第一篇：关系型贷款是破解海南省中小企业融资难的有效途径
关系型贷款是破解海南省中小企业融资难的有效途径
http://
摘要：中小企业作为经济发展的一个重要组成部分，对于工业产值和就业等方面的贡献率都很高，但是海南省中小企业融资难的问题仍然比较明显。本文从国内外中小企业融资难的相关理论出发，分析了海南省中小企业融资难的现状。在此基础上，提出解决海南省中小企业融资难的有效途径是实施关系型贷款，并就实施方案和关系型贷款的退出机制提出了具体的对策建议。
关键词：中小企业；信息不对称；关系型贷款
一、关系型贷款的内涵及基本理论
关系型贷款是指银行通过和借款企业长期多种渠道的接触，积累了大量和企业及企业业主相关的私有信息，并主要依据这些私有信息而发放的贷款。银行发放关系型贷款的主要决策依据是其积累的关于借款企业及其业主的私有信息，而不是企业能否提供足额的抵押担保或者合格的财务报表信息。这些私有信息通常是反映企业特殊风险的“软信息”，如企业业主的品行和企业的行为、信誉等，是无法通过公开市场渠道获得，而主要通过银行信贷员与企业业主之间的多种渠道的接触或通过银行为企业提供的多种服务获得，也有部分软信息是通过银行信贷员对企业所在社区和企业的利益相关者(如供货商、客户、雇员等)的走访获得。贷方和借方之间长期的接触有助于贷方收集关于借方发展前景和贷款偿还概率等方面的信息，进而就为作出贷款决策提供了便利。关系型贷款的主要目的是建立长期的银企关系，消除信息不对称带来的风险。企业与金融机构建立长期合作关系有利于利率成本的降低，伴随着中小金融机构与中小企业的长期合作，软信息成为关系银行的特有优势，这些信息有利于银行确定贷款利率和进行事后监督，解决信贷中的逆向选择和道德风险。
关系型融资是20世纪90年代引起经济学和企业管理实践重视的理论。在国外，Petersen和Rajan(1994)利用由美联储和美国中小企业管理局联合发起、资助的关于小企业贷款状况的三次调查(即“全国小企业融资调查”)的相关数据研究发现，对小企业来说，与某一金融机构存在紧密关系将增进其融资的可得性，并且这也能轻微地降低其借款成本。他们还发现，在越是集中性的信贷市场中，贷款人就越倾向于对借款人提供更多的贷款，且利率也较低，其原因在于借款人所处的信贷市场越具有集中性的特点，贷款人就越能保证与借款人的关系得以持久化Ⅲ。在关系型融资中，银行追求的是长期效益的最大化，而不是短期效应。
二、海南省中小企业融资难的现状
(一)银行对中小企业的贷款不足
从海南省商业银行的信贷投放情况来看，偏重于大企业的现象非常突出。2007年末，全省银行中小企业贷款余额441.85亿元，占全省贷款总额的36.0％；2007年全年，全省中小企业贷款发生额79.3亿元，占全部贷款累计发生额的37.4％。从乡镇企业来看，乡镇企业贷款额占总贷款余额比重不高，并且呈现不断下降趋势，在2005年达到最低，后虽有所好转，但是比例仍然不到1％。尤其自金融危机以来，中小企业授信户数和贷款余额都不容乐观，在2008年12月31号统计的小企业授信情况，户数同比减少5790户，贷款余额同比减少224621万元。
(二)中小企业融资渠道单一
虽然中小企业可通过股票、债券、集资以及民间借贷等方式融资，但限制较多，海南省中小企业直接融资非常困难，主要资金来源仍是银行贷款。2004年5月。我国专门设立面向中小企业提供直接上市融资平台的深圳中小企业板块。然而迄今为止。海南尚没有一家企业进入。2005年海南省城市调查总队对海南省300家中小企业抽样调查的结果显示，72.7％的企业存在资金缺口，其中只有33.7％的企业能够通过各种渠道取得融资，还有39.0％的企业无法取得资金来源。在融资渠道上，66％的企业首先选取银行借款的方式，仅有0.3％的企业通过公开发行股票、债券、票据等金融工具在金融市场上融资。
(三)为中小企业服务的金融机构数量较少
中小商业银行只有光大银行和深发展银行，2006年光大银行和深发展银行的分支机构数分别只有1家和4家，2007年这两家股份制银行的分支机构数分别只有6家和4家。四大国有商业银行在商业化过程中，不断上收机构。基层机构网点基本退出了县乡和社区。而且在乡镇企业起重要作用的农村信用社数量也从2000年以来不断锐减。小额贷款公司数量欠缺。只有琼海农信社格莱珉项目和琼中县等几个小额贷款项目。由于金融业整合所导致的银行贷款决策层次普遍上移，基于硬信息和抵押品的市场交易型贷款成为银行对企业贷款的主流。加上信用担保体系尚未建成。导致的结果就是信贷资金向大企业和大项目集中，中小企业贷款面临严重困难。
(四)中小企业外部审计不足，导致资信等级低
尽管《海南省征信和信用评估管理暂行规定》早在2005年末就已出台，但是很多中小企业并没有参加信用评估。一方面，缘于企业缺乏信用评级意识，没有认识到其重要性，认为企业经营情况属于个人隐私；另一方面，由于中小企业公布信息要经历与大公司一样的程序。单位审计成本较高。导致中小企业资信等级低，提高了银行贷款交易成本，使得很多企业被银行放弃贷款。
(五)中小企业缺乏可用于抵押担保的财产，难以取得贷款支持
处于发展和创业中的中小企业通常不具备较大的资产规模，也不具备良好的历史经营业绩记录和银行认可的担保和抵押，在资信评级中一般不能获得较高的资信等级。目前以企业财务报表真实性为前提的道德信用尚未建立，中小企业很难满足银行的资产规模、财务状况和信用记录等要求。银行为了贷款安全，只好减少信用贷款的比例，增加抵押和担保贷款的比重，但是中小企业普遍具有经营规模小、固定资产少、房产等抵押物不足的特点。提供一定数量和质量的实物用于贷款抵押难度较大，使得中小企业很多只能通过非正规金融或朋友借款来获得资金。
三、运用关系型贷款解决海南省中小企业融资难的优势
(一)关系型贷款有助于提高中小企业贷款的可得性
在解决中小企业融资过程中信息不对称问题时，相对于交易型贷款来说，关系型贷款拥有先天的信息优势。关系型贷款领域主要集中在特定区域，通过长期的合作关系，关系型银行对本地区的中小企业经营和财务状况逐渐熟悉，可以拥有其他金融机构所不具有或只能通过高成本才拥有的信息，例如借款人的人品、信誉、性格特征、家庭构成、家族历史、市场、产品、生活开销以及企业的有关决策和许多重要的、不公开的软信息等，在很大程度上可以替代财务数据等硬信息，有利于降低中小企业缺少合格财务信息和实物抵押而受到的融资约束。凭借与当地企业和社区之间长期密切联系所积累的相关信息对信息不透明的中小企业发放关系型贷款，可以有效地缓解中小企业的融资困难的问题。
(二)软信息更有助于商业银行迅速决策
关系型贷款不像交易型贷款那样依赖易获取、易量化、易验证的“硬信息”(如企业的资产抵押品、企业的财务报表信息等)，他们在发放贷款上有更大的灵活性，给予财务比率的权重较小，更注重通过获取“软信息”来印证客户财务指标，达到“客户信息充分披露”的目的。而获取软信息的具体执行者就是银行的客户区域经理人。作为土生土长的银行客户区域经理人队伍来说，他们可以利用地缘、人缘优势来开展信贷工作，便于充分了解一个企业业主的道德品质、资本积累、经营状况等“软信息”。基层支行可以不专设审查岗，审查程序由信贷员和区域经理在调查和审批决策中完成，以减少流程环节，提高效率；没有繁复的客户等级评定及评估程序，区域经理可直接进行再调查：审批权限直接授予个人，实行区域经理负责制。关系型贷款在很大程度上依赖于区域经理和信贷员对企业的专有信息与贷款决策权的匹配，决策可以快速便捷。
