证券投资

第一篇：证券投资

下面是我的几点认识： 1.关注国家宏观经济政策、行业政策、企业大事，分析这些信息对整个股市、整个行业的影响，是利好还是利空；2.关注公司成长性是否高，产品是否被市场广泛地接受并应用； 3.关注公司的管理水平如何，是否有品牌优势； 4.关注公司的业绩如何，是否为绩优股。5.仔细观察K线图，结合K线组合和均线走势分析，加一点MACD、KDJ、RSI等其他指标，并配合大盘、个股成交量来综合分析，确定是否买还是卖。6.一次不要把所有的资金用在一个股票上，因为鸡蛋在一个篮子里的风险永远大于分开放的风险，但也不要买太多只股，以免照应不过来。7.在决定选择买股票时，一定要控制好风险，要把风险放在头位，超过自己的风险承受范围内果断选择离场。在模拟炒股的过程中，同时还让我体会到掌握理论技术和实际操作固然重要，但是真正要炒股必须做好以下几点准备：1.学习证券投资知识要抱着一颗平常心，注意循序渐进，不要期望过高，恨不得立马学会所有的证券投资知识和技巧，使自己很快成为一名证券投资的高手。所谓一口气吃不成个大胖子，学习证券投资就像学游泳一样，你刚学的时候只能是学会如何让自己漂起来，并尽量让自己少呛水，而不可能刚一学就马上成为游泳冠军。2.学习证券投资，还要注意一个问题，那就是这种学习固然有助于提高你的自信，但要明白过犹不及的道理。证券投资市场的理论、技巧和成功的经验非常多，而这些东西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困难的，是不可能的。就像沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯，这两位20世纪最杰出的投资家，他们俩除了在股票市场上都获得了巨大的成功之外，其他毫无相似之处，甚至于他们各自的投资风格也截然不同。3.控制好风险，要把风险放在头位，有钱赚时不要妄想自己能够在最高点把手中的股票抛出。这两种心理在真正的炒股中必须要克制，要发现自己个性中的脆弱点，控制自己个性的贪婪和恐惧，在一个平和的心态下进行证券投资会有一个成功的结局。

三．证券投资学对我的启发在结束了证券投资学课程之后，虽然没有给我带来多大的理论方面的提高，但是“从一个国家的股市中就能看出它发展的情况”这句话它让我体会到了证券投资在如今的中国乃至全世界各个国家都占有巨大的经济地位，并且仍旧不断地

扩大着它的影响力。随着2007年的牛市，越来越多的开始关注股市、进入股市，中国的股票投资热一下子被激起了，就来扫马路的大妈也知道股票涨得很疯狂。作为中国现代主流人群的我们，要想能够跟得上国家的经济的势趋，增强自己的证券投资知识和能力是必不可少的，也就是说，证券投资学已经成为我们人生的“必修课”。随着证券业的发展，给中国的就业率也起到了一定得提升作用。中国的证券业市场仅仅只有二十年的历史，相比于一些发达国家一百多年的历史来说，中国的证券业市场是非常年轻的市场，很多方面需要向发达国家学习，并不断地对其进行完善，因此现在证券业市场非常需要一股年轻力量的注入，让整个市场能够更好，更规范的发展。一系列的事实说明了证券业逐渐的成为当今的朝阳行业，给作为大学生的我们多提供了一个就业方向，它能很好的提高我们的证券投资学知识，同时能够很好的锻炼我们的各方面工作能力，是一个能够不断增长知识和提高自身能力的行业，也真正符合现代年轻人希望不断进取，不断提升自我的要求。这一系列的启发源自于我在一家证券公司进行了一系列的培训，让我对证券行业的挑战性充满了期待。

第二篇：证券投资

第八章 金融工程学应用分析

单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。

1.我国证券分析师的自律组织是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.中国证券业协会证券分析师专业委员会

D.证券交易所投资分析师委员会

2.目前世界上影响最大的证券分析师团体是（）。

A.ASFA

B.AIMR

C.EFFAS

D.FLAAF

3.证券分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于（）。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年

4.我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职

B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平

C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平

D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

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5.证券分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）。

A.履行保密义务

B.可以传递给委托单位

C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券

D.将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性

6.证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是（）。

A.对既往事实进行沿判，并得出结论

B.设有自律性组织

C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测

D.结论具有确定性、惟一性

7.下列的说法，正确的是（）。

A.证券分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于两年

B.证券分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖

C.证券分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位做出保证

D.证券分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待

8.（）年ICFA与FAF合并，成立了现在的投资管理与研究协会（AIMR）。

A.1980

B.1970

C.1990

D.1995

9.证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的（）内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

