电影项目评估

第一篇：电影项目评估

电影项目风险评估的指标与方法体系研究

作者：司若 张强责任编辑：向竹版权：《当代电影》杂志社来源：《当代电影》电影是集合了商业与艺术二重属性的一种独特的产品，它需要较长的制作周期，从筹备到拍摄再到上映要经历一年甚至数年的时间；同时，电影需要大量人员集体合作才能完成，电影剧组少则几十人，多则数千人，庞大的团队有可能带来种种变数；另外，票房分账是目前国内电影项目最主要的收益来源，较为单一的资本回收渠道也增加了电影投资的风险。如此漫长的制作周期、庞大的制作团队、不可控的口碑以及票房收益，都让电影项目的运作充满了不确定性，而对于投资者来说，不确定性就代表着风险。所以，建构电影项目风险评估和管控体系对于中国电影产业的健康发展意义重大。

一、电影项目风险评估的必要性

近年来的中国电影市场呈现出极其旺盛的发展态势，刚刚过去的2015年中国电影发展更是取得了突破性成果，据国家新闻出版广电总局电影局2015年12月31日晚通报，2015年全国电影总票房为440.69亿元，同比增长48.7%，其中，国产影片票房271.36亿元，占总票房的61.58%。另一方面，据第三方统计网站“电影票房”的数据，2015年共上映新片357部，其中国产片300部左右。也就是说，拍出来的686部电影只有不到一半进过影院。这300部左右的国产片中，票房前二十名的电影占去了50%的票房，而其他90%的影片瓜分了剩下的票房，上映的影片中真正能收回成本的仅是少数，更不用说那没有上映的近四百部影片了。从市场角度来看，电影的高风险特性体现在从项目开发、摄制以及发行放映各个方面，但如果影片经过了漫长的生产过程到最后却没能投放市场，这种风险对于投资方和项目团队来说是致命的。

在我国电影市场井喷式增长的同时，国务院、国家新闻出版广电总局等政府机构出台了一系列政策法规，支持电影产业的发展。特别是2015年9月《中华人民共和国电影产业促进法（草案）》的出台，更显示了政府加大力度促进电影产业大发展的决心和信心。该立法草案的第四十条规定：“国家鼓励金融机构对从事电影活动以及改善电影基础设施提供融资服务，依法开展与电影有关的知识产权质押业务，并在信贷等方面支持电影产业发展。国家鼓励保险机构依法开发适应电影产业发展需要的保险产品。国家鼓励融资担保机构依法对电影产业提供融资担保，通过再担保、联合担保以及担保与保险相结合等方式分散风险。”可见，有关电影融资的风险管理以及电影保险、担保等业务已经引起了政府的高度重视，并写进了立法草案。其中，无论是信贷方面的版权质押，还是电影保险产品的推出，以及多种担保业务的开展，都需要基于对电影项目风险的客观、科学、准确、全面的预估，所以建构电影项目风险评估的指标与方法体系势在必行。图1.2008—2015年全国票房增长图

风险评估是指在风险事件发生之前或之后，量化测评某一事件或事物带来的影响或损失的可能程度。在相对成熟的金融领域，早已建立一套较为完善的风险评估体系，通过各个评估指标给投资人一个较为客观的分析报告作为投资参考。而对电影行业来说，电影投资还缺少一个合理的风险评估体系，风险性不能客观测算就造成了行业内各个环节之间的隔阂，尤其干扰了投资方的投资决策。如果能建立起相对完善高效的电影风险评估体系，就能够识别电影项目中存在的风险，评估风险的级别，进而在执行项目时进行有效的规避和管控。风险评估主要包括以下几个方面：（1）识别评估对象面临的各种风险。（2）评估风险概率和可能带来的负面影响。（3）确定组织机构承受风险的能力。（4）确定风险消减和控制的优先等级。（5）制定消减和管控风险的对策。

二、构建电影项目风险评估的指标体系要建立电影项目风险评估体系，首先要明确评价电影项目风险的指标，指标即衡量某部电影风险的关键因素。例如，一部电影的主要演员是影响该电影票房收入的重要因素，那么，主演的选择就是电影风险评估的指标之一，且经过与其他指标相比较，可确定相应的权重。一部电影从最初的创意到最后在大银幕上呈现给观众，要经历版权购买（或原创）、剧本编写、电影拍摄、后期制作、宣传营销、发行上映、衍生品开发等多个环节。通常一部电影的投资周期在一年到两年左右，有特殊情况甚至会延长到三年或更久。如此长的周期，各个环节都需要进行风险识别和评估。本文将从电影项目运作的流程入手，结合环环相扣的产业链布局，尝试构建电影风险评估的指标体系。1.IP价值

IP是2015年在电影行业内的一大热词，仿佛一夜之间人人都在谈IP。事实上，IP并不是什么新名词，它是Intellectual Property 的英文缩写，即“知识产权”，本是一个法律概念，指权利人对其所创作的智力劳动成果所享有的财产权利。而电影的知识产权就是著作权，也就是通常所说的版权。如此看来，IP变得大热并不是一时兴起，电影本身就是做版权生意的。电影并不是一件有形的商品，它依靠不同的载体售卖不同形态的版权来获取利润。首先，电影是在电影院放映的光影和声音，之后会变成DVD 光盘卖到观众的手中，然后还会在电视、网络等平台上再次播出，另外电影中的场景、人物、道具、服装等都可以作为衍生品进行售卖，所得的收入都会按比例分成给版权的实际持有者——电影出品方。这就是市场哄抢IP 的原因，即IP具有创造无限市场财富的可能性。