(三)有利于降低银行贷款的风险
在关系型贷款中，关系银行与企业之间建立了长期密切关系，掌握了大量企业专有信息，从而可以及时了解和监督企业行为。关系型融资可以更少地依赖市场和法律，在法律制度和市场体系不完善的情形下，通过市场搜集信息成本较高而通过长期交易关系和组织内部收集信息成本较低。关系型融资制度下，银行能够根据其掌握的信息来监督借款人，避免逆向选择和道德风险。关系型贷款在解决银企间信息不对称方面具有突出的优势。并且随着金融机构服务时间的增加，对中小企业经营状况、信誉程度的了解也逐渐加深，获得中小企业信息的成本则逐渐递减，软信息比“硬信息”更能了解借款人的情况，更能保证贷款资金的安全。
四、运用关系型融资解决海南省中小型企业融资难的具体措施
(一)增加中小金融机构的供给
海南省中小金融机构数量很少，中小商业银行仅光中国大银行和深圳发展银行，信用社数量也在逐年减少，信托公司、担保公司、小额贷款公司、财务公司几乎一片空白。要建立中小企业与中小金融机构的关系型贷款首先要增加中小金融机构的数量，针对海南省的具体情况，在经济发达地区建立小额贷款公司，并适当降低注册资本，资本金主要由企业入股，为更有利的调动民间资本，也可向地方公众公开募集，贷款对象主要向本地区的企业。在经济不发达地区，市场严重失灵，此时政府介入是最有效的解决办法，充分发挥现有农村信用社作用，甚至每村一个村贷部，由政府注资或给予一定的补贴，建立半政府依赖性的、地方经营的农村金融机构，解决小企业、小商户短期资金的需求。除此之外，还应积极建立政策性和股份制担保公司，为中小企业贷款提供担保，担保额度大时可以实行联合担保，平时独立经营。
(二)金融机构要建立中小企业贷款服务中心
1，设立地区信用评估人，减少信息成本。中小企业贷款服务中心在各乡镇选取村长、镇长等作为区域代理人，这些地方代理人长期居住本地，对中小企业的建立、发展的整个过程都非常了解。在与中小企业的长期接触过程中，对于企业的经营状况，领导人的素质和品质，产品的质量，销路等情况都很熟悉。通过地方代理人提供的资信服务，中小金融机构等于从一开始就获得了银企长期合作中才能拥有的内部信息优势。并且还可以通过地方代理人有效监督借款人事后的行为，减少贷款后的道德风险。地方代理人甚至可以代理多个中小金融机构的业务，将不履约者记录下来，有利于资金的优化配置。
2，设立区域经理人，下放权利减少交易成本。中小企业贷款服务中心可选择基层业务经理，作为区域经理。区域经理之下可设3、4名职员，会计员、出纳员及文书。随着业务量的增加，员工可以适当增加。赋予区域业务代理人其决策监督权，只要是贷款符合一定的要求，且在一定额度范围之内，加上有地区信用评估人的资信证明，区域经理人就可直接审批，省去中小企业贷款的复杂程序，减少交易成本。基层业务经理除了负责贷款审核，还负责查帐、定期向上层报告等工作。另外，区域经理人作为决策者，也要考察已借款者、发掘潜在的借款者，并负责传达上级的指示和说明。由于海南省地域语言的复杂性，建议基层业务经理人选应为本地生活多年，并且有一定经验的人担任。
3，激励机制。通过设立区域信用评估人和区域经理人，可以降低信贷过程中产生的交易成本和信息成本，但不可避免的又会产生委托代理问题，借款者可能会通过贿赂信用评估人和区域经理人来获得贷款。为解决委托代理问题需要一定的激励机制，区域信用评估人和区域经理人要与其业绩挂钩，按一定的比例在借款人还款以后给予提成，让其明白长期的收益远远大于当前的诱惑。
(三)创新中小企业融资的信用工具
1，开立中小企业负责人信用卡业务。为一些资信较好的中小企业主开立一定额度的信用卡业务，企业资金也可以通过个人信用来获取，保证中小企业主随需随借、随借随还，提高金融系统和实体系统的运作效率。对于多次以上都能按时还款的企业主可以延长其信用卡的免息期，并给予利息优惠政策。
2，利用应收帐款债权的质押解决抵押难问题。中小企业融资难主要难在抵押担保，中小企业价值很高的不动产数量很少，却有相当丰富的动产资源，包括知识产权、原材料、机器设备、应收帐款等都可以作为中小企业融资的质押的物资或物权。尤其是应收帐款，海南全省企业约有200--500亿元的应收账款处在“睡眠”之中，如果海南省中小企业能够充分利用这些资源，借助“中国人民银行应收账款登记公示系统”这一平台。形成有效的信贷担保质地，就能通过商业银行进行信贷融资，可以降低中小企业的融资成本。
(四)建立关系型贷款的风险防范机制
由于关系型融资较多地依赖于意会信息，而非数字信息，不可避免地存在软预算约束过度倾向，并且商业银行必须被确信救助困难企业的一切不利后果将由商业银行自己承担。如何进一步提高小企业融资满足率、同时有效控制融资风险，是商业银行长期需要面对的问题。
1，完善中小企业信贷管理制度。考虑小企业财务制度简单、银企间信息不对称等实际问题，通过信用评级、激励机制等进行全方位的改造，专门开发信用评估体系，制定标准化的作业规范和授信标准。信贷员可以走访企业。按风险评定标准将潜在客户分类，实现主动上门营销。
2，坚持双人授信调查、实地调查、实质重于形式的原则，以收集企业“软信息”。基层经理、信贷员在开展授信调查时注重从多角度、多渠道收集信息。并通过向知情人士、行业协会、上下游客户等进行外围调查，对产业链条上中小企业客户的基本情况进行交叉印证，以提高信息的可靠程度。
3，建立授后预警机制。银行应通过授信后监测手段，及时将小企业违约信息及其关联企业信息录入本行信息管理系统或在内部进行通报，对恶意逃废银行债务的小企业予以联合制裁或公开披露
第二篇：破解中小企业融资难
破解中小企业融资难
文/宗 和
“融资难”是中小企业面对的重大难题，这一点大概众所周知。但是，自今年以来，“‘融资难'的严重程度，使中小企业几乎面临前所未有的困境”等各种说法和传闻，使我们不得不关注这个问题，这个问题，也引起了人们的高度关注！
“三荒两高”加重病症
据传，今年以来，“人荒”、“钱荒”、“电荒”及高成本、高税费所构成的“三荒两高”困境产生的叠加效应，使中小企业面临的困难更加严重！尤其是“融资难”病症进一步加重！
我们知道，今年随着抗击通货膨胀与经济转型升级的需要，国家实施了相对稳健、偏紧的宏观调控政策，利率与存款准备金轮番上调。在持续收紧的货币政策之下，很多企业，尤其是中小企业，确实再度感受到了严峻的形势。不管是有关部门的调查报告也好，还是记者的报道也好，其中都披露了令人不得不面对的事实：
长三角地区已经出现了大量企业停工、半停工局面„„一位协会会长已经用“危在旦夕”来形容时下中小企业的现状，他认为：“如果目前的银根紧缩政策不变，如果政府不出手相救，今年下半年，国内存量中小企业中的40％将会半停产、停产，甚至倒闭。”
素有“中国民营经济风向标”之称的浙江省中小企业，连连被曝“陷入危机”。如温州市30多万家中小企业中有20％左右处于停产或半停产状况，江南皮革、波特曼、三旗集团三家较大企业接连宣布破产或倒闭，各种所谓倒闭潮的传闻不断出现„„
浙江省有关部门出具的关于民营企业状况的调查报告中显示，银根紧缩、企业融资难，成为浙江省中小企业普遍面临的压力。一份银监局的报告显示，今年浙江省主要银行机构可用信贷规模较去年下降了12％，而民间“高利贷”利息却不断提升，据温州市人民银行监测，一季度温州民间借贷综合利率单季上涨11.91％，比上年第四季度涨幅高8个百分点，企业融资成本大幅度提高。一位当地经济学院教授的分析，似乎更发人深省：实体经济不赚钱，民间信贷利润高，许多企业纷纷做起资金生意。他指出：“没有实体经济支撑的虚拟经济一旦破灭，后果不堪设想。”他告诫：“企业在投资上一定要谨慎！”