A.3个月

B.6个月

C.12个月

D.18个月

10.自有关证券公开发行之日起（）内，调离该公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告。

A.3个月

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B.6个月

C.12个月

D.18个月

11.SAAC于（）在北京成立。

A.2000年7月5日

B.2000年7月6日

C.2001年7月5日

D.2001年7月6日

12.证券分析师职业道德十六字原则中的公平公正原则要求证券分析师（）。

A.不得在不同时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

B.不得在同一时点上就不同问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

C.不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

D.不得在同一时点上向存在财务状况、投资经验和投资目的差异的投资人或委托单位提供不同的投资组合建议

13.中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）正式加入亚洲证券分析师联合会。

A.2000年11月

B.2001年1月

C.2001年11月

D.2002年1月

14.欧洲的证券分析师组织由欧洲18个国家的协会组成，其英文名称缩写为（）。

A.EFFAS

B.FLAAF

C.SAAJ

D.ABAMEC

15.欧洲分析师公会成立于（）。

A.1916年

B.1926年

C.1961年

D.1962年

16.拉丁美洲证券分析师公会以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。

A.巴西

B.墨西哥

C.阿根廷

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D.智利

17.投资管理与研究协会（AIMR）是指（）。

A.美国与加拿大证券分析师的协会组织

B.欧洲证券分析师的协会组织

C.欧美证券分析师的协会组织

D.亚洲证券分析师的协会组织

18.把职业投资分析师定义为“是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是下列哪一个组织（）。

A.ASFA

B.AIMR

C.EFFAS

D.FLAAF

19.证券分析师从业资格的管理职能属于（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.证管办

20.公正公平原则是指（）。

A.证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

B.证券分析师应当本着对公众投资者与客户高度负责的精神，对与投资分析、预测及咨询服务相关的一切问题进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，切实履行应尽的职业责任，维护证券分析师的职业声誉，从而向投资人和委托单位提供具有高度专业见解的意见

C.证券分析师应当依据充分周密的分析研究和完整详实的公开披露的信息资料，恪尽应有的职业谨慎，客观地提出投资分析、预测和建议，不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测或建议

D.证券分析师应当正直诚实，在执业过程中保持中立身份，独立做出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议

多项选择题。以下各小题所给出的四个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。

1.证券分析师的主要职能包括（）。

A.预测市场或个别证券走势

B.引导投资者进行理性投资

C.进行资产管理

D.担当上市公司的财务顾问

2.我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规包括（）。

A.《中华人民共和国证券法》

B.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

C.《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》

D.《中国证券分析师职业道德守则》

3.证券分析师是指广泛地为证券投资决策过程提供服务的专业人士的总称，包括（）。

A.证券投资顾问

B.企业战略分析师

D.基金管理人

4.证券分析师自律组织的功能主要有以下几项（）。

A.为会员进行资格论证

B.对会员进行职业道德、行为标准管理

C.对违反协会规定的会员进行惩罚

D.对证券分析师进行培训

5.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中，执业披露与禁止具体价位荐股规定适用于（）。

A.证券分析师通过传媒面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合 B.证券分析师通过集会性活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合

C.证券分析师不通过传媒或集会性活动向签订证券投资咨询服务合同的特定对象开展证券投资咨询业务的场合

D.证券分析师向所就职的证券公司下属证券营业部开展证券投资咨询业务的场合 6.根据《中华人民共和国证券法》规定，证券投资咨询机构从业人员不得从事（）。

A.代理委托人进行证券投资

B.与委托人约定分享证券投资收益

C.与委托人约定分担证券投资损失

D.向委托人提供投资咨询服务

7.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若于问题的通知》的核心内容是（）。

A.执业资格

B.执业诚信

C.执业回避

D.执业披露

8.亚洲证券分析师联合会的发起者为（）。

A.日本证券分析师协会

B.中国证券业协会证券分析师专业委员会

C.香港证券分析师协会

D.韩国证券分析师协会

9.国际注册投资分析师协会理事会由联合会会员与国家或地区会员组成，其中联合会会员分别为（）。

A.ASAF

B.SAAJ

C.EFFAS

D.ABAMEC

10.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的执业隔离原则要求，证券公司应当建立起研究咨询业务与（）之间的“防火墙”和相应的管理制度。

A.自营业务

B.受托投资管理业务

C.财务顾问业务 来源：www.teniu.cc

C.投资组合管理人 D.投资银行业务

11.当前我国证券分析师的执业内容包括（）。

A.证券投资咨询但不限于二级市场上的投资分析和建议

B.代客理财

C.财务顾问服务

D.理财工作室

12.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》包括的基本原则有（）。

A.回避原则

B.披露（备案）原则

C.资格原则

D.“防火墙”（隔离）原则

13.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的特点包括（）。

A.保障权益与规范业务相结合

B.设置了对投资者、咨询机构及咨询人员、媒体的三重保护机制

C.核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离

D.规范方式是事前预防与事后查处相结合

14.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的原则规定适用于所有提供证券投资咨询服务的场合有（）。