在评估电影项目的风险时，IP价值具有非常重要的参考意义。一个已经具有广泛群众基础的IP，在被改编成电影时，该IP本来已拥有的消费者就是电影的潜在观众，电影有可能将他们转变成真正的观众，贡献票房以及购买其衍生产品。例如，郭敬明的小说《小时代》第一部《折纸时代》在2008年一上市，三天就创下了2008年全国第一的销量，并成为当年虚构类图书销售的冠军。而后两部小说上市之后也是销售火爆，三本《小时代》蝉联了2010、2011、2012 连续三年的销量冠军。据统计，《小时代》系列总共售出670 万册。如此庞大的读者基础也给电影《小时代》带来了良好的票房。2013 年上映的《小时代》取得了4.83 亿元的票房，是当年票房收入第六的影片。而《小时代》系列电影总共获得了近18 亿元的票房。可以说，《小时代》小说的读者基础有效降低了电影《小时代》的票房风险。所以，在进行电影风险评估时，电影的IP价值是一个重要的评估指标。电影《小时代》系列海报

IP 价值在评估时也有级别之分。例如一部改编自畅销小说、热门游戏、经典漫画的电影，其群众基础就要比一个简单的原创故事要大，从投资的角度来说，风险也较小。再有像《哈利•波特》这样的超级IP，因为它是一个奇幻故事，电影中的魔杖、斗篷、飞天扫帚等都可以做成衍生品销售，魔法场景也可以开发成主题公园供游客游览，能够带来非常多元化的收入来源。据统计，《哈利•波特》整条产业链创造了高达2000 亿美元的经济收益，其中衍生品的收益就占到70%。所以这类覆盖全球市场的超级IP 就比《小时代》这样故事背景简单的IP 有更大的增值空间，电影衍生产品的开发在极大程度上降低了电影项目的风险。2.电影类型

每一种影片的类型对应的是一个相对稳定的受众群体，风险评估中，“类型”在市场消费领域的意义超越了其文化艺术价值的意义，它和电影上映之后的票房有着直接的联系。据统计，2015 年北美票房前十名当中，有8 部都是科幻电影。可见类型对电影收入的影响。市场上，一般将电影类型分为：爱情、喜剧、动作、科幻、惊悚、悬疑、歌舞、传记、恐怖、犯罪、冒险等。在进行电影投资时，要考虑所投资电影类型与风险的联系。从以往的票房数据来看，国产电影票房前十名的影片中，有一半都是喜剧。而根据腾讯发布的2015娱乐白皮书所统计的数据，2015年票房过亿元的华语片有40部，总共贡献了201.69亿元的票房，其中喜剧片就贡献了63.62亿元，占到31.5%。紧随其后的类型是动作片、爱情片和奇幻片。由此可见，如果电影的类型能够符合主流受众市场的口味，就能较为有效地控制电影的市场风险。然而观众的喜好却很难把握，审美取向也是瞬息万变，所以市场上也不乏失败的案例。在成熟的北美电影市场，一般能够取得高票房的都是科幻、动作类型电影。但是在2012年，迪斯尼公司花重金打造的《异星战场》，根据著名的科幻小说《火星公主》改编，总投资2.64亿美元，是一部集科幻、动作、冒险于一体的大制作，但在北美仅收获了7307.8万美元的票房，亏损严重。所以在选择电影类型时，一方面要考虑到市场的供求关系，另一方面也要尽量测算出投资回报的浮动区间，要意识到大热类型，投资规模大，竞争对手多，市场饱和度大，所承担的风险也比小成本制作和创新性产品大得多。在国内现有的审查机制下，有一些类型有不能通过审查的风险，也需要在项目初始阶段就进行规避。恐怖、惊悚、犯罪等类型的影片在进行创作时，要避免触碰政策红线，提前与有关部门沟通，避免在拍摄完成后审查不能通过，导致投资无法回收。总之，风险评估中的类型指标应该综合市场规模、观众需求、竞争态势、政策法规、制作成本等各方面因素考虑，这些可作为二级指标进行风险的细化测算。

3.制片人

制片人相当于电影的项目经理，从项目的研发、筹备、生产再到项目价值的变现，制片人要全程负责。制片人有两种，一种是影视公司发起的项目，这时候制片人是公司委派的项目负责人，他要跟踪电影的策划、生成、发行等一系列活动，他是出品人的代表。另一类制片人本身是项目的发起人，他要从选择IP 和组织编写剧本开始，之后在相关部门立项备案，确定导演、主演，以及完成筹融资布局，随后才能进入影片的摄制。制片人的工作非常繁杂，他要参与一部电影的几乎所有工作和决策所有关键要素，包括剧本筹划、组建剧组、管控拍摄、跟踪后期制作、制定宣发计划、开发映后影片价值等。

制片人对于项目能否顺利进行以及项目价值的深度开发起着关键性的作用。制片人也是项目风险管控的计划制定者和执行者，制片人要从项目筹备之初就进行项目的风险评估，同时在项目进行阶段从各个层面控制风险，如果出现突发状况，制片人及时进行弥补。现在也有一些影片会聘请监制，这时候监制的作用也需要充分重视。总的来说，制片人是一个影视项目的核心人物，管控风险是他的重要使命。在项目风险评估中，制片人也是一个重要的评估指标，评估时要参考他以前制作的电影，以及他的工作能力和管控风险的经验，同时还要考虑制片人对团队的管理才能、市场的把握能力等。4.导演

导演是一部电影的创作灵魂，他在很大程度上决定着一部电影的艺术品质。在选择导演时，最重要的是要了解导演的过往经验和对于同类型题材作品的掌控能力。在确定导演之前，可以通过评估他以往作品的艺术和技术质量来衡量他的创作水准，也可以通过调研以前合作过的工作人员来获悉该导演的性格特征、工作习惯和职业素养。总之，对拟聘用的导演尽量做到全方位了解，将对项目整体风险的认知和评估起到重要作用。另外，导演的市场价值也是需要考量的一个方面。一个拍出过著名作品，并有优异的历史票房的导演，就比一个新人导演要保险一些，当然聘用这样的人才也须付出比新人高得多的成本。1 23 1.韩寒 2.何炅 3.赵薇

跨界导演的代表近几年来，跨界导演成为电影行业内一大热点，包括了演员跨界当导演，如徐峥、赵薇、陈思诚等；也有作家跨界当导演，如郭敬明、韩寒等；还有主持人跨界当导演，如何炅等。这些跨界导演虽说是电影界的新力量，但他们都拥有大量的粉丝，可以给电影带来规模客观的潜在观众。而且跨界做导演本身就有话题性，可以作为电影宣传的热点话题。在评估这类导演时，还要考虑他个人的粉丝效应和话题性，同时也要衡量他作为导演的实际能力。