对于企业借高利贷问题，这位教授指出：“如果企业的实体经济利润完全不足以支撑贷款的话，借高利贷就是饮鸩止渴。这也是导致很多中小企业破产的直接原因。”所以这位教授对中小企业提出的忠告是：“最重要的一条是，（企业）千万不要借超出能力之外的高利贷！”
当人们把视听再转向珠三角地区，大概听到的消息更令人不安。珠三角地区的上百万家中小企业正面临深度考验，多年来的融资难问题更加突出，融资生态恶化。在某些专家看
来，珠三角地区中小企业融资难程度比长三角地区更为突出。看看这些来自媒体或一些专家的报道和谈话，令人确感不安：
“珠三角地区上百万家中小企业面临深度危机，多年来的融资难问题更加突出„„”仅从珠三角地区看，据统计，已有40％企业在金融危机中倒下了。而存活下来的企业，为了维持基本运转，有的不得不靠借高利贷活下来。资金匮乏让不少企业命悬一线，银行的融资无门，使得企业不得不为生存孤注一掷。据在珠三角地区的广州、深圳、东莞等主要城市了解到，那里近年来的高利贷生意火爆。在银行贷款无果的情况下，民间借贷日益兴盛且利率亦水涨船高。今年以来，银行不断上调存款准备金率，导致新增贷款的紧缩。在从紧货币政策下，中小企业遭遇到的融资难问题，有企业领导认为甚至超过了2008年。除了珠三角地区，长三角等地区的中小企业也面临同样问题。
某报记者报道：“ 在珠三角等地发现，当前原材料、劳动力、物流、财务等多项成本上涨，综合作用于制造类企业，导致企业利润摊薄，不少企业不接单亏损，接单也亏损。在这种情况下，低端制造业企业和作坊式的小企业，难以承受经营压力，首先面临倒闭风险。日前，深圳市银监局发布的首期中小企业运营即金融服务指数，一季度深圳市中小企业运营情况整体呈现出销售下滑、成本趋升、毛利下降、融资需求和缺口加大等特点，融资难普遍存在，约13%的企业融资难度很大，57%的企业存在一定程度的融资难题。”
广东省中小企业潜在资金需求高达20000多亿元，而通过银行信贷渠道、政府扶持资金等，能够解决的总体资金比例不到10％。中小企业数额巨大的资金需求，催生了地下钱庄、高利贷机构等民间灰色金融的繁荣，它们打着信用担保、信用贷款、无抵押快速放款等招牌，提供短期高息融资以牟取暴利。据悉，近年来在广州、深圳、东莞等地，一些企业为了救急不得不求助高利贷资金。
某媒体特别评论员也就珠三角和长三角地区的中小企业融资难问题指出：“浙江、广东确实是出现了中小企业集中倒闭的现象，广东、浙江是沿海中小企业居多的地方，而且都是出口导向型经济，加工贸易居多。世界经济尽管在复苏之中，但是复苏步伐非常缓慢，出口依然表现得比较艰难，所以产品、原材料挤压比较严重，库存投资在增加，流动账款在增加。在这种情况下，融资也变得非常困难。”
“流动资金短缺，融资需求更高。一方面构成倒闭；一方面为了生存，必须继续去融资。融资难是压死骆驼的最后一根稻草，不仅是融资困难，市场萎缩等情况集中到一块，挤压得非常严重，这就需要更多地融资，融资就变成很紧迫的一件事。中小企业融资一直是个世界性难题，中国一直在努力破解难题，但是在现在的特别情况下，任务更加艰巨了。”
还有某媒体观察员指出：“现在中小企业遇到的问题不仅是融资难，还有一个就是融资贵。因为现在借贷成本太高，在江浙，中小企业上浮30%，民间借贷利率更贵。这又带来一个问题，当利率贵的时候，往往那些最铤而走险的人，才敢借利率比较高。”
„„
综合各方面人士看法，集中一点就是，融资难本来就是中小企业最大难题之一，而货币政策持续紧缩，信贷规模严格控制，肯定最伤及中小企业。紧缩政策使中小企业融资成本不断上升、难负重荷，致使不少企业举步维艰。
本刊记者在关注这些问题的同时，也发现，加大对中小企业的扶持力度的呼声越来越高„„
在“三高两荒”的影响下，企业如何走出困境，更是专家们议论和出谋献策的热门话题。有专家提出，政府应采取六项政策来帮助中小企业应对困境，即实施“有保有压、区别对待”的货币政策，减轻银根紧缩对中小企业的冲击，化解中小企业“钱荒”困境；规范民间金融，放宽金融管制，让民间金融阳光化，通过金融创新引导民间资本回归实体经济；加快完善多层次资本市场体系，构建多层次银行体系，发展多层次信用担保体系等。
也有专家指出，要化解“三高两荒”困境，除了政府帮助，企业还需学会自救。要实施信息化、集约化、自动化、机械化战略。加强技术创新，通过更新设备和自动化来替代人力，提高劳动效率；通过企业转型、产业链整合和商业模式创新和技术创新来化解高成本等。
总之，各位专家综其所谈，无非是共同认识到：当前，中小企业面临严重困境；造成中小企业融资难，既有上述所提的当前因素，其背后亦存在深层次原因；面对困境需政府和中小企业联手应对„„
政府伸出了援助之手
中央和政府有关部门及地方政府，始终关注并积极破解中小企业融资难问题。目前中小企业融资难问题的严重程度，也再次引起中央到地方政府的高度关注，都在力推解决中小企业融资难政策。近日，国务院副总理王岐山在河北省石家庄市考察工作期间，就主持召开了中小企业金融服务座谈会。王岐山在座谈会上明确指出，缓解中小企业融资难，关键要多措并举，加快金融体制机制改革和组织制度创新，充分发挥好市场机制和政策支持作用。
在座谈会上，王岐山认真听取了有关部门和机构代表的发言后指出，金融系统要按照中央的要求和部署，把握好稳健的货币政策执行力度，服从和服务于国民经济发展大局，坚持有保有压，着力优化信贷机构，毫不动摇地加强小企业等薄弱环节的资金支持。
王岐山要求，大型银行要创新金融产品，强化小企业金融服务，把这项工作做实。城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构要立足当地，避免片面求大和盲目跨区域扩张，更好服务于小企业。同时，要发展与小企业相适应的小型金融机构。
王岐山在讲话中强调，就业是民生之本，小企业的生产与发展直接关乎就业增长、经济转型和社会稳定。要从战略和全局高度，加快转变金融业发展方式，推进结构调整和改革创新，全面提高对小企业的金融服务水平。他要求人民银行、银监会、证监会、保监会会同各级党委政府要统筹规划，把金融环境营造好、保护好，还要十分关注民间借贷市场的状况。
王岐山的讲话表明了中央采取更加有力的措施，切实缓解中小企业融资难的决心。我们认为，从中透露出的信息是，国家已高度关注中小企业融资难问题，将针对中小企业出台有力的政策，帮助它们渡过难关。
与此同时，我们认为值得注意的是，工信部、国家统计局、国家发展改革委、财政部四部门于近日联合发布了《中小企业划型标准规定》，四部门有关负责人表示，这次新标准细分了企业规模类型，将企业分为大、中、小、微，这是首次提出了微型企业概念。四部门有关负责人指出，小型和微型企业将成为今后政策扶持的重点。国家将对小型和微型企业着重从优化发展环境，进一步研究出台普惠性的政策措施，完善服务等方面加大扶持。他们指出：“比如，中小企业融资难问题，主要是小企业和微型企业融资难，找出问题的关键就可以更有针对性地出台解决微型企业融资难的政策措施。”而据我们了解，中小企业主管部门不断派人深入调查，并不断考虑采取措施解难。