A.民事责任

B.披露（备案）原则

C.资格原则

来源：考试大

D.“防火墙”（隔离）原则

15.下列哪些做法是正确的（）。

A.证券分析师对所有投资人和委托单位一视同仁

B.证券分析师针对不同客户提出买入相同证券的建议

C.证券分析师针对不同客户提出买入不同证券的建议

D.证券分析师针对不同客户同时提出买入和卖出的建议

16.在美国，《职业行为道德守则》对证券分析师方方面面的行为都提出了系统的规范。证券分析师必须完全遵守，否则将受到的处罚有（）。

A.停牌

B.吊销资格

C.罚款

D.送交法律部门

17.下列不属于执业披露范围的有（）。

A.通过媒体进行荐股

B.向本公司某个机构客户荐股

C.向本公司白营部门荐股

D.向某个朋友荐股

18.关于国际注册投资分析师协会，正确的说法有（）。

A.由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师协会发起成立

B.2000年6月正式成立

C.注册地在英国，秘书处在瑞士苏黎世

D.推出投资分析师国际水平考试，并颁发注册国际投资分析师（CIIA）资格

19.ACIIA会员包括（）。

A.中国

B.中国香港

C.美国

D.英国

20.关于亚洲证券分析师联合会，错误的说法有（）。

A.ASAF前身是成立于1979年的亚洲证券分析师委员会，1995年改组成现在的联合会，更名为ASAF

B.ASAF的发起者为澳大利亚、中国香港、日本及印度尼西亚的证券分析师协会

C.亚洲证券分析师联合会是亚太地区官方的证券分析师行业交流与合作组织

D.ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的国际交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益

21.亚洲证券分析师联合会的会员包括（）。

A.中国

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B.中国台北

C.中国香港

D.韩国

22.关于投资管理与研究协会，正确的说法有（）。

A.投资管理与研究协会是美国、加拿大和墨西哥的分析师组织

B.投资管理与研究协会由原来的金融分析师联盟与特许金融分析师学院于1990年合并而成 C.会员总数约为50000人，全部具有注册分析师（CFA）资格

D.投资管理与研究协会约有100个地区协会或支部

23.关于ICIA，下列正确的说法有（）。

A.至今尚没有一个包含世界各地的分析师公会在内的世界分析师协会或类似的统一组织

B.世界各地的分析师协会代表定期聚会，就分析师和分析师协会共同的课题交换意见，根据需要举行一些有利合作的会议，这就是各国投资联合会国际协议会

C.每年两次在世界各地召开分析师国际大会时，ICIA会议同时召开

D.1998年，协议会通过了《国际伦理纲领、职业行为标准》，这是一个具指导性质的协议，没有强制性约束，可以作为各分析师协会在重新认识自己的职业行为伦理时参考

判断题。判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。

1.我国证券分析师自律组织的负责部门是中国证监会。（）

2.从广义上讲，证券分析师指参与投资决策过程的相关专业人员。（）

3.现今最大的证券分析师协会是于2000年12月成立的“全球证券投资分析师联合会”。（）

4.证券分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位做出投资收益保证。（）

5.独立诚信原则是指，专业证券分析师应该独立于机构投资者，不得供职于专门的投资机构，对客户必须讲求诚信。（）

6.公正公平原则是指，证券分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持统一标准。（）

7.世界各国证券分析师自律性组织通常为会员进行资格认证，资格认证必须通过专门的考试确认。（）

8.证券分析师在十分确定的情况下，为了自己和客户的利益，可以在进行投资预测时，向投资人或委托单位做出保证。（）

9.我国证券分析师就是为投资者、企业、政府等提供投资咨询、财务顾问、决策依据等服务的专业人才。（）

10.为上市公司提供收购、兼并、重组等方面的财务顾问是证券投资分析师的主要职能之一。（）

11.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》是于2001年10月11日新立的证券投资咨询行业的法规文件，第一次正式明确了证券投资咨询行业的法律地位。（）

12.鉴于证券分析师预测未来的职业特殊性，政府不应该也不可能对证券分析师预测的正误负责，因此对证券投资咨询行业的监管只能依靠自律规则的自我管理手段进行。（）

13.《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的特点是保障权益与规范业务相结合，即设置了对投资者的保护机制以及对咨询机构与咨询人员、相关媒体的规范机制。（）