5.演员

演员对电影市场的影响不言而喻，甚至电影中的个别明星会决定整部电影的票房成绩。国内的知名演员一般被分为一线、二线、三线，每个档次的演员有不一样的市场号召力，同时薪酬差别也很大。知名度高、经验丰富、粉丝众多、票房号召力强的明星，薪酬成本也较高；不知名的新人虽然薪酬低，但面临的票房风险也较大。以往作品的市场表现、网络搜索率、话题量、粉丝数、点赞量、评论跟帖等，都是衡量演员价值和人气的方式。在聘请演员时，除了影片预算外，同时还要考虑演员与电影类型的匹配程度，如果一位经常出演爱情片的演员忽然转型去演一部犯罪片就存在观众能否接受的风险。无论是出于年龄原因还是观众趣味转变的原因，基本上每个演员在自己的演艺生涯中都会经历转型阶段，当明星希望改变自己的戏路，尝试新类型的时候，往往会主动降低片酬来争取自己心仪的角色。投资方、导演、制片人可以考虑给明星转型的机会，但也要考虑到风险的增加。在评估演员指标时，还要考虑演员的潜在升值空间，尤其是未来半年或一年内，该演员将要出演的影视剧作品，参加的节目和活动、合作的导演、演员以及公司，影视作品播出的平台，这些作品的票房、收视率预估等。杨幂

例如2011年初《宫锁心玉》在湖南卫视播出后，演员杨幂迅速蹿红，随后其主演的小成本影片《孤岛惊魂》在暑期档上映，获得了超出预期的市场收益，而《孤岛惊魂》拍摄时，《宫锁玉心》尚未播出，整部影片的成本并不高，这个项目的投入产出比是非常理想的。

此外，影片的主演通常不止一位，目前国内的商业影片往往会聚集2—4位有票房号召力的艺人构成联合主演，这样可以降低影片的风险，但同时也需要支付较高的成本。同时，一些其他领域的明星会跨界进入电影圈，例如歌星或电视剧演员，这一类演员此前已经积累了较多的人气，有大量的粉丝，出演电影会带来一定的潜在观众，但跨界也有一定的风险。综合来说，选择演员是一项非常重要的商业决策，除了考虑演员与角色的匹配度外，还要综合评估市场、档期、宣发等多方面因素。此外，联合主演之间的配搭，有可能带来正负两方面的市场影响，特别是粉丝们的情绪波动，这些都需要考虑周全。演员和导演之间、演员和演员之间的关系因素也应在风险评估之列，关系到影片摄制过程中的效率和效果，这些都可作为二级指标进行衡量。

近两年，不断有演员因为吸毒、嫖娼等违法行为而入狱，而广电部门也下文“封杀劣迹艺人”，导致电影不能按时上映，让投资方蒙受了巨大的经济损失。针对这种情况，在影片筹备阶段，应对拟聘请的演员进行职业操守、品性、作风和生活习惯的深入调研，对于道德风险过大的演员要尽量避免聘用。其次，还可以在合同中加入“道德条款”，从法律上给予约束。6.编剧等其他主创

剧本是一部电影艺术品质的源头，编剧就是为电影项目打根基的人。选择编剧，首先要参考该编剧之前的作品来判断其创作水准，此外还要考察编剧擅长的类型和题材。剧本也可以分为原创剧本和改编剧本，电影剧本可以改编自小说、电视剧、话剧、游戏、漫画、歌曲、真实事件等。在聘用编剧时也要考虑一位擅长写原创剧本的编剧是否能够驾驭改编剧本的重任，反义亦然，其中存在的风险是可想而知的。剧本是项目启动阶段甚至孵化阶段就应开始筹备的关键要素，所以项目应尽早确定合适的编剧人选，这有利于编剧有充足的时间用于调研、思考、写作和修改，以及和导演、制片人进行深入沟通，并在开拍前对剧本精打细磨。除制片人、导演、演员、编剧之外，一个电影项目的主创团队还包括摄影指导、美术指导、录音指导、音乐设计等，这些人员都需要制片人和导演来选择确定。所有的摄制组成员需在进组之前签订聘用合同，在合同上写明被雇佣方的责任与义务。另外，电影是艺术性商品，艺术品质的表现与电影的主创团队有着绝对性的关联。可以说，主创团队的创作水准决定了电影质量的好坏。电影业作为内容为王的行业，过硬的艺术品质才能让一部电影有底气面对观众，同时获得良好的经济效益和社会效益。7.投资组合 资金的充足、资源的丰富是保证电影项目顺利完成的关键，一旦在电影拍摄或其他阶段资金链断裂，会造成整个项目的风险失控。电影的投资方一般被称为出品方。出品方会根据自身的资金能力做出投资决策，如果一部影片由某家公司全额投资，则其可以独享电影项目的利润，但同时也意味着承担了全部的风险。如果项目没有收回成本，自己要承担所有的亏损。为了能更好地控制风险，目前电影项目一般会由几家公司或个人联合出资，在分担成本的同时，也可以调动和整合各自的资源，更好地管控项目风险。选择联合出品方时，要考虑合作伙伴除了出资之外，能给电影项目带来什么样的资源，例如发行资源、院线资源、电商资源、宣传营销资源、后银幕市场资源等。在通过投资布局有效地控制项目风险时，资源甚至比资金更加重要。

在对项目进行融资之前，先要估算项目所需资金，然后再考虑用哪些方式融资。国内现在通常的融资渠道除了机构和个人直接出资外，还有：影视产业私募股权基金、银行贷款、广告、赞助、版权预售、众筹、互联网金融产品等。私募基金是直接或间接向特定群体募集的资金。近年来与文化产业有关的基金越来越多，据相关数据显示，截至2014年年初，中国共有25支与影视投资的私募股权基金，总规模达到322.81亿元。许多与影视制作公司隶属于同一母公司的投资公司也分别成立了名下各自的影视投资基金，在投入自有资金的同时吸纳外来资本，为兄弟公司的影片提供资金支持。在电影产业利好的背景下，银行也开始态度积极地向影视公司提供多样化的信贷产品。最早，影视类贷款是传统的抵押质押贷款，有资产抵押贷款、版权抵押贷款、应收账款贷款、播映权质押贷款等模式。现在已开始向第三方担保的信用贷款模式转型，信用贷款更加主动考察企业的赢收能力、电影项目回报、导演、演员等市场指标，无需企业提供抵押或质押物。8.档期