我们也看到，不少地方政府，特别是珠三角地区和长三角地区等困难企业较集中的地区政府，正不断加大对中小企业的支持力度，在发挥政府资金引导和杠杆作用的同时，调动银行和担保机构的积极性，通过一些切实措施帮助中小企业解困。不少政府的中小企业管理部门，正在通过政府这只“有形的手”发挥着重要作用。杭州、绍兴两市也分别于4月、7月采取措施，引导社会资金投向创业企业等。
总之，人们从王岐山讲话及有关政府部门、地方政府部门所采取的行动中看到，国家不仅已经高度关注中小企业融资难难题，伸出了援助之手，而且下半年中央的调控可能会有所调整，将针对中小企业出台有力政策，帮助它们渡过难关。这似乎已成为大家的共识。重要的是，不少企业也在面对严峻形势下，开始更多地从加快技术进步和结构调整、提升内部管理等方面苦练内功、夯实基础，提高自身素质等来迎接挑战。
金融界出手解难
从金融系统不断传来了助力中小企业破解融资难的福音：
今年以来，银行对中小企业的贷款投放，继续实现了两个“不低于”的目标，即增速不低于全部贷款的平均增速，增量不低于上年同期贷款的数量。据悉，截止到4月底，银行业金融机构中小企业贷款余额占全部贷款余额的28.8％，增速达到了7.1％，比全部贷款增速高0.8个百分点。我们认为，这个目标的实现在今年整体信贷资金收紧的情况下，应该说很不容易。
为进一步推动商业银行支持和改进中小企业金融服务，努力实现小企业信贷增速不低于全部贷款平均增速，提升小企业贷款满足率、覆盖率和服务满意率，近日，银监会印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》。在通知中，银监会再出十条措施，支持商业银行改进小企业金融服务。这十条措施的主要内容有以下几点：优先受理和审核小企业金融服务市场准入事项的有关申请；对连续两年实现小企业贷款投放增速不低于全部贷款平均增速，并且风险管控良好的商业银行，在满足审慎监管要求的条件下，积极支持其增设分支机构；优先支持商业银行专项用于小企业贷款的金融债，商业银行金融债所对应的单
户500万元（含）以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围；对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度等。
改进小企业金融服务的影响，从银行角度看，加大对中小企业的信贷支持力度，将有助于优化信贷机构，降低贷款集中度；从产业层面来看，将会推动产业升级和经济结构转型。
近年来，特别是今年以来，不少大的商业银行更加重视中小企业业务，它们针对中小企业的需求，推出一些创新型业务来解决资金问题。当前，浦发、招行、交行等股份制银行，都在努力创新集合融资新模式。如交通银行从开发“科贷通”、“税融通”到推出“投贷通”、“债权保险融资”，从组成民营企业“金融顾问团”再到派出“科技审查官”，不断创新，逐渐打造出服务中小企业的“苏州模式”。
再如，招商银行的中小企业集合票据允许多个有发展潜力的中小企业打包发行，对发行企业要求较为宽泛，对单个企业信用要求较低，且发行难度和费用也不高等。
五大商业银行出招助力中小企业破解融资难及五大商业银行行长纷纷针对破解中小企业融资难的谈话，更引起人们的高度关注。
工商银行行长杨凯生表示，中小企业发展不仅关系到整个经济发展，也关系到银行自身的经营管理。他指出，工商银行贷款的客户中88％是中小企业，50％的贷款投放给中小企业。所以面对破解中小企业融资难问题，他说：“我们没有理由不去关注这个问题，没有理由不去解决好、改进好这方面工作，除非你不想要这88％的客户、50％的贷款，这不太可能。”他还介绍说，今年1到5月份，工行新增中小企业贷款3254亿元，同比增长17.16％，高于整体贷款14.5％的增长幅度。在贷款投向方面，61％的资金投向了中小企业，使得中小企业贷款余额占比由去年底的47.16％提高到49％。
中国银行行长李礼辉表示，中小企业业务是一个非常重要的业务领域，也是我们业务发展的蓝海。我们希望能够在这方面做得更好。
他介绍说，今年1到5月份，中行中小企业贷款增长了44％，中小企业客户增长22％。到5月底，中行对中小企业提供的各种授信达到11000亿元，中小企业客户总数超过30000户。
建行副行长朱小黄介绍，建行对中小企业贷款投放达到了12000亿元，占信贷余额的42％。其中对小型企业的贷款达到5000多亿元，占总贷款余额的18％。他表示，从战略上看，把中小企业业务作为一个战略发展业务是非常有道理的。
农业银行行长张云表示，农行对中小企业有单独的信贷准入条件、单独的信贷审批程序、信贷审批的授权、单独的资源配置体系、单独的考核评价体系、单独的风险管理机制等，通过单独的管理更好地为中小企业服务。
交通银行行长李军介绍了交行探索出来的两种发展模式，一是合作营销模式，主要是银行通过与政府部门、工商联及高新技术园区、行业银行合作，实行集群化营销，通过降低
信息成本，为中小企业贷款降低成本；二是通过供应链融资方式来发展中小企业业务，主要是通过自身大企业的客户资源，通过供应链融资介入，为处在大企业上下游两端的中小企业提供服务。
解决中小企业，特别是小型微型企业融资难题，深化金融体制改革是关键所在，加快推进小型金融机构发展、不断进行金融创新是根本途径。这是一位全国工商联专家在谈到王岐山所强调的，“要发展与小企业相适应的小型金融机构”时的认识。不少企业人士也在谈到破解中小企业融资难问题时，大声呼吁：加快金融体制改革！
不少银行领导人也呼吁加快金融体制改革。如中国银行行长李礼辉就表示，破解中小企业融资难难题，银行要用创新的思维谋划中小企业业务经营管理，在风险盈利等方面寻找好平衡点。
建行副行长朱小黄也介绍了建行在一些地方创造的新做法，如在深圳推出企业联贷联保模式、在镇江实验推行信贷工厂模式等。
总之，不少行内专家和金融界人士已充分认识到，金融体系不健全、配套措施缺失等，是导致中小企业融资难的重要原因。因此，解决中小企业融资难题，要加强金融组织创新，完善与中小企业规模结构和所有制形式相适应的多层次银行体系；重视融资配套服务的协调跟进，推进建设企业融资的配套服务体系等。
目前，尽管在政府与监管部门的推动下，包括上述五大商业银行在内的诸多银行都在积极推动解决中小企业融资难问题，但是如一位业内人士指出的那样，不从根本上解决银行给中小企业贷款的创新动力问题，难以解决根本问题。而对于中小企业来说，越是在不利环境之下，越能够体现和挑战一个企业的综合实力。我们也希望，广大中小企业面对当前融资难的形势，审时度势、采取适宜的投融资策略，变压力为动力、化风险为机遇，化险为夷求发展，再创企业辉煌！
第三篇：如何破解中小企业融资难问题
如何破解中小企业融资难的问题
究竟该如何破解中小企业融资难的问题呢？从长期来说，需要从多方面多管齐下，建立解决中小企业融资难的长效机制。
一是加快发展小型金融机构。尽管近年来我国小型金融机构发展迅速，但仍不发达。今年下半年，我国小型银行和城乡信用社贷款余额占各项贷款余额的比重为19.2%，而欧美发达国家大多在30%。小型金融机构力量薄弱，不利于中小企业获得资金支持。因此，随着金融机构内部治理结构和外部经营环境不断改善，应逐步放宽小型金融机构准入条件，适当加快小金融机构发展，逐步缓解小金融机构供给不足的矛盾。