14.根据证券分析师执业纪律，证券分析师应当对投资任何委托单位一视同仁，对于不同财务状况、投资经验与投资目的委托人或委托单位不能提出不同的投资建议。（）

15.2000年6月正式成立的国际注册投资分析师协会（ACIIA）是包含世界各地分析师公会在内的世界分析师统一组织。（）

16.各国投资联合会国际协议会（ICIA）是包含世界各地分析师公会在内的世界分析师统一组织。（）

17.证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时，须先行取得所在机构的同意或认可。（）

18.日本证券分析师协会（SAAJ）对证券分析师的定义是“证券分析业务是指对与证券投资相关的各种信息的分析和投资价值评价，以及基于此所做的投资信息的提供、投资推荐或投资管理。”（）

19.从广义的范围看，证券分析师队伍不仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师，还包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资建议的投资顾问，甚至包括经济学家、企业战略分析师等一系列广泛的职业人。（）

20.按规定，我国证券分析师可以从事代客理财业务，但是必须在证监会进行注册登记。（）

21.通过从业人员资格考试的人，申请获得证券投资咨询从业资格以后即可以从事面向公众的投资咨询活动。（）

22.目前，我国证券分析师自律组织规定会员可以是个人会员，也可以是由个人会员隶属的团体、公司构成的法人会员。（）

23.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券公司及其业务人员在向本公司签约客户进行证券投资咨询业务活动时，不在执业披露和禁止具体价位荐股之列。（）

24.根据规定，证券分析师可以根据市场具体状况和投资者的资金情况，向投资人或委托单位做出一定程度的投资收益保证。（）

第三篇：证券投资

证券投资

1.证券投资的目的不是为了赚钱，而是为了提高生活情趣

2.股票名人：胡立扬

3.黄金不适合长期投资

4.证券网站：东方财富网、天天基金网

5.可关注同仁堂股票市值278.37亿

6.无风险的理财产品：货币市场基金

7.投资：投机为投资+机会

8.买股票：十年之后用的钱

9.买股票的钱为工资的10%

10.买股票的委托价在上一个收盘价的10%上下浮动。如中联重工的上一个交易日收盘为10

元，则委托最低价为9元，最高价为11元。基金和股票的涨幅看百分比。

11.基金分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金不能退回现金，只能转卖。开放式基金

是动态的，可赎回，钱可退。当今开放式基金是主流

12.3天内用的钱放口袋；三周内用的钱放活期账户；三个月内用的钱买货币基金

13.货币型基金优势（平均收益率3%）

1.保本（不会亏本）

2.收益与一年定存相当

3.收益按天计算，提前2个交易日可取（T+2），流动性较大

4.最低1000元入市（开户）

5.三个月要用的钱适合买货币基金

6.流动性：资产变现的速度和能力

7.按流动性从大到小排列:现金——活期存款——定期存款——债券——股票——房

产

8.

第四篇：证券投资

第一章作业

1、名词解释

证券：证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，用来证明证券持有人有权依据券面所载内容,取得相应权益的凭证。

有价证券：标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

投资：个人或机构投资者，购买实物资产或金融资产，以期未来某个时期取得与所承担的风险成比例的收入。

2、填空题：

证券的特征是：法律特征、书面特征；

证券按照性质来分可以分为凭证证券、有价证券；

广义的有价证券包括商品证券、货币证券、资本证券，狭义的有价证券指的是资本证券；

有价证券的特征是期限性、流动性、收益性、风险性； 证券投资的原则是安全性原则、收益性原则、流动性原则； 证券投资的规律是预期收益引导规律、风险收益同增规律、货币证券共振规律；

证券市场按照层次结构分有发行市场、流通市场；

我国证券市场的多层次资本市场的组成有主板市场、中小企业板、创业板、三板市场；

证券市场的功能有：筹资——投资功能、定价功能、资本配置功能、宏观调控；

证券市场的参与者有证券发行人、证券投资者、证券中介机构、证券发行人；

我国证券监管机构有国务院证券监督管理机构、证券交易所、中国证券业协会；

3、简述题

证券市场和商品市场的特征比较；

答案要点：1．交易对象不同； 2．交易目的不同； 3．交易对象的价格决定不同； 4．市场风险不同

第二章作业

1、名词解释：

股票：股票是指股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的所有权凭证。

配股：是指上市公司在获得有关部门的批准后，向其现有股东提出配股建议，使现有股东可按其所持股份的比例认购配售股份的行为，它是上市公司发行新股的一种方式。

QDII: 合格的境内机构投资者制度，它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

股权分置: 是指A股市场上的上市公司股份能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。

集合竞价: 是指交易所电脑主机对某一时间段接受的全部有效委托

进行一次集中撮合处理的过程，撮合的原则是保证成交量最大。QFII: 合格的境外机构投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。