电影上映的档期对最终的票房收入有很大的影响。国内的档期一般依靠节假日来区分，可分为春节档、清明档、五一档、暑期档、中秋档、国庆档、光棍节档、贺岁档等。档期不仅是个时间因素，更重要的是对受众市场的定位，例如暑期档市场以学生群体为主，而春节档市场以家庭团圆模式、亲朋好友聚会模式为主。在考虑档期时，要顾及到同档期内是否有同类型影片分流观众，同时也要注意同档期内水准较高的影片或工业化电影也会挤压其他影片的排映场次。所以，要尽量避免跟同类型、同题材的影片同时上映，获得差异化竞争优势。另外，还要考虑影片类型与档期的匹配度，比如国人非常重视的春节，是合家团聚幸福喜庆的日子，在这个节日里很少有人愿意去看一部灾难片；而每年的暑假是学生们的天下，选在这个时间上映的电影最好要符合青少年的口味。在上映的具体日期上，周五可能是个比较好的选择，赶在周末之前上映可以带动人气，而周末的大批人流也能给影片带来更高的票房。9.制片公司

制片公司是电影制作的主体。对投资方来说，制片公司是电影能否顺利完成的保障。制片公司规模越大、经验越丰富、成功案例越多，则其管控制片风险的能力也相对越强。国内较有知名度的制片公司包括：中影集团、万达影业、博纳影业、华谊兄弟、光线影业、乐视影业等。一般国内的制片公司也提供发行服务，所以在选择制片公司时，也可以连带考虑其发行能力和业绩。10.发行公司 一般来说，在电影筹备阶段不会考虑选择发行公司的问题，但从风险的角度来说，越早确定某个变量，就越安全。发行公司的选择首先要参考该公司的历史成绩，还要考虑发行公司之前发行过的影片类型和题材，可能有些公司发行惊悚片比较多，在这方面就比较有经验，而把一部爱情片或喜剧片交给其发行就不太适合。有的公司在发行小成本影片方面积累了一些成功案例，但如果把一部投资巨大的工业化电影交由其发行，还是风险较大的。每个发行公司也有自己侧重的发行区域和院线资源，例如一部比较适合北方观众口味的影片则不应交给侧重南方地区的发行公司去发行。所以，要综合电影项目的不同情况选择适合的发行公司。11.营销公司

随着国内电影行业的快速发展，电影业内部的各个职能也开始逐步细分。之前电影的营销都包括在发行之内，而近几年出现了专业化的营销公司，为电影项目提供营销服务。现在业内比较知名的营销公司有：影行天下、光合映画、剧角映画、韦德福思、麦特文化、无限自在、比格魔威、伯乐营销等。与其他指标一样，选择营销公司也需要参考其之前的营销案例和服务效果，同时要考虑不同的营销公司所各自擅长的影片类型。有效的电影营销可以帮助影片获取更多的观众，从而取得更好的市场效果。12.技术指标

2009年上映的《阿凡达》让IMAX 和3D风靡中国，一时间很多影片都以3D格式上映。3D或IMAX影片能给观众带来更好的视觉效果，而且票价要比普通2D影片高，所以票房收入也会更多。但在决定是否使用3D或IMAX格式时，要根据项目的具体情况和受众定位来确定。例如奇幻片就适合用3D、IMAX来展现视觉奇观，而一部都市题材的爱情片就没有必要用3D或IMAX制作，从而增加制作成本。此外，目前大部分动画片在上映时都采用了3D格式，这对于少儿观影人群来说实际上形成了屏蔽，虽单张票价提高了，但大部分家长为了保护孩子视力，不愿意让孩子佩戴3D眼镜观影，或某些影城本身也没有专门配备适合少儿佩戴的3D眼镜，这种情况下，3D动画片实际上损失了一大部分应有的受众市场。

本文试图从以上12个关键指标构建电影项目风险评估的指标体系（见下表）。以这些指标为参照，在项目运作过程中也能够有效地规避管理风险、运营风险，进而降低投资风险。值得注意的是，电影是艺术属性较强的商品，每一部电影都有自己的唯一性，具体到每一个指标很难做到标准化、模式化，可能对于有的项目来说，导演对风险的影响较大，有的项目则更多依靠档期，这就需要根据不同项目的不同情况调整各个指标所占的权重。

三、探索电影项目风险评估的方法体系电影风险评估除了要建立评估指标体系，还要有相应的评估方法。在风险评估的过程中，通常所采用的方法为定性分析法、定量分析法、风险矩阵等方法。

表1.电影项目风险评估的指标体系 定性分析具有很强的主观性，它主要依靠分析者的经验或者业界的惯例，为风险要素进行人为的定性分级。定性分析的实际操作方法多种多样，包括小组讨论、专家访谈等。对电影来说，定性分析是经常使用的一种风险评估方法，一般在项目启动前，片方会召集业内各个领域的专家，讨论该项目的风险大小，来确定要不要启动项目。对于投资者来说，定性分析能够通过更有经验的业内人士获取信息，以此来决定是否投资某部电影。本文上述的指标体系可以给投资者作为有效的参考，让他们知道从哪些方面去了解一个电影项目的风险所在。定量分析就是将风险的程度用直观的数据表示出来。其主要思路是对构成风险的各个要素赋值，然后通过复杂的计算得出风险的总体数值或数值区间，从而确定风险的高低等级。从理论上讲，定量分析可以对项目的风险进行相对客观、准确的定义和分级，但是对于电影来说，这种方法也存在一定的劣势。因为电影制作的各个环节难以完全的量化，需与定性分析结合使用。对电影来说，其主要的收入来自于票房分账，而且电影独特的“窗口化”收入模式也需要票房来带动。举例来说，一部电影首先在影院上映，然后会登陆在线视频网站、电视等播出平台，再制成音像品销售，有些影片还会有玩具、服装等衍生品售卖。所有这些后续的收入都需要电影首先在放映市场上获得良好的票房，才能最大限度地带动电影“扩窗”变现过程。所以，如果能对一部电影的票房或票房区间进行预测，就可以在一定程度上了解该电影的风险程度。对电影票房的预测也属于定量分析的范畴，一般采用数学建模的统计学分析方法，将已有影片的各项数据作为数据库，再将影响票房的因素划分为几个变量，通过数学模型来分析一部电影可能获得的票房。关于票房预测的研究从20世纪80年代开始于美国，美国电影经济学家巴瑞•李特曼在1989年发表了论文《电影经济成功预测：基于八十年代人的经验》，开创了电影票房预测的先河，奠定了电影票房研究的基本模型和方法。之后国外有多项关于电影票房预测的研究，而国内也开始进行相关的探索。