二是要显著提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道。今年下半年，企业债券和企业境外股票直接融资占同期社会融资规模的11.9%。远远低于各项贷款的占比。从世界各国的情况看，小企业尤其是微型企业的资金来源，主要不是靠银行贷款，而是通过各种形式自筹资金。要逐步降低直接融资准入门槛，扩大股权融资和债务融资规模，大力发展融资租赁业务，扩展中小企业融资渠道。三是要减轻中小企业税负，发挥积极财政政策的作用。据财政部统计，今年前7个月，全国财政收入6.67万亿元，比去年同期增加1.56万亿元，增长30.5%，其中一半由中小企业贡献。而同期财政支出5.14万亿元，收入大于支出1.53万亿元。国家统计局数据也显示，全国规模以上中小工业企业税金总额为1.01万亿元，同比增长31.7%，增速超过全部企业4.8个百分点，占全部规模以上工业企业比重达到52%。因此，在国家实施积极财政政策的大背景下，应重点考虑减轻中小企业税负，加大财政支持中小企业融资力度，咕噜中小企业发展。四是要加大推进中小企业信用体系建设。要根据地域和中小企业特点，建设中小企业信用体系实验区，建立中小企业信用档案，搭建信用信息平台，提高企业诚信意识，为中小企业信贷融资创造基础条件。
五是要继续把控制通胀水平作为宏观调控的首要任务。物价高涨，通胀预期强烈，加大了企业生产经营的不确定，增加了企业资金占用，扩大了企业资金需求，不利于企业的长期发展。因此要继续实行稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，控制通胀预期，为企业生产经营提供稳定的经济环境。
六是要正确引导舆论。从我们掌握的全国情况看，稳健货币政策实施以来，尽管资金状况有所趋紧，但企业生产经营总体平稳，企业资金周转基本正常，个别企业由于资金链断裂而倒闭，不少与盲目扩张、涉赌、高利贷等有关，或属于市场本身正常的优胜劣汰，并没有出现有些报道所谓由于资金收紧而导致企业破产异常增加的现象。因此，要加强正面宣传和客观报道，正确引导舆论，澄清事实真相，避免由于错误舆论导致决策失当。
第四篇：农村信用社如何中小企业融资难破解初探
农村信用社如何破解中小企业融资难初探
四、农村信用社解决中小企业融资难的对策及建议
要切实解决中小企业融资难的问题，不是一朝一夕、也不是农村信用社单个的力量能够解决的，需要加快征信立法、健全信用体系、推行保险制度、完善担保制度、加大法律惩戒力度等一系列的措施。农村信用社在积极呼吁的同时，应通过创新信贷机制、创新业务品种、简化操作手续等手段来予以解决。
（一）坚持审慎原则，严格准入条件。
目前，各地中小企业的发展速度如雨后春笋，如何从数量众多、分布广泛、涉足行业千差万别的企业中选择自己的目标客户，对农村信用社来说相当关键。
在小企业市场准入上农村信用社应重点考虑：企业必须有不低于30%的自有资金比例，且已经先期投入；所属行业要符合国家产业政策；企业、主要投资人及其家庭信用记录良好，无不良贷款和欠息，并愿意承担连带保证责任；具有良好的成长性或实际经营盈利。具体地说，在区域上，重点关注经济发达地区、经济强镇、市级开发区的小企业，主要支持与地方主流经济相适应、并形成集群优势的产业和成长性好的新兴产业；在产品上，主要以短期中小企业融资业务为主；在客户上，选择进入产权明晰、管理规范、有一定自我资金积累、负债率低、成长性好、销售资金回笼正常、无不良信用记录、可以培育成为优质客户的小企业；在方式定位上，通常以提供合法、足值、足额的抵押为主，适当采取保证与设备抵押组合的方式。
良好的成长性是农村信用社是否选择支持的重要因素。农村信用社应对小企业的成长性有一个评价指标体系。其评价指标可以细分为五个方面——企业发展状况、盈利水平、经济效益、偿债能力、营运能力。主要涉及十三项指标——销售收入增长率、净利润增长率、净资产增长率、新产品产值率、内在投资价值、总资产贡献率、销售净利润率、工资增加值率、资产负债率、速动比率、利息保障倍数、应收账款周转率、存货周转率。
此外，要成为农村信用社的客户，还应考虑以下因素：企业是否具备企业法人资格；有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资是否符合国家有关规定；实行公司制的企业
法人申请信用是否符合公司章程，或具有董事会授权或决议。是否持有人民银行核准发放并经过年检的贷款卡；是否具有技术监督部门颁发的组织机构代码；是否经过工商行政管理机关办理营业执照年检手续；从事特殊行业的是否持有有权机关颁发的营业许可证。同时，在本区联社开立存款账户，还要自愿接受信用社信贷监督和结算监督。
（二）创新管理机制，简化业务流程。
1、帮助完善中小企业制度。当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，农村信用社利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本社会化方向，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对于集体企业要推动产权改革，明晰产权关系。应规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。
2、业务运作要有新的突破。要按照《重庆市长寿区农村信用联社小企业信用等级测评计分表》的标准对小企业客户进行信用等级评定。评级时可根据小企业的实际情况，不单纯依赖正式的财务报表、商业计划或各类书面文件，必要时，可把借款企业与企业经营者家庭合并为一个社会经济单位进行调查了解和信用分析，制成财务简表，全面分析其还款能力和信用情况，但其家庭财产、收入计入企业与企业经营者家庭合并的社会经济单位的部分应有相应的证明材料。对新建企业、投产未满2个会计的企业以及只办理低风险信贷业务的小企业可不评级。小企业信贷业务可不授信，根据提供的抵（质）押等担保办理信贷业务，单笔业务审批通过后视同核定等额授信额度，信贷业务结束时等额减少授信额度。小企业的信用等级评定由本地联社审批。
3、实行差别化信贷利率定价政策。在信贷利率上，为补偿贷款风险，农村信用社在不低于贷款基准利率的前提下，可根据不同行业不同发展周期等因素造成的不同企业风险，上浮不同比例的贷款利率。贷款损失准备计提上，农村信用社在按制度提取贷款损失准备时，可在现行五级分类提取标准的基础上，根据企业风险情况和放款利率适当增加提取比例。此外，小企业信贷业务主要用于解决小企业生产、经营过程中周转性、季节性、临时性的资金需要，期限一般不超过1年，最长不超过3年。小企业贷款应根据借款人生产经营的周期性
和季节性的特点及贷款社风险控制要求确定分期还本的方式，原则上按月（季）结息的方式；贷款期限不超过6个月的，可采取到期一次还本的方式还款。
4、简化信贷操作流程。针对中小企业融资具有“少、急、频”的特点，农村信用社要进一步简化业务流程，适当下移审批权限。要根据地方经济发展水平、客户资源情况、信用环境、信贷管理水平、同业竞争等，实行小企业信贷业务差别化的制度、政策和流程。但不要把提高小企业信贷市场竞争力简单地理解为审批权限的不断下放和程序的不断简化，要通过业务流程再造和机制创新提高运作效率。
（三）创新业务品种，满足客户需要。
针对目前小企业金融产品相对单