股票价格指数: 是将计算期的股价与某一基期相比较的相对变化指数，用以反映市场股票价格的相对水平。

市盈率: 一定时期内，股票价格与每股收益的比率。

2、填空题：

我国的股票按照投资主体可分为：国家股、法人股、社会公众股、外资股；

已完成股权分置改革的公司，股票可分为有限售条件股份、无限售条件股份；

股票的发行价格只能是平价发行、溢价发行；

世界上历史最悠久的股票价格指数是道琼斯股价指数；我国反应股票市场最常用的指数是上证综合指数；股指期货盯住的指数是沪深300指数；

增资发行中属于有偿增资的是股东配售、第三者配售、公开招股；属于无偿增资的是公积金转增、送红股、债券转股； 我国现行的股票发行方式是上网定价发行；T +3结束； 我国证券交易所的组织形式是会员制；

股票的交易程序有开户、委托、竞价成交、清算交割、过户；

竞价的基本原则是价格优先、时间优先；

我国A股的交割方式是T +1，B股的交割方式是T +3； 股票、债券、基金的涨跌幅是±10%，ST股票的涨跌幅是±5%；

3、简述题

普通股和优先股的特征比较 普通股的特征：

 普通股票是最基本、最重要的股票  普通股票是标准的股票  普通股票是风险最大的股票 优先股的特征： 

约定股息率



优先分配股息和清偿剩余资产 

表决权受到一定限制



股票可由公司赎回，一般不能上市交易 证券流通市场的种类？它们的特征比较。

证券交易所：是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的市场，是证券流通市场的重要组成部分。 有固定的交易场所和严格的交易时间

 参加交易者为具备会员资格的证券公司，交易采取经纪制。 交易的对象限于合乎一定标准的上市证券  通过公开竞价的方式决定交易价格

 集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率

 实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理 场外交易市场：是证券交易所以外的证券交易市场的总称。 场外交易市场是一个分散的无形市场  场外交易市场的组织方式采取做市商制

 场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主  场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场  场外交易市场的管理比证券交易所宽松

第三章作业

1、名词解释：

债券: 是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债券债务凭证。

可转换公司债券: 是一种公司债券，它赋予持有人在发债后一定时间内，可依据本身的自由意志，选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发行公司的股票

可交换公司债券: 它赋予债券投资人在一定期限内有权按照事先约定的条件将债券转换成发行人所持有的其它公司的股票。

国际债券: 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。

外国债券: 一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在另一国发行 的以当地国货币计值的债券。

欧洲债券: 一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。

2、填空题：

债券的票面要素是债券的票面价值（币种和票面金额）、债券的偿还期限、债券的利率、债券发行者名称

债券按照发行主体可以分为政府债券、金融债券、公司债券 债券按照形态可以分为无记名债券、凭证式债券、记账式债券 债券信用评级的根据是债券发行人的偿债能力、债券发行人的资信状况、投资者承担的风险水平；我国债券信用评级可分为四等十级二类； 我国债券的流通市场有沪深证券交易所市场、银行间交易市场、证券经营机构柜台交易市场。

3、简述题

简述凭证式国债、电子储蓄式国债、记账式国债三种国债的异同点； 答案要点：凭证式国债和储蓄国债（电子式）区别：

申请购买手续不同；债权记录方式不同；付息方式不同；到期兑付方式不同；发行对象不同；承办机构不同 记账式国债和储蓄国债（电子式）区别：

发行对象不同；发行利率确定机制不同；流通或变现方式不同；到期前变现收益预知程度不同。

第四章作业

1、名词解释：

证券投资基金：是指通过公开发行基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，一资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

基金资产净值：英文缩写为NAV，是指某一时点上某一投资基金每份基金单位实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值。

ETF：交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。LOF: 就是上市型开放式基金,发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

2、填空题：

证券投资基金的特点是集合投资、分散风险、专家管理

证券投资基金的收益有利息收入、股息和红利、资本利得、资本增殖等

基金管理人和基金托管人之间的关系是经营与监管的关系；基金管理人和基金持有人之间的关系是委托与受托的关系；

3、简述题

基金按照组织形式可分为哪两类，它们的区别？

契约型基金又称为单位信托基金，是指把受益人（投资者）、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受

益凭证而设立的一种基金。

公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者通过认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。

契约型基金与公司型基金的区别

法律依据不同。契约型基金设立的法律基础是各国的信托法，不具备法人资格；公司型基金设立的法律基础是各国的公司法，具备法人资格。

运作依据不同。契约型基金依据基金契约运营基金，公司型基金依据基金公司章程、委托管理契约和托管契约运营基金。

资金的性质不同。契约型基金的资金是信托财产，是一种信托关系；公司型基金的资金为公司法人的资本，是一种所有权关系。

投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一即受益人，没有管理基金资产的权力；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，以股息或红利形式取得收益,通过股东大会和董事会享有管理基金公司的权力。