图2.简单风险矩阵图

此外，风险矩阵是一种风险管理工具，可用于分析项目的潜在风险。在进行风险评估时，将潜在问题的后果按严重程度（风险影响）定性分为若干级，再将潜在问题发生的可能性（风险概率）也相对地定性分为若干级，然后以严重性为列，以可能性为行，制成图表（见图2）。潜在问题如果处在右上角，就要想尽一切办法阻止其发生；如果潜在问题在中间区域，则应该给予一定的控制，并尽可能降低其发生时带来的影响；如果潜在问题在左下角，应该尽可能避免其发生。以上是风险矩阵的简单应用，其根本还是定性分析，只是较为直观。风险矩阵还可以通过较为复杂的计算算出风险等级。风险矩阵中风险影响程度、风险概率可以通过咨询专业人士来确定。在电影项目中，可以邀请相关领域的专家来讨论决定，让专家们通过投票选择每项潜在问题的风险影响程度和风险概率大小，再用Borda排序法计算出潜在问题风险等级的排序，排序最高的潜在问题风险等级最高，相反则最低。这种较为复杂的风险矩阵，能够将定量分析与定性分析相结合，给出一个比较合理的风险评定。这种风险矩阵的方法给电影风险评估提供了可能，其研究价值和市场价值有待开发。（司若，山东省新闻出版广电局与清华大学联合培养博士后/ 副教授，中国传媒大学艺术学部戏剧影视学院；张强，2013 级硕士研究生，中国传媒大学艺术研究院，100024）田艳茹

第二篇：项目评估岗位职责

1.按照公司的质量控制流程对项目进行评估，提交评估报告。

2.负责客户资信评估与审核。

3.负责对项目的执行情况进行监控和风险预警，定期完成项目运行报告。

4.租赁业务系统风险的研究和防范。

5.负责租赁资产分类复评与审核。

6.负责资产运行情况监控,对租赁资产的使用情况进行不定期走访和抽样巡检，提交巡检报告。

7.协助有关部门进行风险处置，执行风险处理程序。

第三篇：项目评估论文

项 目 评 估 期 末 论 文

二O一四年六月十五日

财政支出绩效评价研究统计报告

光信息科学与技术张孝元B21114058

本统计报告是以CNKI数据库为基础，统计“财政支出绩效评价”核心期刊论文质量，统计范围为2000年到2014年。

一、论文名称列表

二、数量和年代的分布绘图

第四篇：投资项目评估

名词解释

竞争性项目---主要指投资收益比较高、市场调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业部门的相关项目。项目评估---是由投资决策部门或贷款机构对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作，也就是对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核的评价。

项目周期---指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工，直到竣工投产，进行生产活动和总结评价的全过程。项目周期各阶段工作

项目设想（形成新的项目设想）> 项目初选（形成项目概念）>项目准备（形成具体项目）>项目评估决策（审查与批准前评估）>项目实施与监督（中间评估）>项目投产与经营（可持续发展评估）>项目评价与总结（后评估）项目建议书—是投资机会研究的具体化，是项目得以成立的书面文件。主要从项目建设的必要性，建设条件的可行性和获利的可能性等方面对项目提出建议，是选择项目初步决策依据和进行可行性研究的基础。

公共项目 是指各种提供公共物品或公共服务的一次性和独特性的任务，是提供公共物品和公共服务的途径和载体，公共项目成果就是公共服务或公共物品。也指由国家政府事业机构从事的为社会大众提供便利的公共基础设施工程。

企业资信评估---是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地做出全面评价的过程。资质：指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等企业基本条件。信用度：指企业在经济活动中履行承诺，讲求信誉的程度。

企业素质评估---是对项目法人根本条件的评估。主要包括企业法人和领导班子整体素质，同时也应包括产品素质、技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。

企业经营管理评估---包括企业的经济地位评估、企业经营机制评估和企业生产经营管理的评估。

企业经营效益评估---包括企业经济实力评估、企业生产经营情况评估及企业资产负债及偿债能力评估。项目建设必要性评估是对可行性研究报告中提出的项目建设的理由进行重新审查、分析和评估。

项目宏观必要性评估需要重点考察项目建设是否符合国民经济平衡发展和布局经济的需要，以及是否符合国家的产业政策。

项目微观必要性评估主要考察项目产品是否符合市场、地区或部门发展和企业发展的要求，是否有助于把科研成果转化为社会生产力，以及能否取得预期效益等方面的内容。市场调查---是对拟建项目产品需求供应的历史与现状进行调查，为市场预测和制定产品方案提供信息资料。市场预测---是指以市场调查所获取的信息资料为基础，运用科学的方法，对未来一定时期内市场发展的状况和发展趋势作出的正确估计和判断。

相关产品---指在使用价值上存在着某种相互依存，相互作用关系的产品。包括替代产品、互补产品。

建设规模---建设规模指劳动力、劳动程度和劳动对象等生产要素与产品在投资项目中的集中程度。

规模经济---在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大引起生产规模变化而带来的经济效益，规模经济促使生产规模与经济效益达到最佳匹配。

