更容易对票据的流转过程进行清晰的展示和控制，一旦发生法律纠纷，易于行使相关权利并追索。三是可有效控制票据交易和其他票据产品中的风险，比如对于票据P2P理财使用的质押票据，通过数据的查阅可以知晓其状态，防止现有模式下重复质押或合伙作案的风险。

3、智能合约的形式使得票据在生个生命周期中具备了可编程性，即具备的限制性和可控制性。一是交易的控制方式更加多元化，比如在实际的交易中会存在票据代持（双买断）的模式，可以在交易的开始就将约定买回的日期通过代码的形式写入智能合约，待到期后票据将自动完成赎回买断。二是智能合约通过代码来实现，其硬控制性使得票据的交易不再需要线下合同作为保证，避免执行中存在违约现象。数字票据的应用场景

在票据的生命周期中，其共经历了承兑、流转和托收三个核心环节，下面就结合区块链的应用特点，对三个环节进行应用场景的分析：

1、在承兑环节，不同的企业在整个网络体系中占据不同的节点，如果企业A需要为企业B开票，那么承兑人相当于对出票企业A的第三方担保，这与比特币的第三方记账有类似之处，只是比特币争夺记账时比的是算力，而承兑环节则通过建立一套完整的算法（可包含承兑方对出票人的授信、出票人指定的开户行、服务效率等）来完成承兑环节，并生成相应的数据区块。

其优点包含：一是不同于现有的承兑需要与中心的ECDS系统进行数据交换和信息登记，实现了非中心化的出票过程；二是省去了现在模式下企业需要到开户行开立企业网银的困扰，等于减少了网银这个中介传输方；三是通过记录数据块的时间戳解决了所有参与者对持票企业的信任问题，不需要通过中心化系统的信息交换来证明其票据权利归属；四是解决了现有模式下的信息安全问题，现有模式企业主要通过企业网银接入ECDS系统，等于把风险转移给企业网银的信息安全，一旦U盾发生丢失或者被破解，将带来资产丢失的隐患，而通过区块链的实现方式每个节点都有自己的私钥，一旦私钥丢失或被破解，产生的信息将公开至全网络，不利于作案。

2、在流转环节，包含企业间流转、贴现、转贴现、再贴现、回购等一系列业务类型，这些业务类型以及交易中的要求和限制，比如做回购业务约定买入返售到期日，可通过编程的方式来实现。在流转中可参照比特币中的交易场景，卖出方公布公钥、买入方拿自己的私钥进行匹配，这其中只需建立合适的规则来由第三方完成信息的记录并生成数据区块即可。

其优点包含：一是免去了到中心化的系统中做信息流转；二是实现了点对点的交易，确保了价值传递的去中介化；三是通过智能合约和流转的可追溯有效避免道德风险、操作风险和信用风险，实现交易的公平性和价格的真实性。

3、在托收环节，由于票据的到期日在承兑时已写入代码，所以程序控制会在到期时由持票人向承兑行自动发出托收申请，待托收完成后只需按照一定的规则来由第三方完成信息的记录并生成数据区块即可。

其优点是：一是价值交换直接完成，如果直接与资金清算挂钩则不存在托收逾期的问题；二是通过代码的控制在托收时不能进行其他操作，确保了账实相符。数字票据的推广

当前的电子票据市场发展很快，自人行2009年上线ECDS系统以来，截止目前有400多家银行、财务公司等接入，市场反响和接受程度较高。但是考虑到开发成本和准入资格等，接入方主要是国有银行、股份制商业银行、大型城商行和大型财务公司等，所以直接替换现有的电子票据会存在一定的障碍。主要原因有：一是电子票据经过近7年的发展已经形成较为忠实的客户，市场的价格机制也初步形成，突然打破使用习惯会相对比较困难。二是由于接入ECDS系统需要花费一定的开发和维护成本，一方面大型银行在成本支出角度往往不是最主要考虑的因素，而中小机构选择接入了ECDS系统也需要回报能覆盖支出，虽说数字票据的去中心化和去中介化会大幅降低开发、运维等成本，但对于已经加入ECDS系统的机构来说存在一个收益和成本的衡量问题。三是区块链作为一种颠覆性的技术和理念，其思想被接受有个逐步推进的过程，所以目前基于区块链的纯商业应用还几乎没有，在其应用场景被广泛看好的金融领域，数字票据也是先行先试的作用，所以会给参与者带来更多观望的空间，更多会存在“先看看别家机构用的怎么样”的心态来对待。

所以，对于基于区块链技术的数字票据使用推广，建议选取电子票据使用较少或没有、IT系统集中度较好的一些合作联盟、区域联盟或者协会单位来进行，一是由于其尚未使用电子票据或者使用较少，省去了替代系统的支持，选择成本低，也易于从头开始培养意识和习惯。二是由于系统和管理的集中度较好，所以系统标准化成较高，使得基于区块链构建数字票据的开发成本降低，可以较少或几乎不用考虑不同机构的系统改造问题，管理协调成本也较低。三是对于合作联盟或者区域联盟单位，在思想认识和价值理念上，更容易达成共识，也更容易统一思想，做到数字票据在全辖的尽快使用。四是在整个票据市场上，可暂时形成纸质票据、电子票据和数字票据共存的情形，但通过技术手段可以将纸质和电子票据转化为数字票据，从而逐步提升数字票据的市场占比。五是当在某一联盟中数字票据的使用得到实践验证并且体量逐步加大后，可对其他联盟或机构有示范作用，进而降低观望效果，吸引市场加入者。六是对于城商行资金清算机构、农村金融资金清算机构以及省市级商业银行总行级机构，也具有相当的可操作性和实践性，可适当先行先试。