融资渠道不同。契约型基金只能通过发行受益凭证筹资，公司型基金除发行普通股以外，还可以通过发行优先股和公司债券筹资，还可以以公司的名义向银行贷款。

基金按照变现方式可分为哪两类，它们的区别？

封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不

变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

封闭式基金与开放式基金的区别

期限不同。封闭式基金通常有固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。

发行规模限制不同。封闭式基金在招募说明书中列明其基金规模，开放式基金无发行规模限制。

基金单位交易方式不同。封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能赎回，持有人只能寻求在证券交易场所出售给第三者。开放式基金的投资者则可以在首次发行结束一段时间后，随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请。

基金单位的交易价格计算标准不同。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，并不必然反映基金的净资产值。开放式基金的交易价格则取决于基金的每单位资产净值的大小，基本不受市场供求影响。

投资策略不同。封闭式基金可进行长期投资，基金资产的投资组合能有效地在预定计划内进行。开放式基金必须保持基金资产的流动性，在投资组合上需保留一部分现金和高流动性的金融商品。

基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次，开放式基金一般在每个交易日连续公布。

交易费用不同。封闭式基金支付手续费，开放式基金支付申购费

和赎回费。

常见的有价证券有哪几类，它们的联系和区别？ 基金与股票、债券 共同点：

1、都是有价证券

2、都是筹资手段和投资工具

3、都是虚拟资本

4、都具有流动性、收益性和风险性 区别 : 它们所反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而契约型基金反映的则是信托关系，公司型基金反映的是所有权关系。

它们所筹资金的投向不同。股票和债券是融资工具，筹集的资金主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等投资工具。

它们的风险、收益水平也不同。股票>基金>债券

它们的发行主体不同。股票是由股份有限公司发行的，债券可以是政府、金融机构、公司企业，基金是基金公司或基金管理人发行的。

投资者的地位不同。股票的投资者是公司股东,有权参与公司的经营管理;债券的投资者是债权人,无权参与经营管理,有权按期取得本金和利息;契约型基金的投资者无权干预基金管理公司的经营,而公司型基金的投资者有权通过股东大会选择基金管理人,间接干预基金 的经营.期限不同。股票是永久性的，债券有固定的期限，基金则比较灵活。

第五章作业

1、名词解释：

系统风险：指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，又称为不可分散风险或不可回避风险。

非系统风险：是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，又称为可分散风险或可回避风险.填空题：

1、证券投资的成本有买入价款、佣金、委托手续费、过户费、税收；

2、股票的收益形式有股息收入、资本增值、资本利得；

3、常见的系统风险有购买力风险、利率风险、政策风险、经济周期风险

4、常见的非系统风险有信用风险、经营风险、财务风险、道德风险； 计算题：

1、某公司股票每10股送5股，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为9元，则20日的除权价是多少？ 9/(1+0.5)=

2、某公司用资本公积金转增股本，每10股转增2股，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为6元，则20日的除权价是多少？ 6/(1+0.2)=

3、某公司股票每10股配2股，配股价格为5元，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为10元，则20日的除权价是多少？(10+0.2*5)/(1+0.2)=

4、某公司股票每10股送4股，转增2股，配3股，配股价格为2元，股权登记日为2004年3月19日，除权日为2004年3月20日，19日的收盘价为4元，则20日的除权价是多少？(4+0.3*2)/(1+0.2+0.4+0.3)=

5、接4题，如果有一个投资者在2004年3月8日买入该只股票1000股，买入价为4.20元，一直持有，除权后股价涨到了3.58元，该投资者在此价位将该只股票全部出售。计算该投资者获利额（除了买价，不考虑其他投资成本）4.20*1000+300*2= 3.58*1900= 两者相减：2002元

6、某股票在除息日前一交易日的收盘价为6元，每股可领取股息0.20元（含税），计算除息价。6-0.2=

7、某公司今年的分红方案是：10送2派2（含税）配3，配股价格为2元，股权登记日为2004年3月19日，除权日为2004年3月

20日，19日的收盘价为4元，则20日的除权价是多少？(4+0.3*2-0.2)/(1+0.2+0.3)=

8、某一投资者3月6日一次性买入股票“五粮液”10000股，买入价格为当日最低价25元，印花税率为成交额的1‰，佣金率为成交额的2.5‰，过户费为股票面值的1‰，免委托费。5月8日，该投资者以当日最高价30元的价格将五粮液股票10000股全部卖出。计算该投资者此项买卖五粮液股票的收益额？ 25*10000*(1+2.5‰)+10000*1‰= 30*10000*(1-2.5‰-1‰)-10000*1‰= 两者相减