一、竞争力不强的情况，农村信用社可以根据中小企业的特点和现实需要，因地制宜地创新金融产品。一是循环贷款。以小企业客户提供足额、有效抵押为前提，在同一借款和抵押合同下，实行一次性审批、一次性签订合同，在抵押期间内根据企业实际需要多次提款、随时归还、额度循环使用，主要满足借款人生产经营中经常性、反复的、无法事先计划的流动资金周转需求。二是整贷零偿。对小企业客户一次性发放、按月或按季或按年等额还款，主要满足小企业技改项目、购买机器设备、厂房购建等资金需求。三是自助贷款。对小企业客户抵质押担保信用业务，通过营业柜台或自助设备，在综合授信额度内循环使用。此外，还可以推出小企业设备抵押贷款、存单质押贷款、应收账款质押贷款、优良企业保证贷款、法人按揭贷款、个私小型技改贷款、贸易中小企业融资、保理业务、商业承兑汇票保贴、商业承兑汇票保证等多种信贷业务，扩大中小企业贷款的选择范围，切实解决中小企业贷款难的实际问题。
（四）加快信用建设，培养诚信意识。
中小企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，中小企业融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置，中小企业不良贷款比率大大高于大企业不良贷款比率。针对目前社会信用淡薄的问题，农村信用社应尽快帮助中小企业建立健全信用体系，加强信用文化建设。要细化中小企业信用分析方法，农村信用社可通过资本状况、财务状况、经营规模、组织结构、银企关系等方面分析中小企业的总体发展状况；通过行业现状、市场占有率、销售增长率分析中小企业的市场竞争力；通过帐户收支、现金流量、资
产负债以及还款来源可靠性分析中小企业偿还债务的能力；通过对法人变更、重大投资、法律纠纷等重大事项的掌握了解其经营稳定性。
同时，要帮助培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。应建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化。还应加大对企业违约的惩罚力度。要减少违约的发生，必须加大对违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。
（五）创新担保方式，突破制约“瓶颈”。
小企业贷款难，难就难在担保上，这是企业中的“弱势群体”——小企业由来已久的发展瓶颈问题，它在很大程度上制约着小企业的发展。
目前，中小企业担保机构存在的主要问题有以下几个方面：一是担保机构市场定位问题。目前担保公司一般将业务定位于大型企业的大额担保业务，这样风险小、成本低。还有一部分担保公司定位于为个人贷款业务提供担保，此类贷款稳定，风险分散，收益较高。恰恰忽略了中小企业这一市场。二是风险控制问题。一方面目前的担保机构基金来源少，尚未健全完善必要的风险补偿机制，且贷款倍数较高；另一方面，对担保机构又缺乏统一、有效的业务监管，因而防范风险的任务相当艰巨。三是担保基金与银行运作方面存在一定的矛盾，担保基金提出与银行“风险共担，利益共享”，而银行的经营则必须首先保证信贷资金的安全，这一分歧在实践中也一定程度地阻碍了担保基金业务的发展。
鉴于此，在中小企业不具备短期信用贷款的条件下，农村信用社要充分对抵押和担保方式进行创新。一是可以提供以物权凭证作为担保的方式，比如通过以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态的产品提货单或仓单等作为质押；二是以经营良好的大型企业应收帐款债权也可以作为抵押；三是可以提供经营者或法人财产抵押的连带责任制度。只要经营者或法人可以提供足额的连带财产担保，农村信用社可以为中小企业提供抵押贷款。
（六）加强贷后管理，严格控制风险。
小企业业务存在着良好的发展机遇，有着较好的发展前景，但也不能忽视小企业潜在的风险，小企业信贷业务本身是一项高风险业务，存在着管理不规范、产品科技含量低、抗风
险能力低、没有企业长期经营所需要的规模、企业寿命周期短等致命的弱点，农村信用社不能只顾眼前利益，也不能为了抢占市场而忽视风险控制，必须以科学、理性的思维方式，把加强贷后管理、控制和防范小企业信贷风险放在首位。
一是要加强贷后管理。突出监管重点，可实行“五要素管理法”：即掌握企业法人代表及股东的品行、企业自有资金、货款归社率、日均存款余额、销售纳税额等方面的真实状况。监管的重点内容为贷款期限内的企业股权结构、业务定位、产销供应链的变化，企业主要负责人的信用状况和企业现金流量状况。同时，农村信用社还应建立小企业日常监测预警制度，按月监测，按季做好风险预警分析。
对于风险预警信号，信贷人员应按规定及时报告并采取必要处理措施。贷后管理相关人员应重点关注以下情况：信贷业务审批意见中提出的限制性条款及管理要求落实情况；企业工资发放情况，水、电费缴纳情况，纳税情况是否正常；主要投资者、管理人员个人及其家庭资信状况、健康状况的变化情况；担保物价值及变现能力变化情况；保证人资信状况。二是要切实防范风险。在办理小企业信贷业务时，要坚持审慎原则，不能跟风，不能盲从，要严把操作重点和关键环节，严防企业经营风险和业务操作风险。在防范小企业的风险上，一方面要关口前移，进入的小企业必须具有生产经营的合法性、经营效益的稳定性、发展阶段的成长性、现金流量的充足性、担保方式的安全性、经营者行为和信用的可靠性；另一方面，小企业贷款，必须以土地、厂房、设备、存货、现金、债权等实有资产为贷款安全保障，对单个客户信用风险进行总额控制；同时，还要注重小企业的第二还款来源，把借款企业的法定代表人和主要股东的房产及其他财产列入贷款抵押，并追加连带责任担保。要根据客户经营状况、发展前景、贷款质量、信用记录等情况对小企业存量客户进行清理分类。对劣质存量客户，要制定监管维护措施或退出计划。对列入退出计划的客户，要锁定目标，明确责任，分期分批，限时退出。对还款记录良好、忠诚度和综合回报较高的客户，可在贷款利率和服务收费等方面适当给予优惠。对有不良还款记录、出现重大风险预警信号的客户，除停止放款和加紧催收欠款外，还应对其采取高额罚息、社会曝光、果断处置抵（质）押物等措施。
综上所述，要切实解决中小企业融资难问题是一个循序渐进的过程，单靠农村信用社的力量是不够的，需要政府的支持，司法部门的严格执法，社会担保制度和信用体系的建立健
全，以及中小企业自身的努力来共同解决。相信随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，对外开放程度的不断提高，农村信用社信贷管理水平的不断提高，中小企业融资难问题终将逐步解决。
第五篇：合肥破解中小企业融资难调研报告
合肥破解中小企业融资难调研报告
合肥作为后发的省会城市，正面临着工业化、城镇化、信息化、市场化、国际化的严峻挑战，正处于厚积薄发、加快崛起的关键阶段，坚持走工业化发展之路，是合肥市在当前形势下的必然选择。加快工业化进程，就必须大力发展“铺天盖地”的中小企业。但目前，中小企业在发展加快的过程中尚面临诸多困难，其中融资难问题就是瓶颈之一，破解融资难问题已刻不容缓。
一、中小企业在工业立市战略中的地位
2005年8月，合肥市委市政府抓住中部崛起的战略机遇，审时度势，确立了“工业立市”战略，并制定了《关于优先加快工业发展的行动纲领》，这一战略的确立，从根本上解决了合肥发展的方向和方式问题，取得了丰硕成果。2005年—2009年，我市规模以上企业从600户增加到1761户；规模以上工业总产值从843.1亿元增加到2749.2亿元，年均增长34.4%；实现增加值由263.7亿元增加到767.5亿元，年均增长25.4%。2009年工业占全市经济比重超过40%，对经济增长的贡献率为56.3%。