此外，国有银行和大型股份制商业银行由于IT实力较强，对新兴技术更容易关注、学习和接受，建议在构建初期适当加入或持续保持关注和跟踪，起到市场的引导和示范作用。数字票据的扩展应用

（一）票据交易所

在票据交易所中，与票据流转环节中的指定目标交易不同，其更多的交易是非指定目标、由票据交易所建立市场匹配规则来进行代码级的匹配。卖方节点将自己要卖出的票据根据自身需求和交易规则等进行编程后发布，买方节点将自己买入需求进行编程发布，而票据交易所作为网络中的一个节点，可以制订代码的匹配规则，待买卖双方的代码通过匹配规则达成共识并得到双方确认后，进入指定目标交易的票据流转环节。

按照现有的模式，票据交易所用来公布和制订规则，维护中心系统运行，但在区块链模式下，也可以将其设定为特殊角色节点，用于发布公认的参数控制（比如节假日、计息方式）规则、使得全网节点的任何行为都要遵照这些规则来进行，实现了交易所的核心职能。此外，对于票据交易所中的信息、风险、产品等模块，可以通过区块链中的数据回溯功能，充分发挥其分布式数据库存储的作用，对于票据的承兑、交易、企业、银行和客户信息等进行数据挖掘，建立票据的评级评估体系。对风险预警、风险处置、风险信息等通过大数据挖掘评估、模型建设等积累经验，防范票据风险。对于国内票据产品积极组合，通过大数据挖掘实现跨业、跨产品、跨区域的设计和重构，更好的服务于经济和金融发展。对于交易清算功能，则可考虑采用数字货币或实物货币关联的方式来解决。

（二）纸质票据托管

由于纸质票据在市场中还占比较大，且在未来的很长时间内将一直存在，所以，势必存在将纸质票据托管后转化为数字票据，进而形成和原始数字票据一样的功能的需求。可参照当前纸质票据办理贴现业务时查询查复的业务场景:贴现行根据贴现企业的提供的票据向承兑行发出查询，承兑行在确认核实后回复“此票据为我行所承兑，无公示催告，无挂失止付，真伪自辨”的报文。所以，类比此模式，在区块链构建的数字票据系统中，托管方作为一个网络节点，发布一条信息（包含票据的所有要素）至委托方所在的网络节点，并声明委托方拥有该票据资产，票面真实，目前保管在托管方，此时选取的第三方做信息记录的节点为票据的承兑行，其完成记账并生成数据区块后，委托方所在的网络节点名下增加该票据资产，与数字票据一样流转和使用。

此方法的优点是：一是当消息的发起方为托管方节点时，已经表明完成了票据的审验和保管，其必然要对票据审验的真伪性负责，解决了票据的真实性问题；二是增加承兑行验证和记账，为了防止托管方节点和委托方节点联合作弊，即托管方发布委托方并不拥有的票据资产信息，解决了票据的存在性问题；三是由承兑行验证和记账，解决了防止承兑行、托管方和委托方三方联合作弊，因为承兑行验证通过并完成记账化，在这个数字票据的记录中到期时其是要提供资金给持票人的，起到了对承兑行的限制作用，解决了票据的有效性问题。数字票据对其他金融产品的借鉴

由于区块链技术本质是一种互联网协议，是一种标准化的数据层服务，其本质是搭建基础的服务协议并构建共识规则，进而产生应用层的场景。数字票据就相当于基于这种标准协议构建的一种应用场景，所以这意味着一旦数字票据成功使用后，其基础的服务协议已经搭建完毕，在应用层并可适用于除票据外的其他多项金融产品，比如债券、股权、外汇、纸黄金等一系列金融产品，只需将应用场景和共识规则做适当修改和调整即可。所以，数字票据的构建不光只是区块链在票据领域的应用，其等于构建了一套可应用多项金融产品的基础协议和服务，势必为拓宽区块链在金融领域的使用打下良好的基础，从而形成对抗互联网金融最好的手段和工具。数字票据应用中存在的问题

1、在传统的票据系统设计模式中，一旦提供标准化的开发接口，跨技术平台的系统对接和数据交互式并不存在障碍。但是借助区块链构建的数字票据，每个节点都代表一个市场的参与方，自身也有相应的系统在运行，另外，在票据交易所的构造过程中，数字票据所在的联盟链还需要与其他技术平台下的系统或者其他联盟链之间发生数据交互和功能调用等，产生了基于区块链构建的数字票据系统如何与其他平台下系统对接的问题。

2、由于借助区块链构建数字票据本质上是替代现有电子票据的构建方式，实现点对点的价值传递，但在整个社会没有公开发行和使用数字货币的前提下，如何实现数字票据与实物货币在资金清算中的实时对接将会是面临的重要问题。比如在比特币交易所中，其最终的资金清算也是在线下，通过现有的银行转账或者第三方支付实物货币的形式来体现。那么在区块链构建的数字票据中，如果依旧采用线下实物货币资金清算的方式，那么其基于区块链能够产生的优势将大幅缩水，如果在其所在的联盟链中发行数字货币，那么数字货币的可编程性本身对数字票据就有可替代性，可以把数字票据看作有承兑行、出票人、到期日、金额等要素的非标数字货币，两者之间存在一定的矛盾。从另外一个角度来看，借鉴现行电子票据模式中线上清算与备付金账户相挂钩的方式，实现数字票据的网络节点中与存有实物货币账户绑定的方式，也值得进一步研究。