9、某一投资者按照1010元的价格买入面值为1000元的某债券10手，票面利率为3%，持有2年后到期，一次性还本付息，债券期限3年，计算票面收益率、直接收益率、实际收益率。票面收益率:3% 直接收益率:1000*3%/1010= 实际收益率: 【1000*3%*3+（1000-1010）】/1010*2=10、2003年10月18日，某一投资者按照每手1040元的价格买入10手2001年10月18日发行的10年期的债券，年利息率为5%，每年10月30日支付当年利息。2008年10月18日，该投资者已获得5年的利息，如以每手1030元的价格将10手债券出售。计算实际收益率。

[1000*5%*5+(1030-1040)]/5*1040=

11、接10题，如果投资者持有到期，即2011年10月18日，此时投资者的实际收益率是多少？ [1000*5%*8+(1000-1040)]/8*1040=

12、某贴现债券面值1000元，期限180天，以10%的贴现率公开发行，某投资者在发行时买入，60天后卖出，市场公布的折扣率为9%，计算投资者的实际收益率。

发行价格：1000*（1-10%*180/360）=950元 卖出价格：1000*（1-9%*120/360）=970元 实际收益率：[（970-950）/950]*365/60=

13、有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，基期价格分别为5.80元、12.30元、9.40元。计算日价格分别为8.20元、19.50元、8.90元、,用综合法、相对法分别计算日股价指数。

综合法：[（8.20+19.50+8.90）/(5.80+12.30+9.40)]*100= 相对法：[8.20/5.80+19.50/12.30+8.90/9.40）]/3*100=

第六章作业

1、名词解释：

基本分析法：又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

技术分析法：是仅从证券的市场行为来分析和预测证券价格未来变化趋势的方法。

支撑线 ：称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能回升，这是因为多方在此买入造成的,支撑线起阻止股价继续下跌的作用.压力线 ：又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的,压力线起阻止股价继续上升的作用。

黄金交叉 ：短期MA从下向上穿越长期MA 死亡交叉：短期MA从上向下穿越长期MA 关联交易：指在关联方之间转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联交易的发生取决于交易双方之间是否存在关联方关系。

2、填空题

（1）证券投资分析的三要素是（信息）、（步骤）、（方法）。（2）产业的生命周期包括（幼稚期）、（成长期）、（成熟期）、（衰退期）。

（3）通常情况下属于反转形态的有（双重顶底、头肩顶底、三重顶底、圆弧顶底、喇叭形、菱形、潜伏底、V型）属于整理形态的有（三角形、旗形、矩形、楔形）。

（4）判断“有效突破”的原则有（幅度原则）、（收盘价原则）、（成交量原则）、（时间原则）。

（5）扇形线依据的是（三次）原则，速度线依据的是（三

等分）原则，甘氏线依据的是（几何角度）原则。

3、简答题：

（1）道氏理论的主要内容

 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

 市场波动有三种趋势:主要趋势(Primary Movements)、次级趋势（Secondary Movements)和短暂趋势（Near Term Trend） 交易量在确定趋势中起着非常重要的作用  收盘价是最重要的价格（2）基本分析法和技术分析法的比较

从理论基础、分析的内容、优缺点、使用范围来比较（3）简述影响证券市场价格的各种因素

 宏观经济与政策因素：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况  行业与部门因素

– 行业或产业竞争结构 – 行业可持续性 – 抗外部冲击的能力

– 监管及税收待遇——政府关系 – 劳资关系 – 财务与融资问题 – 行业估值水平 公司经营状况

– 公司治理水平与管理层质量 – 公司竞争力 – 财务状况 – 公司改组或合并  政治及其他不可抗力的影响

– 战争、政权更迭、领袖更替等政治事件

– 政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、主要法规的颁布等

– 国际社会政治、经济的变化

– 不可抗力、不可预料的自然灾害或不幸事件  心理因素

 稳定市场的政策与制度安排  人为操纵因素

第五篇：证券投资

证券投资

一、名词解释：

1、风险：个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。

2、股票：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

3、普通股：是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。

4、优先股：相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。优先股收益不受公司经营业绩的影响。其主要特征有：享受固定收益、优先获得分配、优先获得公司剩余财产的清偿、无表决权。

5、债券：是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

6、基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

7、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

8、契约型基金：契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

9、公司型基金：公司型基金是按照公司法，以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金，认购基金股份的投资者即为公司股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。

10、封闭型基金：封闭型基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

11、开放型基金：基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

12、基金管理人：是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

13、基金托管人：又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

14、金融衍生工具：又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。

15、期货：与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。

16、远期：远期是合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物。

17、期权：又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

18、掉期：掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。

二、简答题：

1、简述有价证券的种类和特征。

答：(1)种类：狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

①按证券发行主体不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。②按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券和非上市证券。③按募集方式分，分为公募证券和私募证券。