合肥工业的加快崛起，离不开大企业的“领跑”，更离不开广大中小企业的强力助推。近年来，以民营经济为主体的中小企业快速发展壮大，成为我市经济发展中最具活力和创新力的生力军。2009年，全市规模以上中小企业完成工业总产值1951.98亿元，同比增长28.5%；实现工业增加值（GDP）566.2亿元，占全市工业的73.8%；实现利税133.56亿元，同比增长30.1%，占全市工业的74.9%；就业人数23.04万人，同比增长16.2%，占全市工业的77.3%。据省政府研究室披露，去年我省中小企业对国民经济贡献50%的税收、60%的GDP、66%的发明专利、70%的进出口额、74%的技术创新，80%的城镇就业、82%的新产品开发，中小企业迸发出强大的生命力。因此，加快工业化进展，必须加大对中小企业发展的支持，解决中小企业发展中的问题，这是实现合肥又好又快发展的必然要求，是加快合肥经济圈发展和皖江城市带承接产业转移的内在要求，更是合肥工业做大做强、进一步夯实现代工业基础的重要措施，对于推动“工业立市”战略意义重大。
二、中小企业融资现状
“十一五”以来，我市把支持中小企业发展作为工业立市的重要组成部分，相继采取了一系列措施，出台了扶持政策，加大了融资力度，通过银企对接和实施信用担保等方式，放大企业的融资空间，增强企业融资能力，护航能力明显增强。一是抓银企对接。多层次、分类别举办县区专场、商业银行专场、行业协会专场银企对接活动，近年来共举行86场次，组织推荐了3025户中小企业参加，签约项目912个，签约金额357.2亿元，落实各类贷款305.6亿元。二是建立政银沟通协调机制。建立了市政府与人行合肥中心支行、在肥商业银行联席会议制度，定期研究解决中小企业融资瓶颈问题，建立解决中小企业融资长效机制。三是组织融资小分队开展融资对接。组织融资小分队先后深入工业园区、工业聚集区和创业基地，推动金融机构、担保公司与中小企业零距离接触、面对面沟通、一对一服务，近两年，共帮助525户企业对接融资需求6.7亿元。四是抓优质企业、项目推介。近年会同人行合肥中心支行推介五批计1900余户中小企业，新增贷款123亿元。五是实施“滨湖春晓”中小企业集合资金信托计划和大力发展小额贷款公司。发行两期“滨湖春晓”中小企业集合资金2.5亿元，支持近百家中小民营企业加快发展。全市共申报成立小额贷款公司73家，目前已开业31家，已发放小额贷款3102笔，贷款总额43亿元。六是打造中小企业
金融超市网上平台。开通合肥市中小企业金融超市网，打造永不落幕的银企平台，着力解决中小企业融资信息不对称问题，促进金融超市成为银政企对接平台、金融产品的导购员、金融知识的大课堂。目前金融超市共有70余家金融机构，400余种金融产品在网上展示，为全市中小企业提供有效金融信息服务。
通过上述措施，我市诸多中小企业受益匪浅，例如：合肥常青机械制造有限公司就是通过贷款30万元逐步成长为江汽最大的汽车零部件配套厂家，2009年固定资产总额超过2亿元，销售收入近8亿元，安排2052名员工就业，上缴税收1500万元。安徽利华塑料科技有限公司原来由于资金困难，企业产值一直在500万元左右徘徊，60万元的担保贷款造就了我市最有发展潜力的家电配套企业，如今的利华科技已经成为拥有四家子公司、2009年企业销售收入超过3亿元的大型家电配套企业、合肥创新型试点企业。事实证明，只要把资金配置到位，在做大做强和提升产业结构中就会有一大批中小企业脱颖而出。
虽然融资难的问题已在一定程度上得到缓解，但是，我市中小企业产业结构层次整体仍然较低，融资难、贷款难、担保难等仍然是当前制约我市中小企业发展较为突出的问题。具体表现在：
（一）融资渠道单一。总体来看，中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道，但目前我市中小企业融资过分依赖商业银行贷款的现象比较突出；中小企业发行债权等直接融资方式门槛过高。
（二）融资结构不合理。目前，我市对中小企业贷款形式主要有几种：一是以土地和优良设备为抵押的抵押贷款；二是众多企业为某一企业联合担保。从调查情况看，绝大多数融资成功的基本是靠土地为资本以抵押担保的形式做贷款。在借款期限方面，银行对中小企业贷款几乎全部是1年期以内短期流动资金贷款，以固定资产投资进行科技开发为目的长期贷款很少，严重影响着中小企业技术改造、规模扩张和做大做强。这也是导致项目资金挤占流动资金的根本原因。
（三）融资成本较高。企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘，而且银行在向中小企业发放贷款时一般都要在基准贷款利率基础上上浮一定比例，以弥补部分贷款风险，因此中小企业的贷款利率高于市场平均水平。同时，由于银行对中小企业的贷款还需要进行固定资产抵押登记、信用评估、财务审计，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。
三、融资难的主要原因
合肥市工商联对全市中小企业融资难问题进行的问卷调查表明，有60%的中小企业认为资金紧张，其中融资成本高、渠道不畅是重要因素。接受调查的企业中70%有融资需求，资金缺口在30%以上的占到了三成以上。我市中小企业融资难的问题由来已久，既有政策方面、历史方面、体制方面的原因，也有中小企业本身自身存在的原因。主要包括以下方面：
（一）从政策环境来看。当前支持中小企业融资的政策体系尚不完善。虽然近几年来，国家和各级政府针对中小企业融资难的问题，相继出台了一些政策措施，但尚未形成完整、规范的支持中小企业融资发展的金融政策法规体系，有些已出台的政策措施落实不到位。特别是在直接融资、民间借贷等方面，我市相关政策存在着管得过死、执行不活、开创不够等情况，也加剧了中小企业的融资困境。
（二）从银行方面来看。第一，为加强内部风险控制和管理，金融机构采取了各种措施，如制定金融机构资本金充足率、不良资产率等考核指标，实施信贷管理权限上收、贷款评审责任制等，形成对中小企业的“惜贷”和对大企业、大项目的“青睐”现
象，使银行贷款向大企业、大项目集中。第二，从银行的经营管理角度讲，由于中小企业经营规模较小，导致银行对中小企业放贷所发生的单位交易成本，远比放贷给大企业高，为了达到贷款上的规模效益，银行更乐意放贷给大型企业。另外，银行也面临着经营风险，银行放贷的风险由于中小企业信用度低而加大。特别在商业银行的贷款机制中，明确放贷责任终生追究，薪酬与不良贷款比例挂钩，造成放贷给大企业，即使贷款产生问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任，但如果贷款给中小企业特别是民营企业，却难以从道德风险层面予以厘清，加大职业风险。因此，银行对中小企业放贷更加谨慎。第三，银行贷款的门槛较高。商业银行在评定发放贷款的标准中，其设定就很不利于中小企业融资，沿用的是对大型企业贷款标准评价和操作流程，忽视二者差异，并采用同样标准，使中小企业空望其门。