经济规模，也叫经济总量，对一个企业来说，一般是用产品产量或产品产值所表示的企业生产能力。对一个国家来说是用国内生产总值(GDP)表示的创造财富的总水平。项目生产建设条件---指保证项目建设的必要条件和项目建成后经营顺利进行的必要条件。

厂址选择---是在建设地区已经确定，并在提出了若干个可供建厂地段的基础上进行具体厂址位置的选择。项目生产建设评估---主要分析项目所在地的自然条件，建设用地条件和建设现场的供电、供水条件，对项目实施的可行性和满足程度进行评估。

项目技术方案评估：项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。

建设工期指建设项目中构成固定资产的单项工程、单位工程从正式破土动工到按设计文件全部建成到竣工验收交付使用所需的全部时间。

信贷融资：指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构（主要是银行）签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式

债务融资：是指项目法人以自身的财务状况和信用条件为基础，通过发行企业债券或发行境外债券来筹集资金，用于项目建设投资的方式。

融资租赁：是资产拥有者将资产租给承租人在一定时间内使用，由承租人分期支付租赁费的融资方式。

资金占用费:是指非金融机构之间（如企业与企业之间）借贷资金以及商务活动中预收预付款项而收支的利息额。融资结构：指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。

项目总投资---指投资项目从前期准备工作开始到项目全部造成投产为止所发生的全部投资费用。

固定资产投资---指项目从开始建设到造成为止的这段时间里用于购置和形成固定资产的投资额。

基本预备费---亦称工程建设不可预见费，指项目在可行性研究和初步设计阶段难以预料的支出，并需要事先预留的费用，主要是由于设计变更及施工过程中工程量的增加所发生的费用或是预防自然灾害所采取措施的费用。涨价预备费---是对建设工期较长的投资项目，在建设期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、利率、汇率等变化，而引起项目投资的增加，需要事先预留的费用，亦称价差预备费或价格变动不可预见费。

储备资金定额：从用货币资金购入原材料，燃料开始，到这些物资投入生产使用为止所需占用的最低周转资金。在产品资金：从原材料、燃料投入生产开始到产品入库的整个生产过程中所占用的最低流动资金数额。

单位生产能力投资估算法，是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的一种方法，单位生产能力投资是指每单位的设计生产能力所需要的建设投资。

生产能力指数法又称指数估算法,是指根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额的方法。

财务内部收益---是项目在寿命期内，使各年净现金流量的现值和为零时的折现率。

财务净现值---是反映项目在整个寿命期内总的获利能力的动态评估指标。

投资回收期---亦称投资返本期，是指项目投产后用所获得的净收益偿还全部投资所需要的时间。

总成本费用---是指在一定时期内企业生产和销售产品发生的全部费用。

货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，是资金周转使用后的增值额。也称为资金时间价值 现金流量在财务学和会计学上的意思，是指某一特定时间以内，特定的经济单位在经济活动中为了达到特定的目的而发生的资金流入和资金流出。

现金流量图是反映经济系统现金流量的运动状态的图式。把所有现金流入和现金流出按照其发生的时间绘入时间坐标图中。

经营成本: 指企业从事主要业务活动而发生的成本。可变成本又称变动成本，是指在总成本中随产量的变化而变动的成本项目.固定成本是指在一定业务量范围和时间范围内，其总额不随业务总数变化而变化的成本。

等额本息还款法: 即把按揭贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中，每个月的还款额是固定的，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。

等额本金还款法: 贷款人将本金分摊到每个月内，同时付清上一交易日至本次还款日之间的利息。

流动比率是指流动资产总额和流动负债总额之比，是表示企业流动资产中在短期债务到期时变现用于偿还流动负债的能力的一个指标。

速动比率，又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

影子价格：从理论上讲是“资源对社会目标边际贡献”，就是“在最优计划条件下单位寺院所产生的效益增量”，它合理了利用社会有限资源的价格尺度。

社会折现率：是从国家角度对资金机会成本和资金时间经济价值的估量，它表示社会自刭被项目占用后应获得的最低投资收益率。

国家参数：是计算和分析评估项目投入费用和产出效益、判断项目宏观经济合理性所使用的基础数据和判别标准。转移支付：是将财务现金流量表中列支的销售税金及附加、增值税、国内借款利息作为转移支付剔除。不确定性分析：是对可行性研究报告中不确定性分析的结果进行评估，判别不确定性因素对项目经济效益产生的影响。

敏感性分析：是考虑项目不确定性因素发生一定的变化时，对有关项目经济效益和国民经济效益评估指标所产生的影响。

盈亏平衡分析：是对见识项目进行不确定的第一步，计算简便，课直接对项目的最富案件的盈利性问题进行初步分析，是目前较为广泛采用的方法之一。

概率分析：是使用概率来研究预测不确定因素和风险因素对项目经济评估指标影响的一种定量分析方法。风险分析：是从项目建设的宏观经济条件、投资环境及投资决策的实际要求出发，借助不确定性分析的预算结果，重点分析项目存在哪些风险、风险的性质、类型及可能造成的影响，以及可能采取的防范措施。简答题：

1.何谓项目和投资项目？它们具有哪些特点？可从哪几方面分类？

项目指在一定时间内，按预算规定的范围，为达到预定质量目标而进行的一项一次性任务。投资项目指在规定期限内为完成某项开发目标，而规划的投资、政策措施、机构，以及其它活动在内的独立整体。特点具有相对性、临时性、目标性、寿命的周期性、系统性和整体性、约束性等特点。分类：(1)投资项目按性质分有：新建、扩建、改建、迁建、恢复项目(2)投资项目按使和方向和投资主体的活动范围分：竞争性、基础性、公益性项目(3)投资项目按规模可分为：大型、中型、小型