④按证券所代表的权利性质分，分为股票、债券和其他证券。(2)特征：收益性、流动性、风险性、期限性。

2、股票有哪几种主要类型？

(1)按股东享有权利的不同，分为普通股票和优先股票。(2)按是否记载股东姓名，分为记名股票和不记名股票。

(3)按是否在股票票面上标明金额，分为有面额股票和无面额股票。(4)按投资主体的性质股票可发分国国家股法人股和社会公众股。

3、简述普通股股票的基本特征和主要种类。(1)基本特征：

①持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。

②当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产。③普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。任何普通股东都有资格参加公司最高级会议——每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。 ④普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。(2)主要种类：

①按股票有无记名，可分为记名股和不记名股

②按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票

③按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等

④按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等等。

4、普通股股东享有哪些主要权利？

(1)参与公司经营的表决权。普通股股东一般有出席股东大会的权利，有表决权和选举权、被选举权，可以间接地参与公司的经营。

(2)参与股息红利的分配权。普通股的股利收益没有上下限，视公司经营状况好坏、利润大小而定，公司税后利润在按一定的比例提取了公积金并支付优先股股息后，再按股份比例分配给普通股股东。但如果公司亏损，则得不到股息。

(3)优先认购新股的权利。当公司资产增值，增发新股时，普通股股东有按其原有持股比例认购新股的优先权。

(4)请求召开临时股东大会的权利。

(5)公司破产后依法分配剩余财产的权利。不过这种权利要等债权人和优先股股东权利满足后才轮到普通股。

5、简述优先股股票的基本特征。

(1)优先股通常预先定明股息收益率。优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。

(2)优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。

(3)如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人，优先股的优先权主要表现在两个方面：股息领取优先权、剩余资产分配优先权。

6、简述债券的种类。

(1)按发行主体分类，分为：政府债券、金融债券和公司债券。(2)按付息方式分类，分为：零息债券、附息债券和息票累积债券。(3)按债券形态分类，分为：实物债券、凭证式债券和记账式债券。

7、证券投资基金与股票、债券有哪些异同？(1)相同点：都是筹集资金的手段。(2)不同点：

①影响价格的主要因素不同。在宏观经济、政治环境大致相同的情况下，股票的价格主要受市场供求关系、上市公司经营状况等因素的影响；债券的价格主要受市场存款利率的影响。证券投资基金的价格主要受市场供求关系或基金资产净值的影响。其中，封闭式基金的价格主要受市场供求关系的影响；开放式基金的价格则主要取决于基金单位净值的大小。

②投资收益与风险大小不同。通常情况下，股票的收益是不确定的；债券的收益是确定的；证券投资基金的虽然也不确定，但其特点决定了其收益要高于债券。另外，在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，股票投资的风险大于基金，基金投资的风险由大于债券。③投资回收期和方式不同。股票投资是无期限的，如要回收，只能在证券交易市场上按市场价格变现；债券投资有一定的期限，期满后可收回本息；投资基金中的封闭式基金，可以在市场上变现，存续期满后，投资人可按持有的基金份额分享相应的剩余资产；开放式基金没有存续期限，投资人可以随时向基金管理人要求赎回。

④反映的经济关系不同：股票反映所有权关系，债券反映债权债务关系，基金反映信托关系。

⑤筹集资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

8、证券投资基金主要有哪几种类型？

(1)按基金的组织形式分，分为契约型基金和公司型基金。(2)按基金运作方式分，分为开放式基金和封闭式基金。(3)按投资标的分，分为股票基金，货币市场基金，债券基金，期权基金，认股权证基金，指数基金，期货基金。

(4)按投资目标分，分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。(5)按投资理念分，分为主动型基金和被动型基金。

(6)特殊类型的基金：ETF、LOF、保本基金、QDII基金、分级基金。

9、金融衍生工具可分为哪些种类？

(1)按基础工具种类划分:①股权式衍生工具、②货币衍生工具、③利率衍生工具、④信用衍生工具

(2)按风险—收益特性划分: ①分为对称型、②不对称型

(3)按交易方法与特点划分: ①金融远期合约、②金融期货、③金融期权、④金融互换、⑤结构化金融衍生工具

(4)按照产品形态和交易场所分为：①独立衍生工具、②嵌入式衍生工具、③交易所交易的衍生工具、④OTC交易的衍生工具

(5)按照基础工具种类分为：①股权类产品的衍生工具、②货币衍生工具、③利率衍生工具、④信用衍生工具、⑤其他衍生工具

10、金融衍生工具的主要功能有哪些？(1)套期保值功能。(2)价格发现功能。(3)投机功能。(4)套利功能。(5)另外加速了国际间资本流动和全球金融资本市场的形成，促进了当代世界经济的发展。