（三）从金融服务体系来看。目前，合肥市为中小企业提供专门融资服务的机构不健全。一是缺少切实面向中小企业服务的金融机构，城市商业银行原来是面向民营企业和中小企业的，但由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。区域性的中小金融机构发展不规范，不能真正面向中小企业。而以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的中小企业的融资需求。直接融资方面，资本市场发育不完善。目前我国资本市场单一的结构层次严重制约了资本市场效率和功能的发挥，造成了中小企业融资难的普遍现象。同时，我市中小企业信用担保体系还不完善，担保机构和再担保机构数量不足，运作不够规范。此外，缺乏为中小企业贷款服务的社会化资信评估、资产评估、投融资咨询、资产重组和改制、企业管理诊断等咨询机构。
（四）从中小企业自身来看。中小企业抗风险能力弱、经营变数高、生命周期短，不太符合银行稳健经营的原则，这是导致一些银行对中小企业“惜贷”、“慎贷”的重要原因。第一，管理模式落后。合肥市大多数中小企业是家族企业，单一的家族式管理甚至是家长式管理，增大了企业的生产经营风险。第二，经营不确定。中小企业大多因为规模小、固定资产少，应对市场风险能力弱，增加了投资预期的不确定性。第三，资产状况存在较大缺陷。金融机构在实际操作中往往要求企业用固定资产来抵押，同时对抵押物的选择一般仅限于土地、设备、房地产的所有权或使用权。合肥中小企业普遍具有经营规模小，固定资产少，土地、房产等抵押物不足的特点，提供一定数量和质量实物用于贷款抵押难度较大。第四，信誉状况不佳。许多中小企业财务管理和会计制度不健全，成本核算、资金使用、利润分配不规范，财务报表真实性差、信誉度低、信息不透明，银行及其它金融机构很难掌握他们的实际经营状况，致使银行抑制了向其贷款的积极性。
四、解决中小企业融资难的若干建议
解决中小企业融资难问题，必须以科学发展观为指导，按照金融和经济发展规律的内在要求，以经济体制尤其是金融体制改革为突破口，以政府为主导，充分发挥金融机构、行业组织和企业等各方面的积极性，构建一个完整、高效的中小企业融资管理、服务和促进体系。
（一）加大扶持力度，发挥政府在中小企业融资中的引导作用
基于中小企业在促进经济增长、扩大就业等方面的重要作用和在融资方面的制度缺陷，政府应加大对中小企业的融资支持。一是从政策层面进一步加大扶持中小企业发展的力度并形成机制。2009年，国务院出台了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，2010年5月13日，又出台了《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，把促进中小企业发展提升到国家战略的层面。我市要认真贯彻落实，并制定完善地方性扶持和配套政策。要通过财政资金贴息扶持办法，直接介入中小企业的融资活动，支持技术含量高、市场需求大的项目和活力强、管理好、信誉度高的企业，实现资金有效配置，促进企业快速健康发展。二是政府金融部门、各级工商联组织和商会组织应积极发挥各自的优
势，搭建破解中小企业融资难的平台，以组织银企对接会等有效方式使企业项目、产品、需求等直接与银行见面，不断在企业和银行之间提供信息服务，为金融机构服务地方发展提供条件。三是进一步减少行政审批事项和环节，建立为中小企业提供各种服务的社会服务体系，为中小企业融资创建一个良好的社会服务环境。四是切实减轻企业的税费负担，促进中小企业轻装上阵、良性发展。
（二）以中小企业信用担保体系建设为重点，搭建银企合作平台
一方面，鼓励商业银行把扶持中小企业解决融资难题作为重点，发挥商业银行支持中小企业的重要作用。另一方面，应加快信用担保体系建设。首先，鼓励大公司、大集团投资担保机构，通过财政注资、社会融资、引进外资等多种渠道，采取多元化、多形式、多层次组建融资担保机构，扩大担保机构规模，增强担保机构实力。其次，对由政府主导建立的担保公司进行整合，增强其实力。同时，支持民营企业设立商业性或互助性信用担保机构，建立中小企业信用担保资金和区域性信用担保机构，为中小企业提供更加有效、方便的融资服务。也可以通过若干个中小企业进行融资联盟，建立互保体制，互为担保。政府应当加大对担保机构的政策支持力度，在市场准入、税收、业务指导、人员培训、运行监测、风险警示等方面提供支持，促进担保机构规范有序发展。同时，为夯实信用担保体系的基础，还必须解决企业的信用状况和银企的信息不对称问题，建立一个以政府主导，中小企业管理部门、金融监管部门及金融机构、市县（区）担保协会、担保机构、受保企业等各方参与，具有数据支持、业务监管、征信查询、风险控制和融资服务作用的开放性中小企业信用担保信息系统。
（三）创新融资服务体系，进一步促进中小企业融资渠道多元化
改变过去以间接融资模式为主，鼓励中小企业到资本市场上直接筹集资金，实行证券融资与银行贷款并举，形成符合不同企业、不同阶段发展需要的投融资体系。一是鼓励更多的民间资本兴办金融机构。支持民间资本，以入股方式参与商业银行的增资扩股，参与农村信用社、城市信用社的改制；鼓励民间资本，发起或参与设立村镇银行、贷款公司、信用担保公司，积极探索和建立适合中小企业发展的多元化金融服务体系。二是大力推进中小企业的上市步伐，让更多的中小企业能直接利用资本市场特别是创业板上市融资，鼓励有较强实力的中小企业到境外国外股票市场上市，进行国际资本市场融资。同时支持金融机构开展中小企业贷款证券化试点，为中小企业构建多元化的直接融资渠道。三是积极发挥全省产权交易市场的作用，使中小企业在产权交易市场挂牌上市。四是借鉴在北京、深圳开展集合发债的做法和经验，为中小企业联合发行债券、募集资金。五是发展风险投资基金，促进高技术企业成长。六是鼓励中小企业开展合法的民间融资。对于中小企业来说，在发展初期，非正式金融市场所起的作用往往高于正式的金融市场。要借鉴浙江的经验，鼓励我市中小企业开展合法的民间融资。当然，政府要对民间融资活动予以规范，最大限度降低金融风险。此外，融资租赁、硬件经营租赁、产品融资、期权和股权融资、存款融资、专利权、吸引权益性融资等也是中小企业融资有效途径。
（四）提高企业自身素质，增强融资能力
一是注重信用建设，树立良好的企业法人形象。要着力提高企业的信用等级，切实做到有借有还、按期还贷，杜绝不良信用记录；加强与银行及其他金融机构的联系和沟通，使银行及其他金融机构对企业的经营环境与前景有足够的信心。二是提高企业的核心竞争力。中小企业的信用不仅包括企业偿债能力和偿债情况，而且还包括企业的产品质量、品牌、市场前景、管理理念以及营销方式等方面。只有经营稳定、产品有市场、有技术、符合国家产业政策、经营团队信誉良好的中小企业，银行才最愿意提供贷款。因此中小企业必须持续锤炼内功，加大技术创新、制度创新、管理创新、文化创新，实行转型升级，不断增强市场竞争能力、赢利能力和抗风险能力。三是加强内部管理，规范企业财务制度。要积
极稳妥地推进企业产权制度改革，规范公司治理结构。以此为基础，自觉规范自身经营管理行为，建立健全财务、会计制度，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度；要引进优秀管理人才，降低经营风险。四是应根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式。既可以与大企业联合，同其形成协作配套关系，也可以在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体或企业集团，增强抵御风险的能力。
鲁公网安备37028302000876号