2.可行性研究工作一般分为几个阶段？每个阶段需要做哪些工作？研究阶段：机会研究、初步可行性研究、可行性研究、项目评估决策；研究性质：项目设想、项目初选、项目准备、项目评估；研究目的和内容：鉴别投资方向，寻求投资机会（含地区、行业、资源和项目的机会研究），选择项目，提出项目投资建议；对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性；对项目进行深入细微的技术经济论证，重点对项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进行多方案必选，提出结论性意见；综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性。研究要求：编制项目建议书、编制初步可行性研究报告、编制可行性研究报告、提出项目评估报告。研究作用：为初步选择投资项目提供依据，批准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项目的初步决策；判断是否有必要进行下一步详细可行性研究，进一步判明建议项目的生命力；作为项目投资的决策的基础和重要依据；为投资决策者提供最后决策依据，决定项目取舍和选择最佳投资

方案。

3.项目评估与可行性研究有哪些共同点和差异？两者之间的相互关系如何？共同点：(1)两者同处于项目投资的前期(2)两者的出发点是一致的(3)二者考察的内容与方法是相通的；不同点：(1)概念与作用不同(2)执行单位不同(3)研究的角度和侧重点不同(4)报告撰写内容和成果形式不同（5）在项目管理工作中所处阶段的地位不同；相互关系：相辅相成、一先一后、彼此映照、缺一不可，(1)可行性研究是项目评估的对象和基础；项目评估应在可行性研究的基础上进行。(2)项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提。(3)项目评估是可行性研究的延伸和再评价。

4.企业资信评估程序包括哪些步骤？(1)申请或委托企业资信评估；(2)收集和核查资料；(3)计算指标、编制报表；(4)综合评估，确定资信等级；(5)编写评估报告、审定颁发证书。

5.企业资信评估的方法有哪些？(1)定量分析与定性分析相结合；(2)静态分析与动态分析相结合；(3)综合分析评价法。

6.项目投资环境评估有哪些内容？（1）社会政治环境评估，主要包括对政治环境、社会意识形态和法制建设等的评估。（2）经济环境评估，主要对经济发展水平、经济结构和生产要素市场及其结构的评估。（3）自然、技术和物质环境的评估，主要对自然环境、技术环境和基础设施的评估。

7.何为软环境和硬环境？各自包括哪些内容？（1）软环境是指物质条件以外的诸如政策、文化、制度、法律、思想观念等外部因素和条件的总和。内容：如一个城市的诚信环境、服务环境、制度环境、文化环境、文明环境等（2）硬环境指基建中为创设良好的投资环境建设的交通、电力、通讯、供水、工业厂房等基础设施和生活服务设施。内容：如城市设施环境、城市气候环境、城市地理环境、城市生活环境等。

8.投资环境评估方法有几种？等级尺度法，多因素和关键因素评估法，综合评价法。

9.市场预测的主要内容包括哪些？需求预测；供应预测；产品价格变动趋势预测；产品市场占有率和寿命周期预测；产品的营销范围、方式和费用预测；产品生产所需的资源预测

10.市场发展趋势预测的方法有哪些？直观判断法；时间序列预测法；回归预测法；产品寿命周期分析法 11.市场调查的基本内容是什么？市场环境调查；产品需求调查；产品供应调查；产品价格调查；消费者调查；竞争者调查

12.市场潜量预测的方法有哪些？购买力估算法；弹性系数预测法；最终用途法

13.确定建设规模的步骤有哪些？（1）测定最小建设规模。项目的最小规模是指在正常技术经济条件下，不至于发生亏损的规模。（2）测定最大建设规模（3）测定项目的最佳经济规模。可利用投资收益率来测定（4）制定建设规模方案：应满足的条件：a.方案的规模在最小和最大建设规模构成的区间内b.方案的规模应接近或等于经济规模(5)确定建设规模方案

14.厂址选择应符合哪些原则？（1）符合区域和城镇总体规划及项目投产后生产的基本要求（2）符合合理布局的原则（3）合理占用土地、节约用地、尽量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地（4）注意环保和生态平衡（5）有利于专业化协作

15.对自然资源条件的分析与评估应考核哪些主要内容？（1）有无正式批准的资源储量报告（2）资源的品种、品味、成分、特性是否符合项目的要求（3）资源的开采利用条件、目前和将来的生产规模、产量和价格能否满足项目的需要（4）研究技术进步对充分利用和发挥资源优势的作用和影响（5）对于利用稀缺资源和供应紧张的资源的项目，还须分析评估开辟新资源的可能前景及替代资源的途径（6）资源的供应是否有协议，以评估项目资源的供应是否可靠

16.原材料评估的注意事项？（1）供应数量应满足项目生产能力的要求；（2）原材料的质量要适应生产工艺的要求；（3）选用原材料时要考虑生产成本；（4）原材料的供应首先立足于国内市场；（5）要考虑材料存储设施的建设。17.简述项目技术方案分析评估的内容和作用？项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。对于引进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。作用：是项目可行性研究与评估的重要内容，它对项目的投资、投产后的生产成本、近远期经济和社会效益，以及项目的生存和竞争能力等起着决定性作用。

18.环境保护与环境影响评估有何区别和联系？区别：（1）程序不同，编制单位可能不同（2）内容不尽相同（3）作用不同；联系：（1）两者都要从环境现状开始进行调查研究和分析评估（2）两者都需遵循国家颁布的有关环境保护和项目影响评估等同样的法规、制度、标准和管理要求（3）两者具有相互依存的关系。

19.环境保护评估的内容包括哪些？环境质量现状调查分析应做哪些具体工作？内容：环境条件调查、明确评估适用标准、工程分析、环境影响程度分析、确定主要环境影响因素、环境保护措施。具体工作：第一阶段为准备阶段，主要是研究有关文件，进行初步的工程分析和环境现状调查，筛选重点评价项目，确定建设项目环境影响评估的工作等级，编制评估工作大纲。第二阶段为正式工作阶段，主要是进一步作工程分析和环境现状调查，并进行环境影响预测和评估环境影响。第三阶段为报告书编辑阶段，主要是汇总、分析第二阶段工作所得到的各种资料、数据，作出结论，完成环境营销报告书的编制。

20.项目债务资金来源有哪些？如何评估？项目债务资金来源主要分：信贷融资、债务融资和融资租赁。评估：（1）对于使用银行及其他金融与非金融机构贷款的项目，应要求借款人提交有关金融机构的承诺（或意向承诺）文件，了解和评估贷款条件及落实情况，包括金额、利率、期待

和担保情况等。（2）对利用外资的项目，应要求借款人提交国家有关部门的批复文件，重点审查和评估外资的落实情况及使用条件。（3）对项目生产经营所需流动资金应全部落实加以评估，并要求借款人提交有关的有效承诺文件。（4）对负责融资进行评估，主要是对长期借款、长期债券、融资租赁、流动资金借款及其他负债等融资数额、融资方式、融资成本、计划安排或审批等进行落实和评估。21.对项目资金来源进行评估应包括哪些内容？资金来源的可靠性；资金渠道的合法性；融资数量的保证性；附加条件的可接受性；分析评估项目所需总投资和分年投资能否得到足够和持续的资金供应

22.何谓融资结构？融资结构分析包括哪些内容？融资结构指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。包括资产负债结构分析、权益投资分析和负债融资结构分析。

23.对建设投资的估算如何进行鉴定和评估？（1）分析评估建设投资的估算依据和方法是否符合国家或地区的有关规定和要求。（2）分析投资估算的内容是否完整，工程内容和费用构成是否齐全，是否有任意扩大计费范围和提高估算标准的情况，是否有漏项、少算或人为压低造价等现象。（3）对投资水平、投资构成和资产的划分与计算是否合理正确进行分析评估。（4）分析投资估算中是否充分考虑了项目建设期间物价变动可能引起的投资变化等因素。（5）分析评估建设期借款利息计算中借款分年用款额是否符合项目建设的实际情况，采用的利率是否符合借款条件，借款利息计算中的利率是否是有效利率，利息额的计算是否正确及有无低估现象，利息额计算期是否与项目的建设期一致。

24.对流动资金估算如何进行鉴定和评估？（1）鉴定评估流动资金估算的总额是否满足项目的基本要求，就是核定作为未来企业维持正常生产经营所需用的流动资金占用量与周转期是否符合生产要求。（2）分析评估流动资金估算采用的方法是否符合项目特点和有关规定。（3）评估新建项目流动资金的估算，是否结合项目投产后生产经营的特点，判别计算方法是否正确，重点要评估各项流动资产和流动负债最低周转天数的取值是否正确合理。（4）如在鉴定、分析、评估中发现问题，应及时修改调整。25.项目总投资构成内容：项目投入总投资由建设投资（含建设期利息）和流动资金两部分组成。其具体内容包括：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息、流动资金。

26.建设投资构成内容：第一部分工程费或建筑安装费，是与工程建设直接相关的费用，如土建费、设备费、绿化费等； 第二部分其他费，是与工程间接相关的费用，如设计费建设单位管理费、人防异地建设费等；第三部分预备费，分为基本预备费和价差预备费，一般按一二部分费用的4-10%取费； 第四部分建设期贷款利息.27.流动资金构成内容：货币资金、应收及预付款项、存货

28.财务效益评估的步骤是什么？（1）分析和评估项目财务基本数据和参数（2）分析和评估财务评价基本报表（3）分析和评估财务效益评价指标（4）进行不确定性分析和风险分析的评估（5）编制财务评估报告，作出项目财务评估的最终结论

29.何谓项目国民经济评估？评估的目的是什么？评估的对象主要是指哪类项目？其与财务评估有何异同？国民经济评估是在企业经济效益评估的基础上，以影子价格为工具，以国家参数为标准，重点考虑投资所引起的投入产出边际变化对国民经济的影响。评估的目的是把国家有限的各种资源投入到国家和社会最需要的项目中，并使这些可用于投资的有限资源能够合理配置和有效利用，以取得最大的投资收益。对象：（1）设计国家参与投资的国民经济若干部门的重大工业项目和重大技术改造项目（2）主要有国家投资的严重影响国计民生的重大建设项目（3）国家控制的战略性资源开发项目、有关稀缺资源开发和利用项目（4）动用社会资源和自然资源较大的技术引进和中外合资经营项目（5）设计产品或原材料进出口或替代进口的项目以及产品和原材料价格明显失真的项目（6）不具有盈利性和不具有竞争性的项目（7）具有垄断或自然垄断属性的项目（8）规模较大、期投入或产出足以影响市场均衡价格或对环境影响较大的竞争性和盈利性项目。共同点：都是在项目完成产品需求预测、工艺技术选择、设备造型、投资估算、资金筹措方案设计等基础上进行的；都是从项目的费用和效益的关系入手，运用现金流量分析和报表分析方法，采用净现值和内部收益率等盈利性分析指标，评估项目投资的利弊，从而做出可行与否的决策；都属于经济评估的范畴。区别：评估角度不同；评估任务不同；评估范围差异；费效内容差异；计价基础差异；依据资料差异；评估对象差异；人员要求差异 30.国民经济评估应进行哪些工作步骤？包括哪些内容？步骤：（1）做好国民经济效益评估准备（2）进行基本国民经济效益评估（3）进行辅助国民经济效益评估；内容：（1）投资净产值分析（2）投资纯收入分析（3）投资净效益分析（4）外汇效益分析（5）社会效益分析 31.不确定性分析包括哪些内容？可采用哪些方法？方法：盈亏评估分析评估；敏感性分析评估；概率分析评估。内容：盈亏平衡分析只用于财务评估，而敏感性分析和概率与风险分析则可同时用于财务评估和国民经济评估。32.盈亏平衡分析可采用哪些方法?需要计算的指标是什么?如何评估?方法：图解法、数学计算法；指标：产量、成本、盈利；评估：主要是通过对项目投产运行后正常生产年份年的盈亏平衡点的测算，衡量项目适应生产或销售情况变化的能力，考察项目的风险承受能力；盈亏平衡点的指标和按产量、销售收入生产能力利用率和保本价格等形式分别列出；重点评估盈亏平衡分析的计算内容、方法和结果是否正确和切合实际。

经营成本=总成本费用--折旧费(含维简费)--摊销费--财务费用

第五篇：相城区评估参考项目

相城区教育实践活动第一环节工作情况评估

参考项目